Форум об облигации Лизинг-Трейд выпуск 2

Что такое Дюрация? Дюрация- это срок возврата средств, вложенных в облигации. Легко можно спутать дюрацию и срок до погашения так как они часто близки, но дюрация в любом случае будет немного меньше. Для понимания сути разницы дюрации и срока погашения приведу немного расчётов. Упрощённая формула следующая: сумма выплат * время выплаты / сумма выплат У нас есть 2 бумаги с погашением через 3 года, но первая бумага будет давать 10 рублей каждый год, а вторая 30 рублей разом но в самом конце . У второй бумаги дюрация совпадёт с датой погашения так как единственный купон будет выплачен вместе с номиналом. Считаем! Первая бумага: (10*1 + 10*2 + 1010*3)/1030 = 2,9611 лет Вторая: 1030*3/1030 = 3 года Так получается, потому что при постоянных купонах вы можете их использовать, вложив в эту же бумагу, можете купить другой актив да и просто вы начинаете получать деньги намного раньше в первом случае Дюрация чаще используется как индикатор, который показывает, насколько сильно облигации с фиксированным купоном реагируют на изменение ключевой ставки. Чем больше дюрация, тем больше зависимость цены бумаги от ключевой ставки и наоборот. Как эта зависимость работает? Если ключевая ставка 7%, то даже бумаги с купоном в 10% будут смотреться весьма привлекательно. Если ставку поднимут до 15%, то и вклады примерно столько же будут давать. Смысл людям держать облигацию, которая даёт 10% годовых, когда можно положить деньги на безрисковый вклад и вообще не переживать за деньги? Бумагу, естественно, будут продавать и цена от этого будет снижаться. Но чем меньше дюрация, тем меньше будет зависимость от ключевой ставки. Почему так? Всё упирается в срок погашения бумаги. При погашении эмитент выплачивает купон и весь номинал. Получается, что людям нет смысла продавать бумагу, условно, за 980 рублей, когда погашение по 1000 рублей будет через 2 месяца. Это целых 2% сверху купона и нет риска снижения так как цена гарантированно придёт к номиналу. Такая бумага будет слабо реагировать на изменение ключевой ставки. Совсем другая ситуация у бумаг с большой дюрацией. Если погашение бумаги через 3 года, то и дюрация будет большой. В таком случае она может спокойно сходить и на 80% от номинала и даже на 120% может заскочить. Для примера. У нас есть облигация Лизинг-Трейд выпуск 2 $RU000A1029F8 с купоном в 10,8% годовых, но она торгуется по 98,13% от номинала. И это при ключевой ставке в 16%! Всё дело в дюрации, которая составляет всего 136 дней. Есть крайне похожий Лизинг-Трейд выпуск 3 $RU000A1034X1 с купоном 11% (всего на 0,2% больше предыдущего), но он торгуется по 91,14% от номинала. Всё дело в том, что у него дюрация 604 дня, что намного больше 136. Многим людям данное определение даётся не легко, надеюсь, что смог объяснить общую суть определения. В дальнейшем более детально раскрою все тонкости дюрации, чтобы более серьёзно подойти к вопросу. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🎁Не день, а праздник!🎉🎊 Сегодня пришли купоны по некоторым облигациям. Их так много, что пришлось для удобства объединить все в один пост. 💵 $RU000A106Z38 выплатила купон. 👍 - 15,4% купонной доходности. 💵 $RU000A105TS5 выплатила купон. 👍 - 13.4% купонной доходности. 💵 $RU000A104XU6 выплатила купон. 👍 - 13% купонной доходности. 💵 $RU000A1029F8 выплатила купон, а также частично погасила облигацию. 🧐- 10.8% купонной доходности. 💵 $RU000A0ZZ1J8 выплатила купон. 😔 - 7.35% купонной доходности. 📌Отмечу, что все облигации (кроме первой) торгуются с дисконтом к номиналу, что обеспечивает их доходность 15-20% к дате погашения. Чем меньше процент купонной доходности, тем больше становится дисконт к номиналу при коррекции рынка облигаций (например, при повышении КС). При наборе облигаций стоит руководствоваться правилом диверсификации, набирая как высокодоходные (читай "с большим риском"), так и региональные и ОФЗ. Диверсифицируя портфель облигаций, стоит также обратить внимание на срок действия бумаги. Оптимально пользоваться методом " штанги", когда в портфель кладут облигации с длинным (несколько лет) и коротким (до года) сроком действия. Решение о процентном соотношении таких бумаг принимается исходя из индивидуальной стратегии.

$RU000A1029F8 🔥Очередная выплата купонов🔥 Частичное погашение! Наличные реинвестирую! Всем добра ) Стратегию пополнила, комиссия за автоследование растет… #сердце_пульса #новичкам2024

$RU000A1029F8 $RU000A105658 Доброе утро☀ 🌝⏰. Облигации с амортизацией, то есть "тело выплачивают" в течение её жизни, купоны становятся меньше с каждым разом. Выплата купонов каждый месяц. Смотрим вкладку "О выпуске" и сами принимаем решение оно Вам надо или нет. Так как купоны маленькие, возможно, проведу ребалансировку таких облигаций. Не ИИР #купоны_каждый_день_ввп #пульсар_виктория

$RU000A1029F8 прислал купон и амортизацию. Всё в срок #купонатор

💼 Мой портфель облигаций • $SU26227RMFS7 (ОФЗ 26227) - доходность 12,11% (погашение 17 июля 2024) • $RU000A106UK8 (МигКредит БО-03) - доходность 20,19% (погашение 22 августа 2026) • $RU000A100P85 (ЕвразХолдинг Финанс 002P-01R) - доходность 13,21% (погашение 29 июля 2024) • {$RU000A102ZT7} (МФК Быстроденьги 02) - доходность 19,62% (погашение 28 марта 2024) • $RU000A0JXC24 (Транснефть ПАО БО-001P-05) - доходность 9,27% (погашение 26 января 2024) • $RU000A1036X6 (Вита Лайн 001Р-03) - доходность 16,98% (погашение 29 мая 2025) • $RU000A1029F8 (Лизинг-Трейд 001P-02) - доходность 17,85% (погашение 1 октября 2024) • $RU000A105Q97 (Джи-групп 002P-02) - доходность 15,03% (погашение 27 июня 2024) • $RU000A102200 (Вита Лайн 001Р-01) - доходность 14,88% (погашение 19 августа 2024) • $RU000A1008W7 (Северсталь ПАО БО-06) - доходность 15,65% (погашение 27 марта 2029) • $RU000A0JXP45 (ГПБ (АО) БО-16) - доходность 12,64% (погашение 18 апреля 2024) • $RU000A103DA2 (МигКредит 01К) - доходность 16,08% (погашение 26 июня 2024) • $RU000A100HH4 (ГПБ (АО) БО 001Р-11Р) - доходность 8,43% (погашение 1 июля 2024) ❌ Сейчас я бы не стал брать в портфель по критериям качества облигации ЕвразХолдинг, Транснефть и ГПБ. По Транснефти и ГПБ к тому же доходность даже ниже, чем по ОФЗ. Вообще их скорее всего на открытии рынка продавать буду. В последний торговый день декабря в основном портфеле продал акции на большую сумму. Теперь у меня в портфеле будут акции на 63%, а остальное будут облигации. В моей стратегии &Портфель Миллионера куплены только самые надёжные 👍 краткосрочные ОФЗ.

Давно не писала, отчитываюсь. Инвестиции по 100 рублей в день продолжаются 🔥 Со времени последнего поста купила облигации: $SU26227RMFS7 $RU000A1029F8 $RU000A105X64 Сетл взяла по старой памяти, я же строитель, не смогла удержаться♥️ Решила подержать свои денежки в $LQDT , но конские комиссии Тинькофф убивают весь профит, поэтому больше не буду на этом брокере так делать. Придется смахнуть пыль с втб. Именно из-за комиссий вышла из стратегии &Русский акцент mini т.к. если автор и старается сохранить капитал, то комиссии Тинькофф явно мешают. Итого от 12к получилось -800 рублей, решила, что выйду и куплю $PHOR и ещё что-то. Но это когда отобъю минус. Сейчас после стратегии деньги остались в $LQDT $WUSH и $RENI . Пока не стала продавать, с $WUSH даже дивы пришли.

#docbondspack 💰Пополнения: с прошлого обзора портфель пополнился на 10,6% и на данный момент составляет 25,5% депо. С этой недели применяю новую ежедневную систему пополнений: 5000 руб каждый день + дополнительно излишки с фьючерсного счёта, когда его размер превышает фиксированный. ⚖️Состав портфеля на текущий момент: 1. re:Store выпуск 1 RU000A103935 8,66% 2. Бифорком Тек RU000A1037L9 3,65% 3. ГК Пионер RU000A102KG6 4,85% 4. Глоракс БО-01 RU000A1053W3 2,83% 5. Глоракс 1Б-01 RU000A105XF4 7,24% 6. ДАРС-Девелопмент RU000A106UM4 1,48% 7. Делимобиль 1Р-02 RU000A106A86 1,44% 8. Легенда выпуск 4 RU000A102Y66 3,61% 9. М.Видео выпуск 4 RU000A106540 1,91% 10. МаксимаТелеком выпуск 2 RU000A102DK3 0,73% 11. МСБ-Лизинг RU000A105658 1,50% 12. Новотранс RU000A1014S3 0,73% 13. ПИМ выпуск 1 RU000A103WD 2,24% 14. Ритейл Бел Финанс RU000A102TR4 1,37% 15. Селектел выпуск 3 RU000A106R95 3,08% 16. Селигдар RU000A105CS1 1,45% 17. Талан-Финанс RU000A1043B8 3,64% 18. ТГК-14 RU000A1066J2 1,53% 19. ТЕХНО Лизинг RU000A102234 3,49% 20. ТрансмхПБ7 RU000A106CU5 2,81% 21. Уральская Сталь выпуск 1 (RU000A105Q63) 0,75% 22. ФЭС-Агро RU000A1030N0 1,51% 23. Хайтэк-Интеграция RU000A106151 2,91% 24. ХК Финанс RU000A104XU6 1,51% 25. ЭкономЛизинг RU000A106R12 2,18% 26. Электроаппарат RU000A104WZ7 0,76% 27. Элит Строй 1Р-01 RU000A105YF2 1,61% 28. ЭнергоТехСервис выпуск 4 RU000A103828 0,85% 29. Эталон-Финанс выпуск 3 RU000A103QH9 0,74% 30. Эталон выпуск 002З-01 (RU000A105VU7) 2,73% 31. Кэш 0,03% 🔥Новые позиции: 1. NexTouch $RU000A103WZ9 3,68% 2. ВитаЛайн $RU000A102B97 3,62% 3. Гарант-Инвест {$RU000A1005T9} 3,29% 4. Лизинг-Трейд $RU000A1029F8 3,05% 5. Промомед $RU000A103G91 3,76% 6. Роял Капитал $RU000A1056Q8 1,48% 7. Сэтл Групп {$RU000A1030X9} 3,72% 8. ЧЗПСН-Профнастил $RU000A101NJ6 3,59% 📊Планы: продолжать пополнять по новой системе, при необходимости оптимизировать. 💸Купоны: на 0.38% текущего размера портфеля ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #облигации #обзор #новичкам

$RU000A103406 $RU000A105658 $RU000A1029F8 Начали день за здравие, закончили, как всегда. 😂😂😂 Тех анализ - тех анализ, дивиденды - дивиденды, ничего не работает, да, ладно. 😉 Купоны идут, проценты растут тоже. #купоны_каждый_день_вв

$RU000A1029F8 Купончики, ну где же вы купончики...