Форум об облигации ТрансФин-М 001Р-07

$RU000A103M36 пришли на &deleted_strategy купоны

#обзордня  #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 08 АВГУСТА 💲Курс доллара на завтра 96,07 (-0,52%)    🆕️ Размещения       ФЭС-Агро на сборе заявок в новый выпуск 001Р-01 установил купон 14% годовых Неолизинг 09 августа начнёт размещение дебютного выпуска БО-1 со сроком до погашения 3 года и ежемесячным купоном 17% годовых Минфин 09 августа на аукционе предложит выпуски ОФЗ 26243 и 29024 🅾 Отчеты      ИС Петролеум (1пг/2023)  Выручка: 705 млн.руб. (-12%)  Чистая прибыль: 33 млн.руб. (-48%) {$RU000A1013C9}   🅿 Рейтинги ТрансФин-М - Эксперт РА повысило рейтинг с ruBBB+ ↗ до ruA-прогноз стабильный $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 🆙️️ Сделки                    👆 в профиле

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣8️⃣🔸0️⃣8️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Вечерний привет, друзья! После вчерашнего затишья и хорошего полива время собрать урожай горячих новостей - поехали! ------------------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸НЕОЛИЗИНГ показался как гром среди ясного неба - уже завтра нас с вами ждет новое размещение с привлекательными условиями (даже утреннюю рубрику придется завтра разбудить). Итак, выпуск объемом 100 миллионов рублей, купон 17%, предназначенный только для квалифицированных инвесторов. Первичка прошла в обстановке строжайшей секретности - будем рыбачить с вами в стакане. Поговаривают, эмитент является дочерней компанией Техно-Лизинга, при этом ни у одного кредитного агентства рейтинга я пока не нашел. 🔸 В деле также наш регулярный поставщик новостей - Министерство Финансов. Завтра вниманию общественности будут предложены два выпуска: 26243 (купон 9,8, погашение 19.05.2038) и 29024 (купон по среднему значению RUONIA, погашение 18.04.2035). Интересно, когда уже ОФЗ догонят наши ВДОшки... (тьфу-тьфу-тьфу) 🔸ФЭС-АГРО утверждает купон в размере 14 процентов по итогам сбора заявок на свой выпуск 001Р-01. Выход на биржу, напомню, 10 августа, а обещанные 15 с лишним процентов успешно нивелировались повышенным спросом. 🔸Очень отдаленная перспектива - но тем не менее. О выходе на рынок облигаций заявил производитель протезов МОТОРИКА, который запланировал выпуск на 4 квартал текущего года в размере 300 миллионов рублей. От оценки эмитента, пожалуй, пока воздержусь, но ситуация видится крайне двоякой. Подробнее уважаемого эмитента разберем ближе к делу. ------------------- 📈📉 РЕЙТИНГИ ( здесь тоже сегодня почти тишина): 🔸 ТРАНСФИН-М : рейтинг повышен до 🅰️➖ (Эксперт), прогноз стабильный. Выпусков у эмитента навалом - из последнего и доступного тут: $RU000A103M36 🔸ГТС: присвоен рейтинг 🅱️ (Эксперт), прогноз стабильный. Выпусков у компании пока нет, однако подобные присвоения порой являются некоторыми колокольчиками в направлении будущих инвесторов. -------------------- 💸 КУПОНЫ (анонсы по действующим выпускам): 🔸СФЕРА ФИНАНСОВ по облигации БО-01Р-01 $RU000A0ZYU54: 12 купон в размере 8% (аналогичен прошлому). Вот что значит чувствовать себя уверенно - лучше, чем ОФЗ! 😀 -------------------- 💭 ПРОЧЕЕ: 🔸 Центральный Банк РФ отметил, что телеграмм-каналы и блогеры в их лице оказывают существенное влияние на частных инвесторов! Причем влияние это имеет две грани - с одной стороны количество частных инвесторов увеличивается, а с другой принимаются необдуманные решения и совершаются манипуляции. Друзья, моя совесть чиста, лично я никого и ни к чему не призываю, лишь информирую о происходящем :) --------------------- 🍷 Великолепного Вам вечера и до встречи утром :) #Новости #Облигации #новые_размещения

Июль вышел неплохой с дивидендами 😎 $MTSS $TATNP И пока затишье с дивидендами, в августе жду купоны от $RU000A103M36

Добрый вечер друзья!😉☕Российская лизинговая компания. Оказывает услуги лизинга и оперирования в сегментах железнодорожного транспорта, специализированной горнодобывающей техники, портового и горнопромышленного оборудования, водных речных и морских судов, коммерческой недвижимости, авиационной техники. Входит в Группу ТФМ – многопрофильную структуру, объединяющую финансовый и операционный бизнес. Создана в 2005 году. $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 #учу_в_пульсе #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

📍 Оферта и ее виды Во время изучения информации о выпусках ценных бумаг иногда встречаются такие пункты: «Дата оферты» и «Дата колл-опциона». Они свидетельствуют в первую очередь о том, что данные облигации можно погасить раньше, чем они выйдут из обращения. Но при каких условиях это происходит и всегда ли учитывается мнение инвестора? На эти вопросы легко ответить, разобравшись с видами оферт. Их всего два: ➡️ Put-оферта Дает право владельцу ценной бумаги потребовать у эмитента ее погашения по номинальной стоимости. Если инвестор не захочет этого делать, то сможет оставить облигацию до следующей оферты или даты конечного погашения. Но одного желания тут недостаточно. Для участия в пут-оферте нужно заранее сообщить об этом своему брокеру. В Тинькофф – написать в чат поддержки. Заявки обычно подаются за одну-две недели до назначенной оферты. Главное не пропустить эту дату и следить за новостями, потому что эмитент имеет право незадолго до оферты изменить % ставку – $RU000A104Z89 установили 0,01% на следующие купоны. Идеальным вариантом в такой ситуации будет участие в оферте и реинвестирование. Пример облигаций с запланированной put-офертой: 📋 Эталон выпуск 002Р-01 $RU000A105VU7 – ставка 13,7% (квартальные выплаты 34,16 ₽), дата оферты 20.02.2026, рейтинг А-. 📋 ПР-Лизинг выпуск 2 $RU000A106EP1 – ставка 12,5% (ежемесячные выплаты 10,27 ₽), дата оферты 15.06.2026, рейтинг BBB+. 📋 Азбука Вкуса выпуск 1 $RU000A100HE1 – ставка 11% (квартальные выплаты 27,42 ₽), дата оферты 26.06.2024, рейтинг А-. 📋 Вита Лайн 001Р выпуск 1 $RU000A102200 – ставка 10% (квартальные выплаты 24,93 ₽), дата оферты 18.08.2023, рейтинг BBB+. 📋 ТрансФин-М 001Р-07 $RU000A103M36 – ставка 9,8% (квартальные выплаты 24,43 ₽), дата оферты 29.08.2024, рейтинг BBB+. 📋 МаксимаТелеком выпуск 1 $RU000A101XD8 – ставка 9,5% (выплаты 2 раза в год 47,37 ₽), дата оферты 17.01.2025, рейтинг BBB+. Еще один наглядный пример, как после недавней оферты эмитент понизил ставку с 10,75% до 9,5%, за этим последовало и падение «тела» облигации. Время для спекуляций? 😊 ➡️ Call-оферта Дает право эмитенту выкупить свой выпуск полностью или частично. Решение принимает исключительно эмитент, вне зависимости от желания инвестора, и подавать заявки на участие в колл-оферте не нужно. Как правило, если этого не происходит, то % ставка остается неизменной, да и вообще все условия по бумаге остаются прежними. Пример облигаций с запланированным колл-опционом: 📋 Истрсыр БО {$RU000A105ZF9} – ставка 18% (ежемесячные выплаты 14,79 ₽), дата колл-оферты 16.12.2023, рейтинг BB-. Для покупки необходимо сдать тест 'облигации с низким рейтингом' или быть квалом. 📋 Феррони БО-02 $RU000A105P64 – ставка 16,5% (ежемесячные выплаты 13,56 ₽), дата колл-оферты 21.12.2023, рейтинг B+. 📋 Электроаппарат БО-01 $RU000A104WZ7 – ставка 16% (квартальные выплаты 39,89 ₽), дата колл-оферты 27.06.2024, рейтинг BВ-. График запланированных выплат заканчивается на дате колл-опциона. Вероятно, в дальнейшем могут быть изменения по ставке. 📋 МЛФТ БО-02 $RU000A106DJ6 – ставка 15,25% (ежемесячные выплаты 12,53 ₽), дата колл-оферты 09.07.2024, рейтинг B. 📋 СПМК БО-02 $RU000A106FN3 – ставка 14,4% (квартальные выплаты 35,51 ₽), дата колл-оферты 25.03.2024, рейтинг B. 📋 Сибнефтехимтрейд выпуск 2 $RU000A104DZ7 – ставка 14% (ежемесячные выплаты 11,51 ₽), дата колл-оферты 03.02.2024, рейтинг отозван. Купон плавающий. ✍️ Пишу про высокодоходные облигации и не только! 💡 Подписывайтесь на мой канал, чтобы не пропустить новые выпуски! #инвестиции #пульс #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #вдо #облигации #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Об организации 1- ТрансФин-М – крупная российская лизинговая компания 2- В основном деятельность компании связана с предоставления финансового лизинга железнодорожного транспорта (более 90% портфеля), а также коммерческую недвижимость, высокотехнологичное оборудование, автомобили и спецтехнику. 3-выпуски облигаций: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента. Общие значения 1-Выручка: 2327,176 млн.руб. 2-Прибыль: 386,879 млн.руб Оценка Общая динамика 1-Динамика выручки: -30,6% (YoY) 2-Динамика прибыли: 34,6% (YoY) 3-Динамика долговой нагрузки: 24,8% (*) 4-Динамика активов: 2,8% (*) Оценка по коэффициентам: -0,75 из 5 Кредитный рейтинг: Рейтинговое агентство «Эксперт РА»: ruBBB+ Вывод: Серьезных проблем у компании нет, большая часть портфеля это железнодорожные вагоны, сейчас это отрасль активно развивается. За год компания нарастила прибыль в 34,6% по сравнению с падением выручки в 30,6%. Долговая нагрузка за 3 мес. увеличилась на 25%. Компания способна погасить текущие обязательства. 25% активов обеспечиваются собственными средствами. Само предприятие на 75% зависит от заемных средств, что является высоким показателем. Заемный капитал в 3 раза превышает собственный. В данный момент компания способна погашать свои обязательства по облигациям, проблемами могут стать снижения тарифов за аренду вагонов.

⚡️Быстрый разбор новых выпусков облигаций. Очень уж кучно пошли и очень неожиданно стали выпрыгивать на размещение (видимо, сильно хотят успеть до заседания 21 июля): 🚚7 июля Практика ЛК-001P-01: ▫️A (Эксперт РА) ▫️Купон 11%, YTM~11,5% ▫️3 года, 2 000 млн. Головная компания группы «Ураллизинг», 25 место по размеру портфеля. Доходность не выдающаяся, но тут сказывается, что в рейтинговой группе A правят застройщики и тревожный пассажир М.Видео – тягаться с ними, конечно, нереально Тем не менее, абсолютно не вижу смысла брать очень середнячковый лизинг, когда рядом есть, например, РЕСО $RU000A106DP3 со сравнимым купоном и рейтом на ступеньку выше, который еще и торгуется под номиналом 🚞7 июля ТрансФин-М-001Р-09-боб ▫️BBB+ (Эксперт/АКРА) ▫️Купон 10% (ЦБ +250 б.п.) ▫️3 года, 3 000 млн. Обычно через премию к ставке ЦБ обозначают флоатеры (постоянные купоны – через премию к G-curve). Если так, то слабо и неинтересно. Если не так и купон постоянный, то еще более слабо и неинтересно 💊12 июля Медси-001P-03 ▫️A+ (Эксперт РА) ▫️Купон 10,7%, YTM~11,1% ▫️2,2 года, 3 000 млн. Здесь есть некоторая премия и к предыдущему короткому выпуску Медси (почему-то не дает его тегнуть, вот соседний более длинный $RU000A105YB1) и к рейтинговой группе. Не слишком большая. С базовым купоном 10,7% – еще можно зайти на малую дольку Но здесь проблема, что себе и своим любимчикам АФК Система всегда занимает дешевле рынка (хорошо хоть Аренза в этот близкий круг пока не входит). Поэтому купон наверняка будут снижать, что уберет весь и без того довольно шаткий интерес. В общем, тут я не очень оптимистичен, тем более рядом будут гораздо более бодрые Урожай и ЭР-Телеком #облигации другие бумаги из обзора $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 $RU000A1037C8 {$RU000A101TA2} $RU000A106540 $RU000A104ZK2

⚡️Ждем уже скоро новый выпуск Трансфин-М: Московская биржа зарегистрировала выпуск 5-летних облигаций ПАО "ТрансФин-М" серии 001Р-09 Параметры пока неизвестны, но от регистрации до сбора у правильных парней обычно проходит не более месяца (бывает и сильно меньше) $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1