Форум об облигации Артген выпуск 1

В рамках проекта Купоны каждый день $RU000A103DT2 получен купон

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «ИСКЧ» (за 1кв. 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A103DT2 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2023 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 4,5 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 6,32 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 6,44 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 0,21 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,2 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,82 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,97 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=85,5 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась в отчетном периоде на 4%. Дефицита ликвидности по платежам в краткосрочной перспективе нет. Основной объем активов компании сосредоточен в финансовых вложениях. За 1 квартал собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 17% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 1% (-). ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 58 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 8 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе {$ISKJ}

«Генетико»: заработать на расшифровке ДНК (ч.2) $GECO {$ISKJ} $RU000A103DT2 ч.1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Boomin_official/9e7d629e-fe59-4425-92a4-16a2664ea3dd/

«Генетико»: заработать на расшифровке ДНК (ч.1) «Генетико», дочерняя компания группы «ИСКЧ», 25 апреля 2023 г. провело IPO на Московской бирже — первое в России в 2023 г. Аналитики провели подробный анализ бизнеса компании. О специфике рынка медицинских исследований, о направлениях деятельности «Генетико» и ее финансовых показателях — в обзоре Boomin. $GECO {$ISKJ} $RU000A103DT2 Продолжение в следующем посте ⬆️ ч. 2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Boomin_official/ccf947f3-0073-4e3a-bf6a-fb89b4c0cb7a/

$GECO (Генетико/Genetico) ISIN RU000A105BN4 https://www.tinkoff.ru/invest/stocks/GECO/ тинькофф не участвовал в IPO, а жаль. Персональную заявку похоже продолбали. Genetico провела IPO на Мосбирже. Книга заявок была переподписана в 2.5 раза, общий спрос оказался выше 439 млн рублей, торги начнутся завтра. Дочка всей известного {$ISKJ}, акция тоже подрастает на 2,5% ИСКЧ — это российский биотехнологический холдинг, объединяет несколько компаний в сфере генной терапии, регенеративной медицины, генетической диагностики и биоинформатики. Если не рискуете брать акции, то есть облигация: ИСКЧ выпуск 1 $RU000A103DT2 доходность к погашению ~9% купон 10.75% годовых. (стоит 1032 рублей при номинале в 1000 рублей). Не рекомендую, т.к. можно найти лучшую доходность по облигациям.

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 21 апреля 📌 Коротко о торгах на первичном рынке 21 апреля новых размещений не было. На первичном рынке «Заслон» 001Р-01 добрал более 28 млн руб. и перевалил за 70% от планового объема в 1 млрд руб., выпуску «Аквилон-Лизинг» БО-02-001P чуть-чуть не хватило до завершения размещения (собрали 96,158 млн руб. из 100 млн руб.). В хорошем темпе идут $RU000A106151 «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 и «БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01 $RU000A105YQ9 (очень близки к 90% от плана в 500 млн руб.), ускорился и «Сейф-Финанс» 001P-01, собрав почти 80% от плана в 700 млн руб. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке На вторичном рынке по объемам в лидерах «Заслон» 001Р-01: видимо, организаторы активно размещают выпуск через «стакан», «наливая» всем желающим, но на 0,1% выше номинала (свою комиссию не упускают). $RU000A104WA0 $RU000A105DS9 Активно торговались и два выпуска АПРИ «Флай Плэнинг», которые в пятницу были исключены из Сектора ПИР Московской биржи. $RU000A103G83 Очень большой объем (более 3,3 млн руб.) по цене 79% от номинала прошел по выпуску ТД «Синтеком» БО-01. Выплата следующего купона уже 26 апреля, а предыдущие два были выплачены с техдефолтом. Любят люди рискнуть, хотя, даже если эмитент справится с купоном, вряд ли стоит ожидать большого роста цены по выпуску — риски остаются, годовая отчетность эмитента демонстрирует отрицательную динамику (причем на Сервере раскрытия информации она опубликована не была, только на сервисе ФНС). $RU000A103DT2 Неплохой объем с ростом выше 103% от номинала прошел по бумаге «ИСКЧ» БО-01 в преддверии IPO одной из дочерних компаний эмитента — «Генетико». $RU000A104TG3 Чуть более 1,3 млн руб. прошло по выпуску «Центр-резерв» БО-01, который активно торгуется выше 118% от номинала. С учетом высокого купона в 22% с погашением в 2025 году получается все-равно немаленькая доходность, но надо учитывать амортизационные погашения по 5% в квартал начиная с августа 2023 года. Отметим также выпуск «Интерскол КЛС» БО-01 («КЛС-Трейд»), который торгуется о 100,65% т номинала с купоном 13,5%. Эмитент пока не опубликовал годовую отчетность на Сервере раскрытия, однако отчетность опубликована на сервисе налоговой службы. Согласно данным за 2022 год выручка компании выросла с 3,2 до 3,58 млрд руб. (рост цен на продукцию за год оказался, скорее всего, намного выше роста выручки в 11,6%), операционные доходы выросли на более, чем 100 млн руб. — до 511,5 млн руб. Однако проценты к уплате выросли с 156,4 млн руб. до 302,9 млн руб., в результате чистая прибыль упала с 131,7 млн руб. до 122 млн руб., из которых 108 млн руб. (в прочих доходах) пришлось на «Исправительные записи по операциям прошлых лет». И это при росте долговой нагрузки на 1 млрд руб. — до 1,984 млрд руб., который в основном были направлены в долгосрочные финансовые вложения (компания выкупает у Сбербанка активы, связанные с «Интерсколом», под брендом которого сейчас работает). Относительно выручки долговая нагрузка стала предельно высокой, а активы пополнились плохо оцениваемыми долгосрочными финансовыми вложениями. При этом денежные потоки по операционной деятельности остались отрицательными — 192,6 млн руб. против 244,9 млн годом ранее, но при этом компания ушла от факторинговых операций (судя по нулевым оборотам в отчетности по таким операциям). Однако при таких показателях учредители про себя не забыли и выплатили дивиденды в размере 7,8 млн руб. {} Суммарный объем торгов в основном режиме по 274 выпускам составил 542,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,84%. ----------------------------- Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

🔥🔥🔥 Сегодня 20 апреля в 12:00 (МСК) ЦГРМ "Генетико" проведёт прямой эфир для инвесторов, посвященный IPO компании. Трансляция пройдет на канале Boomin. 💬Спикеры: Артур Исаев - венчурный инвестор, предприниматель, основатель ПАО "ИСКЧ", генетик, Владимир Каймонов - CEO "Генетико", Елизавета Мусатова - медицинский директор Генетико, Дмитрий Красоткин - инвестиционный директор ПАО "ИСКЧ" 💬Ведущий и модератор эфира: Константин Бочкарев - телеведущий, журналист, обозреватель финансовых рынков. ❓❓ Чтобы ваши вопросы точно попали в эфир, лучше задать их заранее. Это можно сделать в комментариях к этому посту. {$ISKJ} $RU000A103DT2

🔥 Итоги торгов на вторичном рынке ВДО 14 апреля $RU000A1061K1 В лидерах по оборотам на вторичных торгах размещаемый в настоящее время выпуск «ЕвроТранс» 001Р-03 — по нему прошло более 85 млн руб. почти по номиналу. Инвесторам оказалось куда выгоднее участвовать в первичном размещении через стакан: в этом случае отсутствуют дополнительные комиссии НРД, да и удобнее это, чем через заявки брокерам, многие из которых еще и участие в первичном размещении ограничивают. $RU000A105X64 $RU000A102ZH2 Большие обороты вновь проходят по выпускам «Сэтл Групп» 002P-02-боб и «ЯТЭК» 001Р-02, обзор по которому Boomin публиковал ранее. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Boomin_official/b9d63b7d-3904-4025-a5dc-63c38604905f/ Наибольший прирост в цене показал выпуск ПНППК 001P-01. Дебютный выпуск «Пермской научно-производственной промышленной компании» размещался в сентябре 2019 года, текущая ставка составляет 13% до оферты 1 сентября 2025 года. В целом, учитывая сильные финансовые показатели в отчетности компании, цену выше 103% можно считать приемлемой, несмотря на отсутствие рейтинга и нахождение под санкциями. Эмитенту благоволит явно позитивная рыночная конъюнктура: ПНППК специализируется на производстве датчиков, элементов дистанционной передачи, сложных бортовых комплексов летательных аппаратов и навигационных систем для ВМФ и гражданских судов. Также компания занимается производством элементов для волоконно-оптических сетей и систем. Кроме того, в марте этого года предприятие начало серийный выпуск импортозамещающих комплектующих для систем пожаротушения к вертолетам Ка-32А11М. Контролируется компания гендиректором Алексеем Андреевым. Долг компании на конец 2022 года составлял 2,7 млрд руб. (кредиторская задолженность еще 7,4 млрд руб.) при активах 18,9 млрд руб., из которых ликвидных на 13,9 млрд руб., включая денежные средства 5,4 млрд руб. То есть фактически у компании нет чистого долга. Выручка выросла с 5,6 млрд руб. до 6.5 млрд., чистая прибыль — с 200 млн руб. до 457 млн. {$RU000A1001L5} Также выросла цена по выпуску ЮАИЗ 1-002 — почти до номинала, но на небольшом объеме. «Южноуральский арматурно-изоляторный завод» был активен как эмитент в 2019 году, когда разместил сразу два выпуска по 250 млн каждый — в январе и августе. По второму выпуску текущая ставка 10,5% годовых до погашения в августе 2024 года, по первому — 10,75% с погашением в январе 2024 года. В начале 2023 года инвесторы также могли предъявить облигации к погашению в связи с проводимой эмитентом реорганизацией в форме присоединения к нему ООО «ЮАИЗ-Кузнечно–прессовое производство», ООО «ЮАИЗ–Литейное производство», ООО «Управляющая компания «Глобал Инсулэйтор Групп»», решение было принято на внеочередном общем собрании акционеров 13.12.2022 г. Результаты этого выкупа ни сам эмитент, ни ПВО «ВОЛСТА» не опубликовали. По итогам 2022 года долг компании составляет более 1,75 млрд руб. (включая 1,37 млрд краткосрочного), выручка 7,5 млрд руб. (против 7,1 млрд. годом ранее), прибыль 313 млн руб. против 210 млн в 2021-м. Выше номинала выросла цена по выпуску «Фабрика «ФАВОРИТ» БО-П01. С января 2024 года по выпуску начнется амортизация, текущая ставка купона 12,5% годовых, годовую отчетность компания еще не опубликовала. В преддверии IPO ЦГРМ «Генетико» также активно торгуются облигационные выпуски и головной компании группы ИСКЧ: ЦГРМ «Генетико» по цене выше 104,5% от номинала, ИСКЧ 01-боб $RU000A103DT2 — 102,8% от номинала. Отчетность «Генетико» чуть подробнее разбиралась Boomin ранее https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Boomin_official/b9d63b7d-3904-4025-a5dc-63c38604905f/, головная компания ПАО «ИСКЧ» также в начале апреля опубликовала годовую отчетность: долговая нагрузка составляет чуть более 520 млн руб. при чистой прибыли 207 млн руб., в основном она была сформирована за счет доходов от участия в дочерних компаниях. -- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$RU000A103DT2 компания сама по себе представляется мне интересной - российский биотех с собственными перспективными разработками. Все знают, что удачная разработка может в разы повысить стоимость акций биотехнологических компаний в разы. Посмотрим, сработает ли здесь #идея_на_миллион Акции компании {$ISKJ} уже продемонстрировали рост в два раза. Вырастут ли они ещё? Не исключено, хотя и не гарантировано.

Обзор облигаций с подходящим купоном на 12.04 •$RU000A103DT2 📊ВВ+ 🪙 1026📈 📮26.8 (10.75%) 4 •$SU26226RMFS9 🪙 977📉 📮 39.64 (7.95%) 2 •$SU26232RMFS7 🪙 885📉📉📉 📮 29.92 (6%) 2 •$SU29008RMFS8 🪙 1043 📮 среднее арифметическое значение ставок RUONIA за 6 месяцев до даты купона + 1.4%