Облигаций РФ - Часть 1 Учимся считать прибыль, купоны и доходность к погашению. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $RU000A1046N6 $RU000A100VS2 $RU000A1034M4 {$RU000A101970} $RU000A0ZYR91 $RU000A1052T1 $RU000A102M45 $RU000A100PB0 $RU000A102TT0 {$RU000A103DP0} #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ВсеИнструменты.ру» (за 2 квартал 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A101970} $RU000A102M86 $RU000A1034M4 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов) 0,16 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности) 0,51 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,25 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий долю оборотных средств в активах 0,7 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 8,76 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,28) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,44 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния (ОФС): 28,2 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, в отчетном периоде ухудшилась на 5%. Продолжают рост запасы (еще 30% плюсом). Дефицит ликвидности по срочным платежам 10,5 млрд. руб.. Возможны, как минимум, задержки при погашении краткосрочных обязательств. В декабре предстоит погашение «тела» 2-го выпуска. За отчетный период собственный капитал увеличился на 9% (+), долгосрочные обязательства выросли на 267% (-), краткосрочные уменьшились на 19% (+). Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 46% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 38,5 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 553 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Анализ эмитента ООО «ВсеИнструменты.ру»: ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- На настоящий момент ВсеИнструменты.ру занимает передовые позиции в сфере интернет-торговли инструментами и оборудованием. Это подтверждено многочисленными партнерскими сертификатами. ВсеИнструменты.ру предлагают продукцию более чем 300 лучших отечественных и зарубежных производителей, являются официальными дилерами 70 из них. Руководитель: Фахрутдинов Валентин Кириллович Сайт компании: https://www.vseinstrumenti.ru/ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ----------------     {$RU000A101970}     $RU000A102M86     $RU000A1034M4 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Отсутсвуют... ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности РСБУ(последний отчет за 6 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 70.8 млрд. руб (+26%) Операционная прибыль: 15.1 млн. руб (+102%) EBITDA: 1.1 млрд. руб (-5%) Прибыль до налогов: 364.4 млн. руб (-47%) Чистая прибыль: 139.2 млн. руб (-64%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 27.6 млрд. руб (+52%) Собственный капитал: 2.7 млрд. руб (+9%) Обязательства: 25.0 млрд. руб (+58%) Долг: 5.0 млрд. руб (+1%) ⚠️Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 89% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 9% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 95% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 230% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ✅Коэффициент текущей ликвидности: 123% (норма >80%) ⚠️Коэффициент абсолютной ликвидности: 15% (норма >15%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 49% (норма >20%) ❌Проценты к уплате/операционная прибыль: 4046% (норма <50%) ---------------- 🔍Вывод: Эмитент крайне неоднозначен для анализа. Выручка компании стабильно очень быстро растёт, а вот операционная прибыль чередуется с убытком. Операционный денежный поток также крайне не стабилен и чередуется с убытком, например, в 2021 году операционный денежный поток составил -1.3 млрд. руб. Это может свидетельствовать о том, что эмитент находится на ранней стадии развития, активно наращивая выручку и долю рынка. При этом эмитент выплачивает щедрые дивиденды (867 и 398 млн. руб. в 2020 и 2021 годах соответственно), а также выдаёт займы акционерам (в 2021 — 745 млн. руб ), что очень сильно омрачает ситуацию... Ликвидности достаточно для своевременного погашения текущих обязательств. Долговая нагрузка находится на умеренном уровне, однако обслуживание долга за счёт операционной деятельности невозможно. Также настораживает отсутствие кредитного рейтинга и отчетности по МСФО. Весомую долю в доходах компании занимают "прочие доходы", а также в 2020 году появлялись "прочие поступления" в 7.5 млрд. руб и "прочие платежи" в 8 млрд. руб, делая эмитента менее прозрачным. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴🔴🔴🔴🔴🔴⭕️⭕️⭕️ #облигации #вдо #анализ #отчетность #что_купить #россия

🗓Что покупать в Сентябре?🤷‍♂️ 👻Привет, продолжаю каждый месяц инвестировать и делиться своим сделками. В сентябре я добавлю акции 8 новых компаний в свой портфель и 2 новые облигации. 🍀Но перед этим - давай посмотрим на доходность моего портфеля, она с начала года - в долларах +22,69%, в рублях -1,86%. 🚀Ну а теперь я тебе покажу какие акции я приобрету в Сентябре: $MAGN (ММК) - Магнитогорский металлургический комбинат, крупнейший производитель стали с полным производственным циклом. У компании всё очень плохо, самое время покупать. По моим расчётам тут можно заработать 740% в течении 8 лет, это рост стоимости акций + дивы + сложный процент. Не ИИР, лишь моё мнение. $GCHE (Группа Черкизово) - Российское предприятие пищевой промышленности. Решил докупить-усреднить, так как у меня в портфеле доля этих акций совсем небольшая. В сентябре или октябре возможно будут дивиденды. $NVTK (НОВАТЭК) - Крупнейший независимый производитель природного газа в России. Это компания роста, перспективы развития бизнеса просто огромные, да ещё и дивиденды платятся! Мне нравится эта компания, уже много лет являюсь её акционером и с каждым годом докупаю! $NKNCP (Нижнекамскнефтехим) - Российская нефтехимическая компания, крупнейшее профильное предприятие в Европе. Чувствуется, что дивиденды будут волшебными. $RUAL (МКПАО ОК РУСАЛ) - Крупнейший производитель алюминия за пределами Китая, с долей 6% в мировом производстве алюминия и глинозема. Жду роста цен на продукцию и восстановления цепочек поставок в среднесроке и само-собой роста акций. $MRKP (Россети Центр и Приволжье) - Основной поставщик услуг по передачи электроэнергии в массе областей и республиках. Решил постепенно наращивать долю акций из этого сектора экономики, поэтому в следующих месяцах так же буду докупать разные россети и мрск. $HIMCP (Химпром Новочебоксарск) - Российское предприятие по производству продукции крупнотоннажной химии. Компания платит дивиденды уже 23 года подряд. Платят не так много, но стабильно, для моей стратегии другого и не нужно. $AFLT (Аэрофлот) - Российская государственно-частная авиакомпания. Сектор в депрессии если так можно сказать, негатива много, НО! Рано или поздно ситуация наладится и мы ещё увидим акции этой компании по 100-150 рублей, а когда объявят дивы, то и по 200-250 рублей. Когда - моё мнение что точно не в ближайшие 2 года, а потом, буду постепенно набирать позицию на долгосрок до 1% от всего портфеля. $MTLRP (Мечел) - Глобальная горнодобывающая и металлургическая компания. Экспорт угля в Индию и другие страны сильно растёт, как и производство другой продукции. Компания активно гасит долги, наращивает зону своего влияния и доходы. $AFKS (Система АФК) - Многоотраслевая инвестиционная компания с опытом успешного наращивания стоимости и монетизации активов. Это всё что нужно знать про этот бизнес. Ждём новых IPO и роста капитализации. Компания сейчас по тихому скупает бизнесы за копейки, кто понял, тот понял, идём дальше. $KAZT (КуйбышевАзот) - Российское предприятие химической промышленности в городе Тольятти, Самарской области. Жду сильного роста как акции так и дивидендов в ближайшие 3-4 года в связи с ростом прибыли и развития бизнеса. 📜А теперь рассмотрим какие облигации покупать в Сентябре: $RU000A1034M4 (ВсИнстрБО4) - Доходность к погашению 10,58% годовых. Ближайший купон 21 ноября. $RU000A103L03 (СамолетР10) - Доходность 13,11% годовых. Ближайший купон 23 ноября. {$SU26215RMFS2} (ОФЗ 26215) - Доходность 7,76% годовых. Ближайший купон 15 февраля. 🎬Более подробно обо всём сможешь посмотреть у меня на ютуб канале «Павел Лобастов», там выложу расширенную видео версию этого постаориентировочно 7 сентября. ❤️Такие вот приобретения, что думаешь по поводу всего этого? Есть вопросы, пожелания? Велком в комментарии! А за лайки отдельное спасибо!🤔👍 _____________________________ #сентябрь #чтокупить #новичкам #инвестидеи #инвестшоу #акции #прояви_себя_в_пульсе #облигации

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ВсеИнструменты.ру» (за 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A101970} $RU000A102M86 $RU000A1034M4 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2021 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,08 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,54 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,22 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,88 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 6,01 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0,02 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,14 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,28 (норма>0.8) 🔶🔴 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Высокорискованная, низкоэффективная компания с признаками неустойчивого финансового состояния и нарушения нормальной платежеспособности. Общая платежеспособность в отчетном периоде ухудшилась на 23%. Дефицит высоколиквидных активов ~ 9,5 млрд.₽. Даже, допуская условно-выплаченную в полном объеме и в срок дебиторку, удастся закрыть только чуть больше половины всех текущих краткосрочных обязательств. За отчетный год собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 25% (-), краткосрочные прибавили 104% (-). Предприятие закредитованное. Долговая нагрузка продолжает рост. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде еще на 84% (-). В декабре предстоит погашение «тела» 2-го выпуска облигаций. ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 56 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 394 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ВсеИнструменты.ру» (за 3 квартал 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A101970} с эффективной доходностью 11,81% $RU000A102M86 с эффективной доходностью 12,48% $RU000A1034M4 с эффективной доходностью 10,16% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,21 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,75 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,43 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,93 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 5,05 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (0,1) (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,17 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,35 (норма>0.8) 🔶🔴 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка: 20 (высокий инвестиционный риск) —— 📝 Вывод: Показатели абсолютной и текущей ликвидности ниже нормы. Возможны, как минимум, задержки по платежам. За 9 месяцев текущего года собственный капитал увеличился на 5% (+). Долгосрочные обязательства выросли на 49% (-), краткосрочные стали больше на 66% (-). Компания закредитованная. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 54% (-). Финансовая устойчивость предприятия ниже нормы. ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 38,7 млрд. руб. [26 млрд. руб.] - Чистая прибыль (убыток): 558 млн. руб. [1 млрд. руб.] ——— ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить

{$RU000A101970} ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ» Цель: определение риска возможного дефолта, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A0ZZXT0} с эффективной доходностью 10,29% {$RU000A101970} с эффективной доходностью 11,02% $RU000A102M86 с эффективной доходностью 9,65% $RU000A1034M4 с эффективной доходностью 9,9% (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности предприятия за 2020 год). ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0.21 (норма >0.7)🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0.8 (норма >1)🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1.53 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0.89 (норма>0.5)✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 3.27 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0.14 (норма>0.5)🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.23 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0.42 (норма>0.8) 🔶 📊 Итоговая скоринговая оценка: 25 (умеренный инвестиционный риск) ✍️ Вывод: Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия находится в зоне умеренного риска. Стабильность этого уровня прослеживается 3 крайних года. Что называется, «в одной поре». ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍 Ставь лайк, если понравилось! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #обзор #всеинструменты