Про облигацию Элемент Лизинг 001P выпуск 3

Главное на рынке облигаций на 30.10.2023 $RU000A105CF8 🛢 ТК «Нафтатранс плюс» подвело итоги оферты по облигациям серии БО-04: эмитенты не предъявили бумаг к выкупу. 🚘 Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации «Бэлти-Гранд» серии БО-П06. Регистрационный номер — 4B02-06-00417-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и в Сектор ПИР. Параметры займа пока не раскрываются. $RU000A1071U9 $RU000A102VW0 🚙 АКРА повысило кредитный рейтинг «Элемент Лизинг» и его облигаций до уровня А(RU) со стабильным прогнозом. Ранее у эмитента действовал рейтинг на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки фактора «Фондирование и ликвидность» при сохранении сильных оценок достаточности капитала и риск-профиля, а также адекватной оценки бизнес-профиля. ⚙️ «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ) установил ставку 23-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 15,75% годовых. 🐦 «Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг облигациям серии 001Р-02 «КИВИ Финанс» на уровне ruBBB+ (EXP) и установил статус «под наблюдением». $RU000A105Y14 🍸«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг КЛВЗ «Кристалл» на уровне ruB+ и изменил прогноз со «стабильного» на «развивающийся». Изменение прогноза обусловлено учетом планов компании по смещению портфеля выпускаемой продукции на более маржинальные алкогольные напитки, расширению производственных мощностей и емкостного парка, а также усилению присутствия в розничных сетях. $RU000A1071R5 🕹 «Т1» завершил размещение двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом 2 млрд рублей. С бумагами эмитент вышел на биржу 17 октября. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг».

🚘 Свежие облигации: Элемент Лизинг на размещении Как говорится, плоха та неделя, на которой не было размещения нового выпуска облигаций от лизинговой компании. Эта неделя, соответственно, хорошая, новый выпуск от ЛК Элемент детектед! Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир ставки 15,5–16%. Без оферты. Амортизация на каждом купоне 2,77%. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от Эксперт РА (февраль 2023), A- от АКРА (декабрь 2022). Элемент Лизинг — естественно, современная динамичная компания (сейчас все такие), один из лидеров лизингового рынка России в сегменте небольших лизинговых контрактов. Работает с 2004 года, входит в ТОП-20 лизинговых компаний, занимая почётное 20 место. Тикер: 🚛🚗 Сайт: https://elementleasing.ru Выпуск: Элемент Лизинг-001Р-06 Объём: 1 млрд Начало размещения: 18 октября 2023 (сбор заявок до 13 октября) Срок: 3 года Купонная доходность: 15,5–16% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: да Другие выпуски: $RU000A0ZZ0L6 $RU000A100A41 $RU000A105V74 $RU000A106KW4 $RU000A102VW0 🚛 Почему Элемент Лизинг? У них тачки лучше, чем у других? Тачки как тачки. Газели, китайчики, а ещё грузовики, трактора, прочая спецтехника и даже медицинское оборудование — неплохой набор лизинг-гангстера! На самом деле, Элемент — рок-звезда среди лизинговых компаний на рынке облигаций, у них и хорошие финансовые показатели, и понятные выпуски облигаций. 📊 У Элемента на 1П2023 года 14,275 млрд ЧИЛ — чистых инвестиций в лизинг. Если кто забыл, то напомню, что это для ЛК одна из важнейших метрик, которая означает сумму минимальных лизинговых платежей, предусмотренных к получению от арендатора, и негарантированную остаточную стоимость, дисконтированные с использованием ставки процента, заложенной в лизинговом договоре. ЧИЛ нетто — 14 млрд. 📊 Всех долгов — 14,186 млрд, чуть больше ЧИЛ нетто. Активы с учётом ЧИЛ — 17,8 млрд. Капитал — 3,4 млрд. Отношение Долга к Капиталу в районе 3,6. Рентабельность капитала — 14%. Показатель достаточности капитала — 20,4%. 📈 Чистая прибыль за 1П2023 — 261 млн. Нельзя сказать, что Элемент показывает фантастические результаты, но прибыль стабильная. 2021 — 0,5 млрд, 2022 — 0,7 млрд, 1П2023 — 0,261 млрд. При высокой ставке ЦБ и переориентации на восточные бренды техники Элементу остаётся прибыльным, но рентабельность падает. 🤔 Нельзя сказать, что тут нет никаких рисков, но компания выглядит адекватной и эффективной. Эксперт РА отмечает, что платежи покрывают процентные выплаты на 118%, а финансовую устойчивость оценивает как высокую. Выпуск интересный, также у компании есть ещё 4 выпуска в обращении: 2 до 2024 и 2 до 2026. Там не очень с ликвидностью и доходностью, по всей видимости, котлетили их крупные покупатели. ☺️Я буду участвовать, но на скромную долю, так как бюджет пока что в основном идёт на IPO Астры, а также Парус. #облигации #инвестиции #лизинг #вдо #псвп #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹 Путин поручил внести проект Новатэка $NVTK «Мурманский СПГ» в стратегические документы отрасли и ускорить либерализацию экспорта СПГ – Позитив для Новатэка, подробнее про сам проект писал здесь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/62ab00e2-1dd2-4669-92b4-38c1cfc62905/ 🔹 FixPrice $FIXP планирует редомициляцию в Казахстан – Все, что не в РФ, – далеко не идеально. Фикс пошел по схеме Полиметалла, но если у Поли в Казахстане большой кусок бизнеса, а российские активы планируется продавать, то у Фикса основной бизнес именно в России. Для акционеров риск заморозки бумаг снижается, но получать дивиденды (если они однажды будут) из Казахстана все также невозможно – во всяком случае, рабочей схемы для этого пока нет Облигации: 🔹 Элемент Лизинг определился с датой сбора заявок на новый выпуск – 13.10. Параметры: рейт A/A-, срок 3 года, 16% ежемес. купон (YTM~16,9%) Амортизация равными частями с первого купонного периода. – Выглядит хорошо. Постоянный аморт защищает от ухода глубоко под номинал – можно посмотреть на недавний Директ-Лизинг (RU000A106GY8 в тиньке нет) с рейтом ниже и купоном 14%. Фиксированный высокий купон на весь срок, да в надежном рейте, сейчас тоже редкость – тут, конечно, надо быть немножко оптимистом по будущей дкп, но в целом мне выпуск нравится, планирую поучаствовать $RU000A102VW0 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе