Аэрофьюэлз выпуск 1 RU000A102T97

Логотип облигации Аэрофьюэлз выпуск 1, RU000A102T97
Доходность к погашению
15,79% за 12 месяцев
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации Аэрофьюэлз выпуск 1, RU000A102T97
Авторы Пульса о RU000A102T97
Что вы думаете про Аэрофьюэлз выпуск 1?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17 января 2023 в 8:37
🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 16 января 16 января новых размещений не было. Суммарный объем торгов в основном режиме по 253 выпускам составил 588,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,09%. В лидерах по объему торгов можно отметить выпуск «Пионер-Лизинг» БО-П04 $RU000A102LF6: почти 20 млн рублей, цена приближалась к номиналу. Текущий купон составляет 16,5% годовых, по выпуску предусмотрена оферта в марте 2023 г. В лидерах по доходности — ТД «Синтеком» БО-01, этот же выпуск и в лидерах по росту цены (на 1,32%, цена 62% от номинала) при объеме почти 1,5 млн рублей. 27 января компания должна выплатить очередной купон, на прошлом купоне произошел технический дефолт: финслужба не рассчитала денежные потоки. В этот раз организатор держит руку на пульсе, находится на связи с эмитентом, но досрочного перевода купона пока не произошло, хотя эмитент и обещал заранее начать аккумулировать сумму к погашению. Другие лидеры по росту цены — не особо ликвидные выпуски АО «Светофор Групп» БО-П02 $RU000A1020W2, ЦГРМ «ГЕНЕТИКО», НПП «Моторные технологии» 001Р-03. В лидерах по снижению цены — также без особой ликвидности. Отметим только выпуск «Аэрофьюэлз» 001Р-01 $RU000A102T97 с погашением в 2024 г. и купоном 9,25% годовых, который можно купить по 93-95% от номинала.
Еще 2
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

2 июня 2022 в 12:21
$RU000A102T97 купоны только что пришли!
3
Нравится
2
2 июня 2022 в 12:21
$RU000A102T97 пришёл купон!
V
1 июня 2022 в 16:35
$RU000A102T97 Купон пришёл!
2
Нравится
2
Дарим до 20 000 ₽ акциями за курсы
Пройдите четыре курса по инвестированию. За каждый мы подарим акцию, а за прохождение всех - мега-акцию
Подробнее
1 июня 2022 в 8:18
☕️ Очередной дефолт эмитента в РФ? • Значительный рост цен на закупаемое оборудование и услуги может привести к увеличению расходов компании и негативно сказаться на дальнейшем исполнении платежей по ценным бумагам — об этом заявил Вымпелком в своем годовом отчете • РЕСО-лизинг 1-2 июня будет проводить сбор заявок по облигациям серии БО-02П-01 (объем ₽5 млрд). Срок — 4 года. Ориентир по купону — ключевая ставка + 3,5% • Государственное бюро расследований Украины арестовало имущество и счета Татнефти • Татнефть не опубликует финансовые результаты за 1-й квартал 2022 г. • Книга заявок по облигациям ДОМ.РФ Ипотечный агент серии БО-001P-18 (объем 6,18 млрд) откроется 2 июня в 11:00 • Setl Group и Сбербанк заключили кредитный договор на финансирование строительства ЖК AmberClub • ТрансФин-М и Элемент Лизинг опубликовали финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2022 г. Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽51 млрд, включая Банк ВТБ-КС-4-226 (полное, ₽50 млрд) Купонные выплаты ожидаются по 26 выпускам на общую сумму ₽56,5 млрд, включая ОФЗ-26224-ПД, Лента-БО-001Р-04 и Аэрофьюэлз-001Р-01 Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,8676% (+0,0272) 🇩🇪 1,1170% (+0,038) 🇨🇳 2,7940% (-0,005) 🇷🇺 9,4700% (-0,03) $VEON $TATN $SBER $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A102VW0 $RU000A101R33 $RU000A102T97
48
Нравится
23
14 мая 2022 в 7:14
Пора потихоньку возвращаться к обзорам ВДО, по крайней мере тех, которые ещё остались в моем портфеле после масштабной апрельской распродажи.  АО "Аэрофьюэлз" $RU000A102T97 купон 9.25%, выплаты раз в 3 месяца, погашение февраль 2024 года.  Номинал 1000 рублей. Текущая доходность к погашению 29 % годовых. Анализ по отчётности 2021 года - эмитент перестал публиковать квартальные данные.  Резюме Общие данные: 18 баллов из 20 (без изменений).  Экономика: 20 баллов из 40 (-4 балла).  Признаки банкротства: 26 баллов из 40 (-2 балла)  Итого 64 балла (-6 баллов)  За 2 года резко просел экономика, в первую очередь выручка. Финансовые показатели как-бы и ничего, но менеджмент всегда следил за ними. В реальности разрыв между оборотными активами и долгами за 21 год вырос более, чем в 2 раза и как компания будет погашать полуторамиллиардный долгосрочный займ пока не очень понятно.  М-да... Хороший был эмитент, но такие кризисы как ковид и СВО на пользу не идут. И хотя, формально, оценка выше 50 для себя я ещё в начале года сделал выводы о необходимости избавляться от бумаг со скорингом меньше, чем 65. Так что, видимо, буду искать возможность для продажи. Общие даные Орг. Форма: АО 3 балла из 4 Уставной капитал: 156.102.000 руб. 4 балла из 4.  Учредители: два юридических лица (российское и голландское), для АО это не слишком существенно. 3 балла из 4 Бенефициары: 2 физических лица, отец и сын Спиридоновы. Старший - бывший начальника отдела горюче-смазочных материалов «Аэрофлота».   3 балла из 4 Генеральный Директор: Миняйло Юрий Александрович. В должности с 2018 года. После 10 лет пилотского опыта ушёл в топливный бизнес, которым занимается с 2000 года. Не слишком публичен. Поставлю 4 балла из 4.  Итого по разделу 1: 18 баллов из 20.  Экономика Отрасль: заправка самолётов "в крыло" в свете всех последних изменений снижаю оценку на 1 балл: 2 балла из 5. (-1) Количество лет деятельности: зарегистрированы в 2001 году, но финансовая отчетность в базах доступна только с 2017 по 2021. Но, есть уже 5 лет наблюдений, поэтому плюс 1 балл: 3 балла из 5 (+1) Убыточных лет: 2 из 5. Здесь снижаю оценку на 1 балл: 2 балла из 5 (-1) Сила бренда: здесь без изменений: 3 балла баллов из 5. (0) Средняя выручка: за последние 3 года  упала с 3.5 млрд. до 2 млрд. В основном, конечно, это эффект 2020 года, но в 2021 компания не смогла восстановиться до уровня, 2019 года. Снижаю сразу на 2 балла: 2 балла из 5. (-2) Тенденция по выручке: последние 2 года вынесли компанию далеко вниз. И, хотя 2021 год лучше 2020, все равно снижаю на 1 балл: 2 балла из 5. (-1) Средняя рентабельность по чистой прибыли. Снизилась до 3,5 в 2021голу в 2020 была отрицательной. Последняя плюсовая докризисная около 4%, при этом производственная около 6%, что чуть ниже отраслевой. Так же снижаю на 1 балл: 2 балла из 5. (-1) Наличие внеоборотные активов (имущество). Внеоборотные активы выросли с 270 млн, до 992 и теперь составляют 45 % от общих. В основном это результат появления неких финансовых вложений. И очень хотелось бы почитать пояснения к отчётности, но на сайте они не размещены. Тем не менее добавлю 1 балл: 4 балла из 5. (+1) Итого по разделу 2: 20 из 40 (-4 балла).  Признаки банкротства Коэффициент автономии 0.18 (граница1 > 0,02, граница2>0.5) 2 балла. (-2) снижаю, поскольку коэффициент падает два года подряд Коэффициент текущей ликвидности 3.76 (граница1 > 1, граница2>2) - 8 баллов (+4 балла)  Коэффициент абсолютной ликвидности 1.84 (граница1 > 0,03, граница > 0.2)  8 баллов (0). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  -0.46 (граница >- 0,23, граница2 > 0.5) 0 баллов. - 0.46 (-4 балла)  Коэффициент Альтмана 3.53 (граница1 >1.8, граница2 > 2.8) 8 баллов. (0). Итого по разделу 3: 26 баллов из 40 (-2). Общая оценка: 64 балла (-6).  Не является инвестиционной рекомендацией!  Если Вам нравятся мои обзоры, можете поддержать материально, донаты открыты ;)  #ОбзорВДО #разбор_компании #пульс_оцени
39
Нравится
3
30 марта 2022 в 7:42
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО «Аэрофьюэлз» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A102T97 с эффективной доходностью 24.59% $RU000A103SZ7 с эффективной доходностью 18.34% ❗ - ЭД указана на дату проведения анализа (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 2,1 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 3,4 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 4,08 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,59 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 4,35 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-0,38) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,86 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29 🚥 Инвестиционный риск - средний —— 📝 Вывод: Взятый займ позволил, во всяком случае, в краткосрочной перспективе улучшить платежеспособность, но при этом и значительно увеличил долговую нагрузку. За 9 месяцев отчетного года собственный капитал увеличился на 6% (+), появились долгосрочные обязательства в размере 1,5 млрд. руб. (-), краткосрочные сократились на 57% (+). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 130% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1,3 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 23 млн. руб. ——— ——— ☑️ Заходи в профиль и подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости! ❗️ Больше обзоров, ТОП и АнтиТОП облигаций - 👉 у меня на канале! Там подробнее + сравнительный анализ за предыдущие отчетные периоды. 👍💰Благодарю каждого за лайки&донаты! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #отчет
56
Нравится
4
s
3 марта 2022 в 10:57
$RU000A102T97 беру свои слова обратно. Купоны пришли
1
Нравится
3
s
2 марта 2022 в 10:36
$RU000A102T97 где мои купоны??
Нравится
5
s
25 февраля 2022 в 14:43
$RU000A102T97 такая плита.. почему цена не падает?
20 января 2022 в 18:53
Изменения в рейтингах за последний месяц: Роснано $RU000A101KK0 {$RU000A100YR8} РАЕХ понизило с АА стабильного до ВВВ развивающегося Добавил в сравнительную таблицу: М.видео $MVID $RU000A103117 $RU000A103HT3 АКРА А+ стаб; РАЕХ А+ стаб Лидер-инвест $RU000A0ZYU39 $RU000A103QH9 РАЕХ А- стаб; S&P В- поз Аэрофьюэлз $RU000A102T97 $RU000A103SZ7 РАЕХ ruВВВ- стаб
13
Нравится
9
Цена облигации 29 января 2023
944,2