Форум об облигации ЛСР выпуск 6

💰Купоны и дивиденды. Отчет за неделю 27.11.2023 - 03.12.2023 💧Что накапало в портфель за прошедшую неделю? Наблюдаю за постепенно набирающим силу денежным ручейком. Скрины также прикрепляю. ДИВЫ: дивов на этой неделе не было 🤷‍♂️ КУПОНЫ: 🛒 $RU000A1014B9 Окей вып. 3 (244 руб.) Бизнес у ритейлера достаточно крепкий, в одном только Питере 26 больших фирменных магазинов. В гипермаркеты "О'кей" периодически я и сам захаживаю, на кассах по вечерам всегда длинные очереди, которые в декабре только увеличиваются. Так что в долг давать мне им не страшно. Погашение состоится в ровно через год - в конце ноября 2024. Текущая доходность - 14.81%. С такой доходностью докупать этот выпуск не очень интересно, буду просто удерживать в портфеле. 🏗 $RU000A102T63 ЛСР БО 1Р-6 (399 руб.) Про ЛСР много говорить нет смысла - компания на 3-м месте в рейтинге застройщиков России по объему текущего строительства, сразу после ПИКа и Самолёта. Держать, на мой взгляд, можно без опаски. Выпуск погашается ещё не скоро - в феврале 2026 года. Текущая доходность к погашению - 15.26%. В целом, вполне приемлемое соотношение кредитного риска и доходности, так что не исключено, что буду увеличивать позицию. 🚛 $RU000A106SF2 Интерлизинг вып. 6 (370 руб.) Сейчас Интерлизинг входит в банковскую группу Банка Уралсиб, но совсем недавно Уралсиб объявил о планах продать компанию целиком, или передать стратегическому инвестору долю 49-75%. Хорошо или плохо это для Интерлизинга? В этом посте не буду углубляться в детали, но на мой взгляд - почти нейтрально. Сейчас у меня 16 бумаг. Текущая доходность к погашению - солидные 16.87%, а само погашение планируется лишь в августе 2026. Так что пока есть где разгуляться. 👨‍💻 $RU000A106A78 Софтлайн вып. 002Р-01 (494 руб.) Софтлайн - один из лидеров российского IT-рынка с более чем 30-летней историей, к надежности вопросов нет. Рейтинг BBB+ от "ЭкспертРА", купонная доходность 12.4%, текущая доходность к погашению 15,05%. На мой взгляд, вполне сносно. Погашение этих облигаций запланировано на февраль 2026 года, я скорее всего буду увеличивать позицию. Сейчас у меня на ИИС 18 бумаг, в ближайшие недели (если доходность будет выше ключевой ставки) доведу до 25-30. 🇷🇺 $SU26241RMFS8 ОФЗ-ПД 26241 (615 руб.) Минфин, как и обещал, честно зачислил мне полугодовой купон по ОФЗ-ПД 26241. Это длинная облига с погашением только через 9 лет, в ноябре 2032 года. Сейчас у меня 13 бумаг на счете в БКС. Эта ОФЗ входит в мой ТОП государственных ОФЗ с фиксированным купоном, который я составил в преддверии последнего повышения ключевой ставки: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/788995e2-4fb7-4a42-9e82-f647f39f4ae4/ Текущая доходность к погашению, как и у всех ОФЗ, не впечатляет: всего 11.8%. Я ожидаю ещё одного захода индекса RGBI вниз в декабре, и там возможно буду докупать данную облигу - наряду с ОФЗ 26244, про которую я ранее написал отдельный большой разбор 😉 🏘 $RU000A1022G1 Бизнес-Недвижимость вып. 1 (218 руб.) АО "Бизнес-Недвижимость" совместно с подконтрольными ему организациями - один из крупнейших собственников недвижимости в Москве. Основным акционером компании является ПАО АФК "Система", которую отдельно представлять думаю никому не нужно 😀 📈Доходность этого выпуска самая высокая из всех бумаг, упомянутых в сегодняшнем отчете - 16.93%. Я бы с удовольствием докупил ещё, но погашение уже не за горами - через 8 месяцев, в августе 2024. Плюс амортизация постепенно "съедает" тело облигаций, и нужно будет регулярно думать, куда перекладывать освобождающиеся копейки. Пожалуй, просто додержу этот выпуск до погашения. . 💸Итого за неделю: 2 340 руб. Суммы указаны до вычета налогов. 📌Отчёт за прошлую неделю: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/d0a9860a-870b-4c3e-bdd1-8a7a440d9972/ 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, будет интересно 😉 #sid #облигации #вдо #купоны #денежный_ручеек

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Группа ЛСР» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A100WA8 $RU000A100ZL8 $RU000A102T63 $RU000A103PX8 $RU000A106888 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,31 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,88 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,88 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 2,24 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-2,33) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,31 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,76 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=24,2 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась в отчетном периоде на 40%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет, в целом по платежам в краткосрочной перспективе дефицит составляет ~6 млрд. ₽. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 26% (+), долгосрочные обязательства выросли на 56% (-), краткосрочные снизились на 45% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,24 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 25% (+). Выручка выросла (г/г) на 452% (общий совокупный доход на 194%) при росте себестоимости всего на 13%, что отправило в космос чистую прибыль и поспособствовало некоторому улучшению слабых метрик ликвидности. ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 30083 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 21127 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе $LSRG

Облигации: какие бывают ? 🪅 (2я часть) •По сроку погашения: 🫧 краткосрочные — 1–3 года; 🫧 среднесрочные — 3–7 лет; 🫧 долгосрочные — 7–30 лет; 🫧 бессрочные — более 30 лет. •Виды облигаций: 📝 Государственные облигации Выпускает МинФин России. К ним относятся облигации федерального займа (ОФЗ). ОФЗ считаются самыми надежными. Обладают хорошей ликвидностью, регулярными выплатами (примерно раз в полгода), имеют минимальный риск дефолта эмитента, а так же купон приходит уже без НДФЛ. Из минусов это низкая доходность - можно сравнить с вкладом в банке. 💡ОФЗ делятся на несколько подвидов - ОФЗ- ИН («индексируемый» номинал - такие бумаги выгодно иметь при высокой инфляции) - ОФЗ - ПД (их преимущественно больше на Московской бирже. ПД - сокращенно «постоянный доход») - ОФЗ-ПК («переменный купон» доход этих облигаций привязан к ставке RUONIA , ее значение примерно как ставка ЦБ) - ОФЗ-АД («амортизация долга» самый неликвидный инструмент. Номинал в них гасится постепенно, а доход от купонов сокращается. МосБиржа постепенно выводит такие облигации из оборота)💡 ‼️ Важно! Как работают облигации. Чаще всего при росте ключевой ставки ЦБ стоимость облигаций снижается, при снижении ключевой ставки стоимость облигаций растет. При снижении стоимости облигации , соотвественно растет доходность. И наоборот. Самые высокие ставки по ОФЗ: $SU26222RMFS8 и {$SU26223RMFS6} (держу у себя) 📝 Субфедеральные и муниципальные облигации Эти долговые бумаги выпускаются субъектами РФ. Рынок этих облигаций небольшой и соответсвенно менее ликвидный. Это выпуски самых различных регионов России. Купоны НДФЛ не облагаются. Доходность выше чем ОФЗ, так как этот инструмент более подвержен риску. По ним часто может быть предусмотрена амортизация долга. С хорошей доходностью $RU000A0ZYL22 $RU000A0ZYCD1 📝 Корпоративные облигации Это долговые бумаги отдельных компаний. У них доходность больше, чем у ОФЗ. Купон часто переменный. Доход от прироста и купона облагается НДФЛ. Но на некоторые бумаги есть исключения, необходимо подробно изучать информацию “о выпуске”. Доходность меняется в зависимости от эшелона (уровня листинга). В 1-м - самые надежные, соответственно и доходность ниже. {$RU000A102CU4} Во 2-м доходность выше, так же есть определенные риски. $RU000A102T63 Самыми рискованными считаются компании 3-го эшелона — еще называют «мусорные облигации». В этот список входят маленькие компании с наименьшей капитализацией и минимальными объёмами торгов по бумагам. По ним больше велика вероятность дефолта компании и невозврат вложенных средств. ‼️ Чем выше процент по облигациям, тем выше риски. Может получиться так, что у компании просто не хватит денег, чтобы расплатиться по купонам. 📑 еврооблигации - облигации российских эмитентов выпущенные в иностранной валюте ($/€) Выпускается для получения средств у иностранных инвесторов. 📑 ипотечные облигации - являются достаточно надежными , т.к залогом выступает недвижимость. 📑 субординированные облагиции - выпускаются исключительно банками, для привлечения капитала. Фото с Яндекса. Благодарю за внимание! Прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #облигации

Главное на рынке облигаций на 12.09.2023 🛒 «Трейдберри» сегодня начинает размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00434-R. Ставка купонов установлена на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Диалот». 🗃 Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций «АйДи Коллект» серии 04 объемом 600 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00597-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Предусмотрены ежемесячные купоны, а также возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🏬 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АПРИ «Флай Плэнинг» серии БО-002Р-03. Регистрационный номер — 4B02-03-12464-K-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — BB.ru со стабильным прогнозом от НКР. 📋 ХК «Эволюция» сегодня начинает размещение по закрытой подписке выпуска шестилетних коммерческих облигаций серии КО-01 объемом 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-86089-H. Ставка купонов определяется по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3,42% годовых. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 млн рублей. $RU000A106888 $RU000A100WA8 $RU000A100ZL8 $RU000A102T63 $RU000A103PX8 🏗 «Эксперт РА» подтвердил кредитные рейтинги облигаций «Группа ЛСР» серий 001P-04, 001P-05, 001P-06, 001P-07 и 001P-08 на уровне ruA. ✈️ ГК «Самолет» установила ставку 20-21-го купонов облигаций серии БО-П04 на уровне 14% годовых. 🌾 «Авангард-Агро» установил ставку 25-28-го купонов облигаций серии БО-001P-01 на уровне 11,75%. По выпуску 5 октября состоится оферта. Эмитент выкупит до 3 млн облигаций по цене 100% от номинала, который равен 1000 рублей за бумагу, плюс НКД. 🌾 «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 39-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 12% годовых. 🏬 «Группа Астон» установила ставку 5-6-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П05 на уровне 13,5% годовых. $RU000A102KG6 $RU000A104735 {$RU000A1016F5} 🏬 НРА отозвало кредитный рейтинг ГК «Пионер» в связи с прекращением договора по инициативе рейтингуемого лица. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне «А-|ru|» со стабильным прогнозом. Эмитент имеет действующие рейтинги от «Эксперта РА» и АКРА на уровне А- со стабильным прогнозом.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣1️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Добрый вечер, дамы и господа. Переходим к традиционной тематике блога - новости всегда кстати. К слову, сегодня мир высокодоходных облигаций почти в полном составе продлил себе выходные и не радует событиями, так что придется рассмотреть более надежных товарищей :) Давайте вместе разберем по полочкам информационную повестку начала недели! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸 Зарегистрирована новая программа компании АВТОДОР. Напомню, что программа не является выпуском - собственно, новые релизы будут входить непосредственно в состав той самой программы. Автодор долговой рынок всегда балует - на бирже свыше 60 различных долговых решений от эмитента. Посмотрим, какие купонные ставки и прочие условия будут предложены - не исключаю, что в моменте может быть весьма интересно! 🔸 Еще один любитель облигаций - АФК СИСТЕМА. И вот данная компания зарегистрировала уже выпуск - 001Р-25. Размещение планируется аж на 15 лет, иные параметры пока широкой аудитории не представлены. Тоже понаблюдаем, но шансов на приятное удивление тут поменьше, на мой взгляд. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A0ZYMJ7: рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕ со стабильным прогнозом подтвержден. 🆕 СИБУР ХОЛДИНГ $RU000A104XW2: присвоен рейтинг 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. 🧑‍💻 РА ЭКСПЕРТ: ➡️ ЛСР и облигации серии 001Р $RU000A106888 $RU000A103PX8 $RU000A102T63: рейтинг на уровне 🅰️ подтвержден. ➡️ ТРАНСНЕФТЬ $RU000A1010B7 $RU000A0ZYDD9: рейтинг на уровне 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом подтвержден. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸 НОВОСИБИРСКХЛЕБПРОДУКТ по облигации БО-П01 $RU000A102036: 39 купон (20.10.2023) в размере 12 % (как и предыдущий, собственно) 🔸 АВАНГАРД-АГРО по облигации БО001Р-01 $RU000A0ZYC31: 25-28 купоны (28.12.2023 - 26.09.2024) в размере 11,75 % годовых (ранее 8,75%) 🔸 ГК САМОЛЕТ по облигации БО-П004 $RU000A0ZZZZ2: 20 и 21 купоны (21.12.2023 и 21.03.2024) в размере 14 % (ранее 10,5%). Кстати весьма неплохо для относительно надежного застройщика, находящегося в районе вершины хайпа) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🔶 Инфляция за август по оценке Росстата составила 0,28 %, а с начала года - 3,70 %. Из топов снижения по категориям - овощи, что логично и икра лососевых рыб (видать, не берут :). А вот рост возглавляет свинина и курица - аж на 5,6 %, что, конечно, печально в динамике, но вполне ожидаемо в не самой приятной экономической обстановке. ---------- 🤔 Друзья, пост на сегодня не последний - после закрытия торгов порадую новым форматом топа доходностей. Самый главный момент, на который стоит обратить внимание - в лидерах всегда самые мусорные бумаги, вы заметите это по рейтингам. Но даже с ними можно дружить при должной диверсификации и наблюдении за новостным фоном, которым я вас уж точно обеспечу. Увидимся! #новости #облигации #новые_размещения

Какие облигации покупать? Каждый срок облигаций нужен для конкретных целей, их можно комбинировать или полностью переходить в ту или иную дюрацию в зависимости от целей или прогнозируемой динамики ставки и кривой доходности. Повторюсь: «Если вы хотите собрать портфель из облигаций со сроком погашения 2-5 лет и доходностью более 12% годовых, то путь только один — просто покупать все выпуски соответствующие вашей требуемой доходности 20-80 шт, сколько найдете, иначе если портфель будет концентрированный, то 1-2 дефолта съедят всю вашу премию за риск или вы вообще окажетесь в убытках». А вот так сейчас выглядит кривая бескупонной доходности (второй скрин) Где смотреть? https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ Покупать ли сейчас ОФЗ? Короткие можно покупать почти всегда, так как у них конкретные краткосрочные цели и их очень часто используют частные инвесторы, чтобы накопить на квартиру, машину, учебу, отпуск, и тд, обычно это инвестиция до 2-3 лет. Целесообразно комбинировать с ИИС, тогда доходность получиться точно выше депозитов. А вот насчет длинных с доходностями 10%+ нужно быть внимательнее, так как в случае продолжения повышения ставки ЦБ, стоимость таких облигаций будет продолжать падать, чтобы выровнялась процентная доходность. Поэтому не стоит в краткосрок бежать за повышенными доходностями в длинные облигации, можно знатно облажаться и через 1 год получить -20-40% в случае существенного роста ставки и инфляции. Конечно, если вы инвестируете до погашения, то тут риски ниже, но лучше это делать не бездумно, а иметь хоть какой-то логичный сценарий ставки и кривой доходности. $RU000A103L03 $RU000A102GU5 $RU000A101P92 $RU000A104WS2 $RU000A102T63 $RU000A106A86 $SU26241RMFS8

Купил $RU000A102T63 - неплохая доходность и вполне разумный риск.

🔥🔥🔥 🔥🔥🔥 Облигаций со сроком погашения от 1 до 2 лет 🔥🔥🔥 🔥🔥🔥 Благодарю за ценный совет и решил последовать ему 🫣🚀🏎️ исключаю очень рисковые облигации, облигации с преддефолтным состоянием, с нулевой ликвидностью и т.д., рассматриваю только достаточно надежные варианты для инвестиций Делюсь влажной информацией для меня и наверное для многих пользуйтесь! Донат и подарки приветствую 🥳🎁 💵💶🚀🏎️ Облигации примерно на год: Для суперконсервативных инвесторов — ОФЗ-26227 $SU26227RMFS7 или чуть длиннее ОФЗ-26222 $SU26222RMFS8, доходность 7,98-8,15%; Для консервативных — МТС-001Р-22 $RU000A1051T3 или МТС-001Р-09, доходность 8,65-8,76%; Для менее консервативных — Самолет ГК-БО-П10 $RU000A103L03, доходность 10,4% — выглядит очень круто, прям нереально здорово. Компания имеет возможность легко привлечь деньги хоть через новые выпуски, хоть через IPO, хоть через банки — то есть о дефолте не может быть речи, 10,4% для такой компании с таким коротким сроком, это очень классная доходность. Облигации примерно на полтора года: Тут я выделю 5 выпусков, все выглядят интересно, доходность 8,92-9,07%, все компании очень надежные: ВЭБ.РФ-ПБО-001Р-34; Белуга Групп-БО-П03 $RU000A1015E0; МТС-001P-23; РЖД-23-об $RU000A1007Z2; Сбербанк-001Р-SBER42 $RU000A105SD9 . Облигации примерно на два года: Для консервативных инвесторов — ОФЗ-26234 $SU26234RMFS3, доходность 8,58%; Для менее консервативных — Белуга Групп-БО-П04 $RU000A102GU5 и Самолет ГК-БО-П12 $RU000A104YT6, доходность 9,93-10,4%; Для тех, кто ищет более высокие доходности, но в пределах разумного риска — ЛСР-БО-001P-06 $RU000A102T63, ВУШ-001Р-01 $RU000A104WS2, Шевченко-001Р-02 $RU000A101P92, доходность 11,75-11,94%. 🔥🔥🔥🎁🥳🎁🔥🔥🔥 💰🎁В подарок Акции до 20 000 руб за открытие счета на ваш выбор! https://www.tinkoff.ru/baf/4riJvvHjoxI 💰🎁В подарок Премиум от Тинькофф Бесплатно на 2 месяца или сделайте выбор сами что вам подходит по ссылке: https://www.tinkoff.ru/baf/3eGpWJpSP56 И ГАРАНТИРОВАННЫЙ ПРИЗ 🎁 лично от меня 💶 +2000₽ вам на любой ваш счёт! После открытия любого счёта по ссылке ☝️