АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Группа ЛСР» (за 3 кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A100WA8 $RU000A100ZL8 $RU000A102T63 $RU000A103PX8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2022 года). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов) 0,18 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности) 0,44 (норма >1) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 0,44 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 3,09 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-3,26) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,24 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,6 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния (ОФС): 13,1 [🟥1...100🟩] 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - максимальный —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась за 9 месяцев на 24%. Дефицит ликвидности в краткосрочной перспективе ~42 млрд.₽. Возможны, как минимум, задержки при погашении текущих краткосрочных обязательств. За отчетный период собственный капитал увеличился на 7% (+), долгосрочные обязательства снизились на 39% (+), краткосрочные прибавили 146% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,09 раза. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 5% (-). Значительное ухудшение ОФС вызвано, главным образом, с трансформацией существенного объема долгосрочного долга в краткосрочный, а значит увеличением платежной нагрузки. Размещение очередного облигационного займа, скорее всего, не за горами. ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 16,020 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 2,969 млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе $LSRG

Привет всем! Сегодня капнули купоны по облигации ЛСР выпуск 7 ( $RU000A103PX8 ), 215,7₽ пополнили портфель😎 Только докупил 10 облигаций и сразу пришло по старой закупке купоны, приятно🙂 Если ли у вас данная облигация в портфеле? Что думаете о данной компании? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Купоны #ЛСР

Привет всем! Сегодня решил докупить облигаций ЛСР выпуск 7 ( $RU000A103PX8 ), взял 10 штук почти без НКД и так же чуть ниже номинала🙂 Думаю что строительные компании в будущем будут стабильно платить и переживать не стоит по ним😎 Есть ли у вас данная облигация и что по ней думаете? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Облигация #ЛСР

$LSRG $RU000A100WA8 $RU000A100ZL8 $RU000A102T63 $RU000A103PX8 «Группа ЛСР» планирует на неделе с 19 декабря провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-08. Планируемый объем размещения - 5 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 3 года, оферта не предусмотрена. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей.

Привет всем! Сегодня пришла выплата по облигациям ЛСР $RU000A103PX8, малость но приятно! Дальше собираюсь наращивать количество облигаций в своём портфеле, как с этому относитесь? И какие берёте облигации к себе в портфель?) Спасибо!

Привет всем! Продолжаю усреднять упавшие активы, сегодня это $MAGN, $NLMK, $RU000A103PX8 и по классике на сдачу $AFLT, что думаете о данных компаниях и набираете ли вы их?) Спасибо!

10 надежных облигаций с высокой ставкой, которые обыгрывают вклады📥 📍Что происходит на российском рынке облигаций Доходность корпоративных облигаций, которая в марте вышла на десятилетние максимумы выше 17%, в последние две недели опустилась до 12,7–13%. Облигации федерального займа в своих ценах уже отражают ожидаемое снижение ключевой ставки — индекс российских гособлигаций RGBI демонстрирует доходность на уровне 10–11% с середины апреля. Облигации из сегмента корпоративных бондов сейчас позволяют инвесторам купить бумаги, которые в будущем смогут обеспечить доходность выше уровня инфляции, цель по которой в размере 4% ЦБ рассчитывает достигнуть в 2024 году. 🗝Как выбрать облигации для покупки Основными факторами, которые традиционно оказывают влияние на инвестиционные решения по приобретению облигаций, является ключевая ставка, ее сопоставимость с текущей и прогнозируемой инфляцией, а также кредитное качество эмитентов. ▫️Процентный риск Процентный риск в облигациях уже более или менее обозначен: ЦБ ожидает инфляцию по итогам года на уровне 18–23%. По данным Минэкономразвития, инфляция в России в годовом выражении по состоянию на 13 мая 2022 года составила 17,69% против 17,77% неделей ранее. Банковские вклады, которые часто сравнивают с инвестициями в облигации в качестве их альтернативы, неуклонно снижают доходность. Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков в первой декаде мая 2022 года снизилась до 12,1% годовых, по данным Банка России. 💬 «При высоких ставках компаниям во всех отраслях сложнее перекредитовываться. При этом сейчас мы наблюдаем процесс снижения ставок в экономике, что создает более благоприятные условия для функционирования бизнеса. Большему риску подвержены небольшие компании, компании с повышенной долговой нагрузкой и бизнесы в стадии становления. Сейчас крайне важен тщательный кредитный анализ эмитентов», — предостерегает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист. 🔻Кредитный риск (риск дефолтов) Анализ рейтинговых действий агентств «Эксперт РА», «АКРА», «НКР», «НРА», который провели «РБК Инвестиции» за период с начала 2022 года, пока не демонстрирует массовых понижений рейтингов качественных эмитентов. Однако этот факт не должен ложно успокаивать инвесторов. 💬 «Хотя рейтинговые агентства и обладают более оперативным доступом к информации об эмитенте, он не позволяет им следить за компанией на ежедневной основе. Поэтому с этой точки зрения положение агентств ненамного отличается от возможностей обычных аналитиков и инвесторов, принимать решение об изменении рейтингов им во многих случаях приходится уже по факту появления в общем доступе негативных корпоративных новостей», — объясняет начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиций» Владимир Малиновский. 💬 Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров также обращает внимание на специфику составления кредитных рейтингов от национальных агентств: «Рейтинг отражает положение конкретной компании в общем ряду сопоставимых организаций, то есть рейтинговые агентства сравнивают кредитное качество компаний друг с другом внутри страны. По этой причине, если условия ухудшились сразу для всех компаний, то и относительная вероятность дефолта компании изменилась несущественно». 👇🏻Топ-10 доходных корпоративных облигаций с высоким рейтингом ▪️$RU000A103NZ8, выпуск БО-05 (Совком БО5) ▪️{$RU000A1015A8}, выпуск БО-05 (ДетМир БО5) ▪️$RU000A102RX6, выпуск БО-П09 (Самолет1P9) ▪️$RU000A103QH9, БO-ПO3 (ЭталФинП03) ▪️$RU000A103L03, выпуск БО-П10 (СамолетP10) ▪️$RU000A103RT2, выпуск 001P-01 (Экспо1П01) ▪️$RU000A1030X9, выпуск 001P-03 (СэтлГрБ1P3) ▪️{$RU000A1026C1}, выпуск 001Р-03 (ПИК К 1P3) ▪️$RU000A1034J0, выпуск 001P-02 (Европлн1Р2) ▪️$RU000A103PX8, выпуск 001P-07 (ЛСР БО 1Р7) Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Группа ЛСР» (за 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение риска инвестиций в облигации, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A0JXPM0} {$RU000A0ZYBV5} $RU000A100WA8 $RU000A100ZL8 $RU000A102T63 $RU000A103PX8 Акции: $LSRG (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,32 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 2,83 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,37 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,23 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 3,25 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,33) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,24 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,83 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Дефицит наиболее ликвидных активов для погашения текущих платежей планируется закрывать дебиторской задолженностью. Возможны задержки и другие трудности с исполнением краткосрочных обязательств. За отчетный год собственный капитал вырос на 4% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 19% (-), краткосрочные прибавили 571% (-). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 39% (-). Четвертый квартал ухудшил общую картину. ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 11,3 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 5,8 млрд. руб. ——— ——— ☑️ Заходи в профиль и подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости! ❗️ Больше обзоров, ТОП и АнтиТОП облигаций - 👉 у меня на канале! Там подробнее + сравнительный анализ за предыдущие отчетные периоды. #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #Прояви_себя_в_Пульсе

$RU000A103PX8 вам пришли купоны на ВТБ?

​​Стоит ли в 2022 году присмотреться к российским облигациям? Я думаю, что стоит. Целевая ставка в РФ находится на уровне 6%, текущая на уровне 9,5% и в ближайшее время в консервативном сценарии ставку могут поднять до 11% (а в негативном вплоть до 15-16%). Рост ставки всегда приводит к росту доходности облигаций, а значит, к коррекции рыночной стоимости облигаций с постоянным купоном. Почему так? Все просто, так как купон постоянный, единственный способ увеличить доходность облигации – это снизить ее рыночную стоимость. Можно ли заработать 50% за 2 года инвестируя в российские облигации? Конечно можно в период смягчения денежно-кредитной политики доходность может составить и более 50% за 2 года, все будет зависеть от того, до какого уровня будет снижена процентная ставка и какой срок погашения вашей облигации. Подробную статью с расчетами я подготовлю, если это реально многим интересно. Выше я предлагаю рассмотреть облигации, которые можно будет приобрести и получить доходность 50-60% за 2 года с четом купонов. Не стоит сейчас бежать и покупать российские облигации, ведь с большой долей вероятности ставка будет повышена еще на 1-1,5% как минимум. Дождитесь привлекательных цен, возможного окончания ужесточения ДКП и только тогда покупайте отечественные облигации. $SU26230RMFS1 $RU000A103PX8 $RU000A101P92 $RU000A102GU5