Про облигацию ДОМ.РФ ИА 018P

$RU000A102GD1 $RU000A102D46 $RU000A0ZYJT2 ЦБ РФ продолжает вести политику "защиты" неквалифицированных инвесторов от сложных финансовых инструментов, например таких как инвестиционные облигации. 🙈 При этом такой всем известный эмитент как ДОМ.РФ продолжает спокойно торговаться и размещаться. Хотя я бы занёс его выпуски в тот же список, что и инвестиционные облигации. То, какую вы получите прибыль на горизонте больше одного купонного периода, не говоря уже о дате погашения, даже сам ДОМ.РФ близко не сможет сказать. Основной вопрос стоит в оферте. Плавающий купон, который зависит от ставки ЦБ, от офиц.инфляции, ставки RUONIA еще как-то можно спрогнозировать. Но вот плавающая оферта. Я не буду глубоко вдаваться в формулы расчета по каждому выпуску, дело это неблагодарное для человека, который не держит и не собирается держать этого эмитента. Но если коротко, то размер частичного погашения (оферты) зависит от: 🤯 - поступлений по основному долгу от ипотечных должников; 🤪 - от продажи эмитентом входящих в ипотечное покрытие закладных в размере остатка основного долга по этим закладным; 🤒 - от реализации имущества, входящего в состав ипотечного покрытия, после обращения на него взыскания. Золотые облигации от ТИ на этом фоне - детские шалости. Вкладываться или нет решать вам, но при вложении ваша карма несомненно должна повыситься как минимум за счет благодарностей от ипотечных заемщиков, которым вы дали возможность получить более низкие ставки (а вы думали это государство будет спонсировать?). Ну и +1 получите от застройщиков.

💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 16. Налоги и НКД Отвечаю на очень хороший вопрос от подписчика. ✅ Представим, что вы купили облигацию за 1000, заплатили НКД 90 руб. А завтра получили купон 100 руб. Как будет рассчитываться НФДЛ? Со 100 руб или с 10? Тут может быть две разные возможности. 👉🏻 Первая - НКД вычтут из купона и будет налог только с разницы. В примере это налог с 10 руб, т.е. 1.3 руб. 👉🏻 Вторая возможность - это НДФЛ с полного купона, а НКД учитывать в финансовом результате (продаже облигаций). Проще говоря, вы платите налог за себя и "за того парня" (т.е. за полный купон), а потом когда-нибудь вам это зачтётся (точнее, вычтется). Несмотря на то, что обе возможности позволительны с точки зрения закона, Тинькофф использует вторую. ‼️ И получается неприятная ситуация. Если покупать облигацию перед купоном, то, получив мизерную прибыль (т.к. НКД был почти равен купону), вы уплатите полный налог с купона. А вернут вам этот налог при продаже (не очень типичная ситуация для облигаций), либо при погашении. Например, если облигация погашается через 5 лет, и если вы не продадите её раньше, то вам вернут такой налог через 5 лет. Особенно "повезло" тем, кто купил какие-нибудь десяти- или тридцатилетние облигации, вроде $SU26230RMFS1 $RU000A101RZ3 $SU26225RMFS1 $RU000A102D46 $RU000A0ZYJT2 Можете себе представить, во что превратятся ваши лишне уплаченные деньги (вполне реальные сегодня) через 10 или 30 лет. ✅ Выходит, если вы не планируете продавать облигации, то покупать их в такой схеме выгодно как можно раньше после выплаты купона. 📌 А что с продажей? С продажей ничего особенного. Т.к. при продаже и рассчитывается финансовый результат, переложить налог на "того парня" не получится. Налоговая тут получается тем самым полу-Робин Гудом из анекдота, который отбирает деньги у богатых, но никому не отдаёт) Но виноват в этом именно брокер. 📌 Почему брокеры не хотят работать по первой схеме? Возможно, потому, что первая схема сложнее в учёте. Проще брать одинаковый налог с одинаковых купонов. чем разбираться, что там у вас с НКД было. Теоретически также не исключаю, что это может быть дополнительным источником ликвидности для брокера, т.к. не вижу причин, по которым он был бы обязан сразу же перечислять эти излишки в пользу государства. Итоги ✅ Если вы не покупаете облигации на крупные суммы или собираетесь продавать их в ближайшем будущем, то особого смысла что-то делать вам нет. ✅ В противном случае (крупные партии облигаций на долгосрок) - возможно, имеет смысл пройтись по истории (начиная с 2021-го года) и проверить, не покупали ли вы их незадолго до купона? Если да, то посчитайте, сколько излишне удержанного НДФЛ с вас взяли. Если много, попробуйте продать и снова купить их сразу после купона (конечно, при условии, что комиссии и разница в цене не съест всю прибыль). 🖤 Спасибо за лайки, подписки и донаты #erre #облигации #налоги #НКД #новичкам #подводныекамни

{$RU000A100A41} $RU000A102GU5 $RU000A1026H0 $RU000A102D46 Купила данные облигации к себе в портфель. Хорошие облигации, дающие доход, соизмеримый аренде квартиры в моем случае 🏡 {$RU000A102GY7}- присматриваюсь к этой облигации также, были бы свободные 1,4 млн, купила бы при размещении {$RU000A102FW3} - взяла чуть-чуть по цене, ниже номинала, пусть будут ☃️В январе продаю квартиру, доставшуюся по наследству. Если попаду под размещение аналогичных облигаций, то куплю на все вырученные с продажи квартиры деньги, если не будет коррекции на рынке конечно же😅 👨‍💻Многие пишут, что сдавать недвижимость выгоднее, чем купить облигации и получать купоны, т.к. стоимость квартиры из года в год растет.📈 Не могу с этим согласится, т.к. моя квартира находится в небольшом городе Ростовской области и покупалась она 5 лет назад по стоимости, превышающей ориентировочную стоимость продажи↙️, ну и возможно сейчас не самое подходящее время для продаж, я не знаю. Квартиры растут в цене, но там, где есть работа и города процветают, а в небольших городках наоборот - с каждым годом можно купить дешевле и дешевле. Например Миллерово, Зверево, Новошахтинск, Сальск и еще куча подобных городов (Ростовская обл), там 3-к квартиры стоят до 2 млн. руб с хорошим ремонтом и мебелью даже иногда и думается мне что продаются они не за один год многие