​​Третий выпуск облигаций Selectel  Уже завтра закрывается книга заявок. За эти две недели мы приняли участие в вебинарах от Московской биржи и Cbonds, а также подкасте Тинькофф Инвестиций. Большинство ответов на интересующие вопросы вы сможете найти там. Переходите по ссылкам в предыдущих постах, чтобы ознакомиться с записями выступлений. А пока напомним, на какие показатели выпуска мы ориентируемся: 📌 Ориентир доходности — не выше 250 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ.  📌 Срок обращения — три года.  📌 Купонные выплаты —  раз в полугодие.  На странице для инвесторов подробнее рассказываем о Selectel как эмитенте: https://slc.tl/v642z $RU000A102SG9 $RU000A105FS4

Главное на рынке облигаций на 14.08.2023 ⚖️ «Агентство судебного взыскания» зарегистрировало выпуск трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 200 млн рублей. Московская биржа включила его в Третий уровень котировального списка. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00048-L-001P. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Организатор — «Риком-Траст». $RU000A102SG9 $RU000A105FS4 🖥 «Селектел» зарегистрировал выпуск трехлетних облигаций серии 001P-03R объемом 4 млрд рублей на Московской бирже. Бумаги включены во Второй уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-03-00575-R-001P. Эмитент планирует провести сбор заявок 15 августа. Ориентир доходности — премия не выше 250 б.п. к трехлетним ОФЗ. По выпуску предусмотрены полугодовые купоны. Организатор — Газпромбанк. $RU000A105492 💡«Энергоника» 17 августа разместит пятилетние облигации серии 001P-04 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей. Цена — 100% от номинала. Размещение выпуска пройдет по открытой подписке. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 10% от номинальной стоимости погашается в даты окончания 5, 6, 9, 10, 13, 14, 17, 18-го купонных периодов, 20% — в дату окончания 20-го купонного периода. Организатор — ИК «Ива Партнерс». $RU000A1067T9 $RU000A1030U5 🚗 «ЭкономЛизинг» планирует 16 августа начать размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 100 млн рублей. Ориентир ставки купона — 14,75% годовых, купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Иволга Капитал». ♻️ «Регион Финанс», ПВО по выпуску ЭБИС БО-П05, направило заявление в Арбитражный суд города Москвы о включении требований в реестр кредиторов эмитента от лица всех владельцев биржевых облигаций. Основание для направления заявления: 3 июля 2023 г. Арбитражным судом города Москвы вынесено определение о введении процедуры наблюдения в отношении компании. $RU000A101XD8 ☎️ «МаксимаТелеком» приобрела в рамках внеплановой оферты облигации серии БО-П01 на 23,3 млн рублей. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей. 🏬 «Группа Астон» завершила размещение пятилетнего выпуска коммерческих облигаций серии КО-П02-002РС объемом 400 млн рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги — 1000 рублей. Цена размещения — 100% от номинала. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 10,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Потенциальными приобретателями коммерческих облигаций являются клиенты АО «Экспобанк».

#размещение  #corpbonds Селектел 001Р-03R *     Сбор заявок: 15 августа  Тех.размещение: 22 августа     ▪ Срок - 3г ▪ Ориентир доходности - не выше G-curve3Y + 250 б.п.   📙Рейтинги: ruA+ / A+(RU)    📊Премия к G-curve +100 б.п. к средней по рейтингу +140 б.п. по эмитенту    📝Предыдущие два выпуска от эмитента рынок оценивал высоко, и в своём рейтинге они торговались по доходностям ниже среднего. Тем удивительнее, что в новом выпуске изначально установлен довольно высокий ориентир. Вероятно, ещё на старте сбора заявок мы увидим -0,5% доходности и ещё столько же можем получить в процессе. Но пока, по текущим ориентирам выпуск выглядит интересно. Из минусов отметил бы большой срок от даты сбора до размещения, сейчас на рынке за неделю много чего может произойти.    Интерес участия ⭐⭐⭐⭐ 4 из 5 *обзор сделан по данным на 11 августа, т.к. публиковал его на других площадках. В Пульсе публикую только те обзоры на новые размещения, в которых Тинькофф даёт возможность поучаствовать. $RU000A102SG9 $RU000A105FS4

Продолжая тему инвестиций в облигации для расширения кругозора и диверсификации портфеля предлагаю рассмотреть эмитента Selectel, о котором много сейчас пишут. У компании есть своя страница в Пульсе @Selectel_Official и 2 действующих выпуска облигаций: ✅ выпуск 1 до 24 года, к погашению 10,1% $RU000A102SG9 ✅ выпуск 2 до 25 года, к погашению 11% $RU000A105FS4 Чем интересна компания и новое размещение облигаций, сбор книги заявок на участие в котором ожидается провести 15 августа. ☄️Selectel - провайдер IT-инфраструктуры, которых входит в топ-3 провайдеров по выручке на российском рынке IaaS. Услугами провайдера пользуются более 24 тысяч клиентов, в том числе всем известные : Х5 Group, VK, Додо пицца и ещё десятки брендов, знакомых каждому. Компания была создана в 2008 году и с тех пор кратно выросла. Выручка в 2022 году 8,1 млрд рублей ( +64% г/г ), чистая прибыль 1,4 млрд ( +359 г/г). Такой рост необходимо финансировать, чему способствовали 2 размещения, о которых я написал выше. Суммарно они привлекли 6 млрд (3+3), соотношение Чистый долг/EBITDA 1,7, что по текущим показателям выглядит комфортной нагрузкой для такого быстрорастущего бизнеса. ✅ Новым выпуском компания рассчитывает привлечь 4 млрд рублей, Ориентир доходности находится на уровне не выше G-curve (на сроке 3 года) + 250 б.п. = даст 12% +/- Цель нового выпуска: компания планирует направить средства на рефинансирование первого выпуска облигаций, который будут погашен в феврале 2024 года, а также на финансирование инвестиционной программы. Исходя из текущих показателей, я добавлю бумагу в портфель, как надёжного эмитента с привлекательной доходностью.

✅ #Облигации #Диверсификация #Анализ #Selectel 👨‍🔬 $RU000A102SG9 $RU000A105FS4 “Это Вам не биотех” или стабильная диверсификация облигациями #Selectel ⬇️ #Выводы как всегда в конце ⬇️ Ещё одна компания с интересными облигациями для диверсификации портфеля - Selectel 😂 Ну уже из каждого утюга про них рассказали, в Тинькофф эта предварительная заявка уже в глаза въелась, куча блогеров про них написали. Что вот, мол надёжные облиги с хорошей доходностью. 🗞️ Из информации: В августе этого года компания планирует разместить облигации на Московской бирже на 4 млрд рублей. Ориентир доходности — не выше 250 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ. Сбор книги заявок планируется провести 15 августа Прошлые выпуски облигаций: дебютный выпуск облигаций объемом в 3 млрд руб. провайдер провел в феврале 2021 года. Ставка купона была установлена на уровне 8,5% годовых. Второй выпуск объемом в 3 млрд руб. компания разместила в ноябре 2022 года. Ставка 11,5% годовых. 🔍 В общем, решил посмотреть на них сам, раз уж начал рассматривать облигации более подробно. Первое, что порадовало - подробная отчётность, легко прослеживается даже стоимость коучинга (обучения) сотрудников, которая, что радует - г/г выросла) 💻 О компании 💰 Финансы 🎩 Клиенты 💎 Потенциал 0️⃣ О компании: Selectel — один из лидеров российского IT-рынка, провайдер IT-инфраструктуры и облаков с 24 тысячами активных клиентов, среди которых ВК, Тинькофф, Х5, Учи.Ру, ПИК Проект, Островок.ру, 2Гис, YCLIENTS. Занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS в России. Источник: iKS Consulting. Российский рынок инфраструктурных облачных сервисов. 1️⃣ Финансы: Посмотрим основное: ✅✅ В 2022 году выручка Selectel увеличилась на 68% г/г до 8,1 млрд руб. ✅✅ EBITDA вырос на 81% год к году до 4,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA улучшилась на 4 п.п. до 50%. Чистая прибыль Selectel выросла в 4,6 раза до 1,4 млрд руб с 0,3 млрд руб ✅ Долговая нагрузка (чистый долг / EBITDA) сократилась с 2,4х на конец 2021 года до 1,7х на конец 2022 года. 2️⃣ Клиенты ✅ Диверсификация выручки: топ-5 клиентов принесли компании всего 12% выручки, а топ-100 - 46% выручки по итогам 2022 года. 💡P. S. Значит не зависят ни от какого-то одного крупного клиента 3️⃣ Потенциал ✅ В первом полугодии 2023 года ожидают рост выручки Selectel на 34% год к году до 4,8 млрд руб. ✅ Кредитный рейтинг: В ноябре 2022 года рейтинг кредитоспособности Selectel был повышен на одну ступень до уровня А+ со стабильным прогнозом. 🤔 #Выводы: ✅✅ Чистая прибыль год к году выросла в 4,6 раз ✅ Потенциал роста 30% в год ✅ Кредитный рейтинг А+ ❌✅ Рынок хоть и российский, но стремительно растёт вслед за ростом количества данных. ✅ Диверсификация клиентов ❌✅ Ставка купона до 12% годовых, как для облигаций с такой надёжностью - прекрасно 💡P. S. Удобно, что компания есть в Пульсе. Не надо за последними новостями лезть на сайт. Проще подписаться и получать готовую информацию при входе @Selectel_Official

◻️ Обзор на выпуск облигаций от IT-провайдера Selectel. Компания проводит размещение своего третьего выпуска облигаций. Планирую подать заявку на 10% от депо. Считаю это отличная возможность получить доход с надежным эмитентом! Жду и другие интересные выпуски и буду расширять портфель. ▪️ Прошлые выпуски облигаций Selectel $RU000A102SG9 $RU000A105FS4 показали хорошую доходность. Выпуск облигаций в феврале 2021 года суммой в 3 млрд рублей имел ставку купона 8,5% годовых. Второй выпуск в ноябре 2022 года объемом млрд рублей - 11,5% годовых. ▪️ Selectel - один из лидеров IT-рынка и провайдер IT-инфраструктуры с более чем 24 тысячами активных клиентов. Среди клиентов компании такие известные бренды, как ВК, Тинькофф, Х5, ПИК. Selectel предлагает клиентам широкий спектр инфраструктурных услуг, постоянно развивает собственные продукты и показывает стабильный рост. ▪️ Финансовые показатели Selectel подтверждают успешность компании. В 2022 году выручка компании увеличилась на 68%, EBITDA выросла на 81%, а чистая прибыль увеличилась в 4,6 раза. В первом полугодии 2023 года ожидается рост выручки на 34%. ▪️ Компания имеет высокий кредитный рейтинг на уровне A+(RU) от АКРА и продолжает снижать долговую нагрузку. Чистый‌ долг/EBITDA в 2022 году составил 1,7x против 2,4x в 21-ом. Такие данные позволяют рассматривать компанию как надежного эмитента облигаций. 🔎 Дополнительные материалы о компании Selectel и ее финансовых результатах вы можете найти на официальной странице в пульсе: @Selectel_Official

Добрый день, друзья! Ранее мы с вами составили примерный список облигаций для первого закупа - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DARHAN/c51236b8-65e6-46bf-a187-79cae61d8e82?utm_source=share. Склоняюсь к бумагам с высоким рейтингом, хорошими фундаментальными показателями и доходностью чуть выше среднего по рынку. Я присмотрел облигации Selectel. По уровню риска, сроку погашения и доходности (что немаловажно!) они отлично подходят для вложения средств. А самое главное, есть возможность зайти на старте под размещение (15 августа) с доходностью до 250 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ. У компании уже есть успешные кейсы с облигациями: $RU000A102SG9 и $RU000A105FS4 (в список ранее я их тоже включал). 🔔Показатели у компании отличные: •за 2022 год выручка увеличилась на +68%; •показатель EBITDA вырос на +81% к году ранее; •в 1 полугодии 2023 года ожидается рост +34% к году ранее. На рынке технологических компаний себя уже зарекомендовала и идёт к уверенному росту и развитию. Я оставил заявку на участие в размещении облигаций - https://tinkoffinvest.page.link/HdFn5if3bAsvrUN97. Начало положено🙂) Ориентировочно планирую покупку ещё 5-7 качественных облигаций. Выходит, что с первой определился. О каждой бумаге я постараюсь писать, если вам будет интересно.

$RU000A102SG9 10% за полгода прикольно

🤔 Суббота - это хорошее время для того, чтобы в спокойной обстановке и при неработающих фондовых площадках поразмышлять и ответить на излюбленный вопрос, а куда бы вложить хотя бы часть своего кэша? И вариантов, надо сказать, сейчас очень немного: $USDRUB улетел в космос, а значит за рубли покупать долларовые активы уже неинтересно (благо, сформировал ранее позиции в замещайках и золоте), российский рынок акций тоже на многомесячных максимумах. Что остаётся? Правильно - наши любимые облигации! 👉 Активно рассматриваю участие на 1/2 своего стандартного лота в размещении трёхлетних облигаций Selectel, которые потенциально могут принести до 12,0% годовых на протяжении этого указанного срока. Окончательное решение ещё не принял, но вводные мне нравятся: ✅ Это российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров. ✅ Это независимый провайдер IT-инфраструктуры с 14-летней историей, имеющий более 24 тыс. клиентов и команду в 800+ человек. ✅ Уверенный участник российского рынка, ТОП-3 по выручке IaaS и лидер в Bare metal сегменте (сдача в аренду физических серверов). ❓ Что думаете, друзья? Давайте пообсуждаем в комментариях эту облигационную историю и вместе взвесим все плюсы и минусы. P.S. Предыдущие выпуски торгуются с более скромной доходностью (ввиду более близкого горизонта погашения): $RU000A102SG9 - около 10,1% и погашением в феврале 2024 года, $RU000A105FS4 - около 11,2% и погашением в ноябре 2025 года. Именно поэтому новый выпуск выглядит более интересно, и "замариновать" на три года доходность в районе 12% уж точно не зазорно! ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #облигации #пульс_оцени

Новое размещение #облигации Селектел-001Р-03R • A+ от АКРА и Эксперт РА 24.11.22 • Купон ~12%, YTM до 12,8% (G3+250 б.п.) • 3 года, 4 000 млн., сбор заявок 15.08.2023 Селектел владеет 4 крупными дата-центрами (грубо говоря, серверными) и сдает в аренду их мощности, а также разрабатывает собственное ПО для настройки и управления этой инфраструктурой. Такое сейчас принято называть модными словами «облачный сервис» и «IaaS» ✅Компания работает с 2008 года, это проект со-основателей «Вконтакте» Льва Левиева и Вячеслава Мирилашвили. Изначально он обслуживал только саму соцсеть, но со временем вырос в самостоятельный бизнес: сейчас у них уже более 24 тыс. клиентов, в т.ч. X5 Retail, ПИК, Самокат и куча других громких имен. Селектел занимает одно из ведущих мест в своем сегменте, уступает только облачным сервисам Ростелекома и Cloud (бывший Сбер) С точки зрения финансов дела идут хорошо: планомерный рост выручки и прибыли с резким бустом в 2022 году, когда с рынка ушли крупные зарубежные игроки. За 6 месяцев 2023 компания продолжила взлет, выручка выросла еще на 30%, а прибыль почти на 80%. Рентабельность по ебитде под 50%! Долг/EBITDA уверенно ниже 2х 💰Но строить и оборудовать дата-центры – занятие не дешевое, поэтому живых денег у Селектела нет, FCF стабильно отрицательный: все заработанное уходит на капексы. Для ускорения процесса и привлекаются новые займы, вначале это были банковские кредиты, далее подтянулись бонды В новом выпуске объемом 4 млрд. рублей – 3 млрд. пойдет на погашение первого выпуска облигаций $RU000A102SG9 (предстоит в начале 2024 года), остальное – на закупки нового оборудования для дальнейшего расширения бизнеса 👉Придраться тут особо не к чему, и мне особо нравится, что в отличие от большинства наших эмитентов, компания сконцентрирована на дальнейшем росте, а не на сохранении уже достигнутого Стартовые параметры нового выпуска немного путанные: изначально нам заявили ориентир доходности – премию 250 б.п. к g-curve (примерно соответствует купону 12,4%). Но сейчас у брокеров верхняя граница купона обозначена уже ниже, на 12%. Это YTM~12,4 и премия лишь 210 б.п. Даже с таким снижением – все еще близко к верхней границе доходностей по рейтинговой группе A+, уступает только ВИС-Финансу $RU000A106EZ0 $RU000A1060Y4 и Делимобилю $RU000A106A86 $RU000A1052T1 А собственный выпуск Селектела $RU000A105FS4 торгуется с премией к g-curve лишь ~100 б.п. Тем не менее, желанный апсайд уже начал таять опережающим темпом. И еще из не очень хорошего – выплаты здесь раз в полгода. Все же приятно, когда они приходят почаще 👉Итого, эмитент вполне интересен и для спекуляций, и для холда. Но не настолько, чтобы цепляться за него при дальнейшем снижении доходности на сборе 🔹Спекулятивно – рост по телу здесь можно ожидать с купоном в районе 12% или чуть ниже, но очень желательно остаться выше уровня предыдущего, более короткого выпуска (11,5%). А укатать могут легко: Селектел сейчас на слуху, рынком вполне любим, к тому же – в деле Тинькофф, что сильно увеличит объем заявок 🔹Инвестиционно – надежность вопросов не вызывает, те же самые Делимобиль с ВИСом несут намного больше рисков. Вопрос только в том, останется ли такая доходность привлекательной при дальнейшем росте ставки ЦБ? В этом случае с купоном в пределах 11,5% – думаю, что проблем не будет вовремя выйти отсюда плюс-минус в районе номинала, чтобы переложиться во что-то новое и более интересное #новичкам2023 #обзор #селектел