#обзордня  #corpbonds             ОБЗОР ДНЯ 🗓 10 МАЯ                       🆕️ Размещения                                      Хайтек-Интеграция закончило размещение облигаций 001P-01, начавшееся 30 марта этого года    Бизнес-Альянс завершил размещение облигаций 001Р-01, начавшееся 16 марта 2023 года    ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация разместила дебютный выпуск облигаций в юанях    Лайфстрим сегодня начал сбор заявок в пятилетний выпуск БО-П02 с ориентиром купона не выше 13,5% годовых  $RU000A102QX8   Гарант-Инвест сегодня начал сбор заявок в двухлетний выпуск 002P-06 с ориентиром купона 12,75-13% годовых   $RU000A1005T9   🅾️ Отчёты                                    Джи Групп (РСБУ 1кв/2023)    Чистая прибыль: 1 млрд.руб.  $RU000A105Q97                  Интерлизинг (РСБУ 1кв/2023)                      Выручка: 1,7 млрд.руб. (+44%)                  Чистая прибыль: 259 млн.руб. (+84%) $RU000A103RY2   ⚠️ Важное     Индекс потребительских цен (CPI) в США по итогам апреля снизился в годовом исчислении до 4,9%, достигнув минимума с апреля 2021 года.    🅿️ Рейтинги               Автодор - Акра подтвердило рейтинг ↔ АА(RU) прогноз стабильный       Облигации ПКТ - эксперт РА повысило рейтинг с ruAA- ↗ до ruAA       Облигации ВСК-   эксперт РА повысило рейтинг с ruAA- ↗ до ruAA       🆙️️ Сделки                                   Купил: Alfa, М.видео, Аэрофьюэлз, Хайтэк-Интеграция, Легенда , Борец, ГазКЗ   Продал: Европлан, ТГК-14, ЕвроТранс, ЖКХ Якутии, Полюс, М.видео, ГазКЗ

📰 Новости рынка облигаций 13-й выпуск рубрики, в которой стараюсь освещать (и в каких-то моментах комментировать) основные новости рынка облигаций. Этот выпуск посвящён прошедшей короткой неделе. ____________________ ▶️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 📺 «ЛайфСтрим», сбор заявок до 15 мая. Один из основных проектов «ЛайфСтрим» – это сервис платного ОТТ телевидения «Смотрёшка». •Кредитный рейтинг: BBB, стаб. (Эксперт РА). •Купон: не более 13,5%, квартальный. •Объем: 500 млн рублей. •Срок обращения: 5 лет. $RU000A102QX8 _____ 🧂 «Башкирская содовая компания», сбор заявок ориентировочно в конце мая. Кредитный рейтинг: A+, стаб. (Эксперт РА). Купон: не более 11%, квартальный. Объем: 5 млрд рублей. Срок обращения: 3 года. Амортизация: есть, по 25% в даты окончания 9-12-го купонов. $RU000A101UR4 _____ 🏗️ «Группа ЛСР», сбор заявок 12 мая. •Кредитный рейтинг: A, разв. (Эксперт РА). •Купон: не более 13,5%, квартальный. •Объем: 5 млрд рублей. •Срок обращения: 3 года. Интересно, что выпуск был зарегистрирован ещё в конце декабря 2022 года, но в итоге сбор заявок был отменён из-за конъюнктуры рынка. _____ 👨‍💻 «СофтЛайн», сбор заявок ориентировочно в конце мая. •Кредитный рейтинг: BBB+, разв. (Эксперт РА). •Купон: не более 13%, квартальный. •Объем: до 4 млрд рублей. •Срок обращения: 2,75 года. Привлеченные средства планируется направить на сделки по поглощению двух новых компаний. $RU000A1029T9 _____ 🚧 «Легенда» (зелёные облигации), сбор заявок завершён. •Кредитный рейтинг: BBB-, стаб. (Эксперт РА). •Купон: ключевая ставка + 5%, квартальный. •Объем: 3 млрд рублей. •Срок обращения: 4 года. •Амортизация: по 25% в даты окончания 13-16-го купонов. Сбор заявок прошёл сегодня буквально за 1 час. Видимо, организаторы нашли основного покупателя на выпуск. Начало торгов назначено на 11 мая, только для квалов. $RU000A102Y66 ____________________ ▶️ ЗАВЕРШИЛИ РАЗМЕЩЕНИЕ 🏗️ «АПРИ «Флай Плэннинг»: 750 млн рублей, купон 18% (до оферты) 👷 СФО «ВТБ РКС Эталон»: 10 млрд рублей, купоном 11%. ⚡ «ТГК-14»: 3,5 млрд рублей, купон 14% $RU000A1066J2 🚗 «Бизнес Альянс»: 500 млн рублей, купон 14,85% $RU000A105YQ9 🗨️ «ВК»: 60 млрд рублей, купон 3%. Выпуск был полностью выкуплен Минфином. ____________________ ▶️ РЕЙТИНГИ 🖥️ НКР повысило рейтинг «Бифорком Тек» до «A-» со стабильным прогнозом Повышение кредитного рейтинга компании обусловлено существенным улучшением оценки ее бизнес-профиля в результате значительного расширения её бизнеса после ухода из России ключевых иностранных конкурентов, а также дальнейшим ростом финансовых показателей и развитием практики корпоративного управления. $RU000A1037L9 _____ 🚦«Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Светофор групп» на уровне ruBB и изменило прогноз на позитивный Установление позитивного прогноза обусловлено ожиданиями агентства по снижению долговой и процентной нагрузки. ____________________ ▶️ ИНТЕРЕСНОЕ 👞 Головная компания OR Group в 2022 году увеличила чистый убыток в 13 раз. 12,56 млрд рублей чистого убытка. Выручка у компании в 2022 году, как и годом ранее, отсутствует. _____ 🔺 Вероятность повышения ключевой ставки ЦБ РФ возросла с изменением тональности пресс-релиза Банка России – Райффайзенбанк _____ 😷 ТД «Синтеком» полностью выплатил 7-й купон облигаций, избежав дефолта. Для эмитента это стал третий выход из техдефолта подряд. _____ 🛴 Глава комитета Совета Федерации по конституционному законодательству и госстроительству Андрей Клишас предложил оставить электросамокаты только в парках и частных посёлках. Его поддержал Председатель Следственного комитета РФ Александр Бастрыкин. Насколько серьёзны эти обсуждения – пока что не понятно, но кто-то решил перестраховаться и поставить планку на продажу в облигациях компании «Вуш», чем немного обвалил котировки бумаги. $RU000A104WS2 _____ 🌟 Банк России зарегистрировал второй выпуск «золотых» бондов «Селигдара» Сбор заявок на первый выпуск «золотых» 5-летних бондов «Селигдара» прошел 4 апреля. $RU000A1062M5

Главное на 02.05.2023 $RU000A1006B5 $RU000A1013C9 $RU000A100CG7 🌱 «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности УК «Голдман Групп» до уровня ruC с развивающимся прогнозом. По рейтингу установлен статус «под наблюдением». Ранее рейтинг компании действовал на уровне ruBB+ с развивающимся прогнозом. $RU000A102QX8 🖥 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «ЛайфСтрим» серии БО-П02. Регистрационный номер — 4B02-02-00573-R-001P. Бумаги включены в Третий раздел котировального списка и Сектор Роста. 🏬 НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций «Группы Астон» серии 002РС объемом 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00544-R-002P-00С. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до пяти лет. $RU000A1005T9 $RU000A105GV6 $RU000A102X18 {$RU000A103WX4} 🏡 НКР присвоило ФПК «Гарант-Инвест» кредитный рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом. Также НРА подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ВВВ|ru| со стабильным прогнозом. $RU000A105849 📉 МФК «Фордевинд» утвердила программу биржевых облигаций объемом 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет. 🌽 «Агротек» завершил размещение облигаций серии БО-02 объемом 115 млн рублей и сроком обращения 4,2 года за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 14-17-го купонов. Также предусмотрены обеспечение в форме поручительства от ЗАО «Мясокомбинат «Елизовский» и возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ЛайфСтрим» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A102QX8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 1,15 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 3,4 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,85 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,68 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 2,96 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,1) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,25 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,82 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=60,5 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, ухудшилась за год на 6%. Дефицита ликвидности по платежам в краткосрочной перспективе нет. За отчетный период собственный капитал увеличился на 52% (+), долгосрочные обязательства выросли на 5% (-), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,96 раза. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде за счет наращивания собственного капитала на 31% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1301 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 69 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

🤖 Подборка облигаций: ИТ-компании. Часть 2 Продолжаю перечисление эмитентов из ИТ-сферы, на этот раз опускаемся ближе к дну российской айтишки, а то всё какие-то гиганты. Есть и очень даже ВДО. Не только же лизингом и строителями котлетить портфели🤪 Формат: компания (рейтинг), выпуск (ISIN), дата погашения, эффективная доходность к погашению YTM% + пара слов от меня 9️⃣ Бифорком Тек (BBB) БО-П01 $RU000A1037L9, 04.06.2024 (оферта 06.06.2023), 12,11% Компания занимается разработкой софта и производством радиоэлектронного оборудования. Ощутимая долговая нагрузка. Довольно мелкий игрок на рынке. Есть один выпуск, скоро по нему оферта. Купоны 4 раза в год, без амортизации. 1️⃣0️⃣ ЛайфСтрим (BBB) БО-П01 $RU000A102QX8, 06.02.2024, 12,11% Компания занимается облачными решениями и инфраструктурными решениями для телекома. Есть риски из-за снижения количества клиентов провайдеров телеконтента (в свою очередь клиентов ЛайфСтрим). Выпуск один, и тот меньше года. Без оферты и амортизации. Купоны 4 раза в год. 1️⃣1️⃣ С-Инновации (BBB) БО-П02 {$RU000A1037S4}, 07.06.2023, 10,18% Высокотехнологичная российская компания, один из мировых лидеров в производстве провода на основе высокотемпературных сверхпроводников. Выпуск скоро гасится, так что даже нет смысла смотреть, но вдруг новые будут. Долговая нагрузка низкая. Купон 4 раза в год, без оферты и амортизации. 1️⃣2️⃣ NexTouch (BBB) БО-П01 $RU000A103WZ9, 22.10.2024, 12,39% Компания занимается разработкой уникальных IT-проектов, инновационных образовательных решений, в том числе для инклюзивного образования. Выпуск интересный, разве что уже коротковат. Компания небольшая, но развивающаяся активно, долговая нагрузка небольшая, денежный поток стабильный. Купон 4 раза в год, без оферты и амортизации. 1️⃣3️⃣ ПИМ / Помощь интернет-магазинам (BB) БО-01 $RU000A103WD6, 16.10.2024, 14,71% Это поставщиком SAAS-сервисов на рынке электронной коммерции (для интернет-магазинов). Довольно высокая долговая нагрузка при небольшой доле рынка. Зато бизнес достаточно стабильный. Выпуск без оферты и с амортизацией, что добавляет плюсов при значительных рисках. Типичная ВДО. 1️⃣4️⃣ Ред Cофт (BB) БО 002Р-01 RU000A101TE4, 15.06.2023, 10,63% БО 002Р-02 RU000A103414, 16.05.2024 (оферта 18.05.2023), 10,5% БО 002Р-03 RU000A104VA2, 04.12.2024, 10,37% Ликвидность невысокая, сама компания небольшая. Занимаются БД, серверной ОС и вот это вот всё. По параметрам облигации неинтересные от слова совсем, хотя по финансовым показателям всё вроде бы неплохо. Купоны 4 раза в год. 1️⃣5️⃣ Светофор Групп (BB) БО-П02 $RU000A1020W2, 07.08.2025, 11,59% Не самая обычная ИТ-компания, ведь у них основной бизнес — это свои автошколы, но также есть своя собственная ИТ-платформа, которая представляет собой интерактивную онлайн-систему обучения, которую они продают другим школам. Рейтинг в том году снизили. Риски у компании большие, прибыль нестабильна. Однозначно, не лучшая бумага. С амортизацией и без оферты, купоны 4 раза в год. 1️⃣6️⃣ Хайтэк-Интеграция (B+) БО-01 $RU000A104TM1, 15.05.2025 (оферта 18.05.2023), 7,76% 001P-01 $RU000A106151, 26.03.2026, 15,81% Это системный интегратор, поставщик телекоммуникационных систем и оборудования. По первому выпуску до оферты был шикарный купон, вроде бы 24%. Но тогда и времена были другие. У нового выпуска купон всё равно большой, но и риски соответствующие. Компания небольшая, структура запутанная, если кратко, то стрёмно, хотя купон подкупает. Второй выпуск без оферты и амортизации, купон 4 раза в год. Прям ВДО-ВДО со всеми вытекающими. У меня в портфеле уже есть ВУШ, Селектел, Делимобиль. 🤦‍♂️ Брал на размещении, доходность была выше, чем на данный момент, за это я размещения и люблю. Ещё из интересного думаю взять ВК, NexTouch, ну и совсем немного ПИМ и Хайтэк в портфель ВДО. Про диверсификацию помню, даже если в 4 часа ночи меня разбудить и спросить, что самое важное в инвестициях, скажу, что диверсификация. #облигации #прояви_себя_в_пульсе

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 27 МАРТА 🆕️ Новые размещения - Евротранс 28 марта начнёт сбор заявок на новый выпуск с ориентиром 13,6% годовых $RU000A105PP9 - Балтийский лизинг 28 марта проведёт сбор заявок на новый 3-летний выпуск. Ориентир купона 11,0-11,4% годовых - Хайтек-Интеграция 30 марта начнёт размещение нового 3-летнего выпуска с квартальным купоном 15% годовых 🅾️ Отчёты - Балтийский лизинг (РСБУ 2022) Выручка: 14,9 млрд.руб. (-80,7%) Чистая прибыль: 3 млрд.руб. (+128,3%) - Реиннольц (РСБУ 2022) Выручка: 253,1 млн.руб. (-10,4%) Чистая прибыль: 1,4 млн.руб. (-93,4%) $RU000A105LS2 - Лайфстрим (РСБУ 2022) Выручка: 1,3 млрд.руб. (+8,8%) Чистая прибыль: 69,3 млн.руб. (+114,2%) $RU000A102QX8 - Медси (РСБУ 2022) Выручка: 26,8 млрд.руб. (+11,3%) Чистая прибыль: 47,4 млн.руб. (-93,2%) $RU000A105YB1 - Окей (РСБУ 2022) Выручка: 152,0 млрд.руб. (-2,7%) Чистая прибыль: 359,9 млн.руб. (-63,2%) $RU000A1009Z8 $RU000A1014B9 - АСПЭК-Домстрой (РСБУ 2022) Выручка: 433 млн.руб. (-35%) Чистая прибыль: 88 млн.руб. (-35%) $RU000A104B53 ℹ Купоны - Нафтатранс в выпуске БО-02 установил купон на следующий период - 13,5% годовых (согласно условиям выпуска) 🆙️ Сделки Купил: ЖКХ Якутии Продал: Евротранс, Борец

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 7 марта 📌 Коротко о торгах на первичном рынке 7 марта стартовало размещение выпуска ООО «Лизинг-Трейд» серии 001Р-07. В первый день торгов было размещено 16 млн 109 тыс. из 150 млн рублей (10,74% от объема эмиссии) за 210 сделок. На первичном рынке пока темпы уходящих из списка доразамещаемых выпусков опережают темпы прибавления новых. И если на первый взгляд кажется, что выпуск «Лизинг-Трейд» 001P-07 собрал в первый день не так уж много инвестиций (всего 16 млн из 150), то в общей картине доразмещения это не так уж и мало. Отметим также выпуск «Группы Продовольствие» 001P-02 {$RU000A105EP3}, который смог привлечь за предыдущий день торгов 6,5 млн руб. — на текущий момент размещено уже 85% из планируемых 170 млн, так что завершение размещения не за горами. Серьезно забуксовало размещение выпуска «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 $RU000A105WR1, который собрал лишь 12 млн рублей, а всего с начала марта 571 млн из планируемых 2 млрд. Также забуксовал и выпуск «Сейф-Финанс» 001P-01, собрав только 220 тыс. руб., а всего за первую неделю марта 271 млн из 700. $RU000A105TS5 В своем привычном темпе (чуть более 100 млн в день) идет доразмещение выпуска «ЕвроТранс» БО-001Р-02. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке На вторичных торгах в лидерах по объемам давно не видели выпуск $RU000A1053A9 ООО «Сэтл-Групп» БО 002P-01. Объемом 10 млрд руб., который был размещен в августе 2022 года с фиксированной ставкой 12,15% годовых. У компании рейтинг A от АКРА. Уже сегодня, 9 марта, начнет размещение новый выпуск «Сэтл Групп» 002Р-02-боб со ставкой 12,2% годовых. Видимо, инвесторы перекладываются, получив агентское за участие в новом выпуске. $RU000A103HG0 В лидерах по росту отметим выпуск «АйДи Коллект» 01, размещенный еще в августе 2021 года с купоном 12% годовых и погашением в июле 2024 года. Выпуск торгуется с дисконтом 5-6%, что добавляет к купонной доходности еще около 4% годовых. 16% годовых уже не кажутся слишком маленькой доходностью для рейтинга BB от «Эксперта». $RU000A102QX8 В лидерах по снижению отметим выпуск «ЛайфСтрим» БО-П01, размещенный в феврале 2021 года. Менее, чем через год уже будет плановое погашение выпуска, а дисконт составляет около 3%. Итого: около 13% годовых на срок менее года по бумаге с рейтингом BBB от «Эксперта». Однако рекомендуем очень внимательно изучить текущие арбитражные разбирательства компании, в частности дело о банкротстве ООО «Цифра Один» на 350,69 млн рублей, в котором эмитент выступает истцом. Вообще количество арбитражных дел с контрагентами у эмитента заметно возросло. Суммарный объем торгов в основном режиме по 261 выпуску составил 687,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,59%. ------------------------- Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

Главное на 19.12.2022 {$RU000A101483} $RU000A102ZT7 💸 МФК «Быстроденьги» 20 декабря начнет размещение выпуска облигаций серии 002P-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 17,5 млн юаней. Ставка купона установлена на уровне 8% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 100 юаней. Бумаги ориентированы на квалифицированных инвесторов. По выпуску будет предоставлено поручительство от МКК «Турбозайм». Организатор — ИК «Иволга Капитал». 🌃 «Глоракс» 22 декабря с 11:00 до 16:00 по московскому времени планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение двухлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 14,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — BCS Global Markets и Газпромбанк. Техразмещение выпуска запланировано на 27 декабря. 💰 МФК «Кэшдрайв» 28 декабря 2022 г. проведет оферту по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П01. Цена приобретения составляет 100% от номинальной стоимости бумаг. Период сбора уведомлений — с 16 по 23 декабря 2022 г. Ставка 9-12-го купонов установлена на уровне 11,5% годовых. $RU000A102LF6 🚗 «Пионер-Лизинг» с 19 по 23 декабря проведет сбор заявок на приобретение по оферте облигаций серии БО-П04. Выкуп состоится 17 марта 2023 г. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг. Покупатель — «НФК-Сбережения». 🚀 Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций «ИЭК Холдинг» серии 001Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00085-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. 🥃 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Сибстекла» на уровне ВВ-(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A102QX8 🖥 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «ЛайфСтрим» на уровне ruBBB со стабильным прогнозом. $RU000A103F27 🚆 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Центральная ППК» и ее облигаций серии П01-БО-03 на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом. 💨 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «НТЦ Евровент» на уровне ruBB- со стабильным прогнозом. 🏢 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Краус-М» на уровне ruВВВ со стабильным прогнозом. 🚗 «Эксперт РА» отозвал без подтверждения кредитный рейтинг «Солид-Лизинг». Ранее у компании действовал кредитный рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом. Решение принято в связи с истечением срока его действия и отсутствием у агентства информации, достаточной для применения методологии присвоения рейтингов кредитоспособности лизинговым компаниям. $RU000A104Z71 $RU000A1043Z7 💉 «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг облигаций «Биннофарм Групп» (входит в АФК «Система») серии 001Р-01 на уровне ruA. Итоги торгов на рынке ВДО за 16 декабря. 16 декабря новых размещений не было. Суммарный объем торгов в основном режиме по 260 выпускам составил 466,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,17%.

$RU000A102QX8 нет графы "купоны" $RU000A100DC4 тоже нет. Ошибка? Программа? Кто знает, подскажите.