СЭЗ им. Серго Орджоникидзе выпуск 2 RU000A102556

Логотип облигации СЭЗ им. Серго Орджоникидзе выпуск 2, RU000A102556
Доходность к погашению
12,66% за 62 месяца
Логотип облигации СЭЗ им. Серго Орджоникидзе выпуск 2, RU000A102556
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Социальная сеть для инвесторов
Что вы думаете про СЭЗ им. Серго Орджоникидзе выпуск 2?
3 июня 2022 в 9:06
Бодрого денёчка всем! Продолжаю рассказывать о моём неспешном пути к своей пенсии. Вчера пришло немножко денежек, сразу их закинул на инвестиционный счёт и докупил облигаций (ВДО). Повторюсь - я не суперинвесторотрейдер, а простой работяга и покупаю бумаги исходя из своего немного хомяческого взгляда на жизнь и читая анализы более умных (в этом направлении) людей. $RU000A102CZ3 10 шт, почему то уверен, что эти ребятки в ближайший год вряд ли погорят $RU000A102TR4 7 шт, думаю белорусская большая торговая сеть ещё поживёт ))) $RU000A102556 10 шт на мой взгляд довольно сильное предприятие {$RU000A101QF7} 10 шт - см. Выше ))) $RU000A102SK1 10 шт пока они недорогие, решил взять, считаю, что Грузия не будет закрывать завод со своим фирменным национальным брендом $RU000A1037L9 - 7 шт добил до 10 шт, т.к.нравятся круглые цифры. По итогу от нечего делать посидел, посчитал будущие выплаты по купонам. На 7 - 8 тысяч в месяц уже уверенно выхожу, а там дальше посмотрим. Процент облигаций в портфеле уверенно движется к 60% (на сейчас 56%), особенно сегодня, после падения акций НЛМК, ММК И Северстали, которые у меня в портфеле занимают довольно большое место. Теперь еще и акции этих компаний надо бы докупить для усреднения, тоже верю в наши заводы... Как то так.
20
Нравится
11
2 июня 2022 в 9:04
Пара сделок на облигациях с космической доходностью🚀🚀🚀 Я всегда думал, что облигации – это исключительно консервативный инструмент, дающий невысокую, но сравнительно безопасную доходность, а пресловутые «иксы» надо искать только в акциях и производных инструментах на них. За последние два месяца я убедился, что и в облигациях можно поймать 3-х и даже 4-х-значные доходности. Описываю 2 сделки. 1. Завод им. Серго Орджоникидзе $RU000A102556 Обзор на него я делал, ссылка в комментарии 👇🏼Тут все сравнительно просто: подобрал 20 апреля, а 27 мая увидел, что доходность только на теле составляет уже +30% 🚀 Итоговая доходность составила 30,5% за 37 дней, что эквивалентно доходности в 300% годовых 🔥 🔥 🔥 Приличный эмитент, хорошая длинная бумага с интересной ценой входа, но таких я около десятка подобрал за последний месяц. Почему доходность зафиксировал именно в этом активе? Потому что бумага за месяц отработала всю доходность, которую я ожидал за 1-1,5 года вперед. Это произошло благодаря заходу крупного покупателя, которого на графике видно по объемам. При покупке он пампанул бумагу так, что ее доходность оказалась ниже самых надежных корпоративных облигаций. Что было сложного в этой сделке? Мне трудно было решиться закрыть позицию и зафиксировать прибыль. Внутренний диалог сопротивлялся: бумага то хорошая, потенциал роста не исчерпан, ещё и купоны будут приходить 🤔 На самом деле это неправильные рассуждения. На вырученные деньги от закрытой позиции я купил другого эмитента с эффективной доходностью в 1,5 раза ↗️выше и купонной доходностью на 30% ↗️больше. Просто закрытая позиция была сильно переоценена, а открытая – недооценена или по крайней мере в рынке. Подарки рынка надо учиться видеть и принимать. А вообще $RU000A102556 хорошая бумага и хороший эмитент. Если цена остынет хотя бы до 850-880, то можно будет заходить заново. 2. Фьючерс для пенсионеров на индекс ОФЗ $RBM2 О нем я тоже писал, когда открыл позицию 👇🏼 Там по технике было очевидно, что базовый индекс хорошо разгрузился и будет дальше расти, но ЦБ подкинул подарочек. 20 мая я купил фьючерс, а 26го ЦБ снизил ставку сразу на 3% до 11%. #RGBI естественно, все это стремительно отыграл. И тут для оценки доходности важно определиться, к чему соотносить доходность от сделки – к цене контракта, которая является исключительно расчетной величиной, или к размеру гарантийного обеспечения за заключение этого контракта, которое реально замораживается на депозите для покупки фьюча 🤔 Мне ближе второй вариант, т.к. это реальная сумма моих денег, которая участвует в сделке. Если считать так, то доходность этой сделки за вычетом комиссии брокера составила 34,2% за 12 дней 🚀 В пересчете на год доходность составляет 🔥🔥 🔥 1040% 🔥 🔥 🔥годовых. Такая эффективность достигается за счет плеча 10х, заложенного во фьючерс. Если считать доходность к цене контракта, то она будет примерно в 10 раз ниже. К сожалению, контракт $RBM2 являлся срочным, как и все на срочном рыке. 1 июня он был исполнен. На сайте Мосбиржи виден следующий аналогичный контракт $RBU2 , но пока в нем видно всего 32 открытых позиции. В каталоге ТИ его пока нет. Ждем его появления @Tinkoff_Catalog , ибо индекс #RGBI за последние 2 дня дал еще +2,5% И ложка дегтя напоследок. Это комиссия брокера за заключение фьючерсных контрактов, которая была недавно кратно повышена. При всех космических цифрах дохода комиссия брокера составила более 14% от полученного на сделке дохода. Это больше подоходного налога, который я должен буду заплатить с заработанных денег. @Tinkoff_Investments Вам не кажется, что вы немного перегнули палку? Ну и на последок стоит оговориться, что все эти спекулятивные сделки я совершаю на небольших объемах и они никак не могут исправить лося, полученного на обвалившихся и замороженных еврооблигациях и курсе доллара. Так что мой портфель еще долго будет в красном цвете, я думаю… #облигации и #вдо #пульс_оцени
50
Нравится
45
9 мая 2022 в 19:44
В апреле я серьезно перетряхнул свой #портфель облигаций. Решил подвести небольшие итоги и посмотреть, что получилось. Итак, какие изменения были произведены и почему/зачем? ⛔ Полностью зарезал позицию: Позитив {$RU000A101YV8} 🟡 -0,2% с учетом купонов. Надежная бумага, но в текущей ситуации бесперспективная. Закрыл, чтобы переложиться в более доходные длинные облигации на просадке Азбука Вкуса $RU000A100HE1 🟢 +4% с учетом купонов. Скоро погашение, высвободил кэш для более выгодных вложений ПИК 🟢+3,7%. Погашена Легенда $RU000A101YD6 🔴 -3% с учетом купонов. Напугал отчет (обзор был). ↘️ Сократил: Светофор {$RU000A1020W2} 🔴 -9% с учетом купонов. Напугал отчет (обзор был). ↗️ Купил: Тинькофф $RU000A1008B1 🟢 +2% с момента покупки, но тут основной доход ожидается в купонах АФК $RU000A0JVUK8 🟢 +3% к цене покупки, основной доход – в купонах Охта $RU000A1040V2 🟢 +15% к цене покупки (обзор был) Henderson {$RU000A103Q08} 🟢 +1,5% пока всего (обзор был) СЭЗ им. С.Орджоникидзе $RU000A102556 🟢 +15% к цене покупки (обзор был) 📈 Усреднил / добрал: Бифорком $RU000A1037L9 Не стал дожидаться никаких данных – добрал почти на дне интуитивно. Отчет, кстати, только вышел – все отлично! Уже 🟢 +30% к цене подбора С-Инновации $RU000A1037S4 добрал чутка символически. 🟢 +11,6% к цене подбора Немного флоатера Пионера {$RU000A1006C3} 🟢 +7% к цене подбора, но основной доход будет в купонах Петроинжиниринг $RU000A103RL9 🟢 +10% к цене подбора (обзор был) Посчитал и сам порадовался. Ребалансировка была сделана весьма удачно, на мой взгляд. Таких доходностей по облигация дальше не будет, конечно. Плохо вышел только из Светофора, но убыток был отбит дней за 5 на сделке, совершенной с высвобожденным кэшем. При этом портфель значительно вырос в количестве бумаг и средней ставке купона. А это значит, что купонная доходность в ближайший год тоже вырастет на несколько процентов. Парадоксально, но при всех успехах за месяц портфель все равно дал ещё -7,5% в рублях из-за рухнувших и замороженных валютных бумаг, по которым даже купоны не приходят. Глядя на такие результаты, руки опускаются, конечно 😕 Вот интересно, такой жанр публикаций кому-то интересен? Ссылку на обзоры дам в комментарии 👇🏼 P.S. В планах обзоры на Бифорком Тек, С-Инновации, Электрощит-Стройсистема, Брусника и ГК Пионер, если кто-нибудь за меня это не сделает. Дальше можно будет выдохнуть… #облигации #ВДО #прояви_себя_в_пульсе
112
Нравится
24
Какую валюту сейчас покупать?
Читай статью и другие обзоры рынка от экспертов в разделе Аналитика
Смотреть статьи
28 апреля 2022 в 8:34
Завод им. Серго Орджоникидзе – обзор эмитента Это предприятие давно известно заводчикам #ВДО, но я посмотрел ленту Пульса – ни одного приличного обзора не нашел. В то же время это один из последних эмитентов, который до сих пор представляет интерес для покупки по ценам, на мой взгляд. Решил сделать обзор, пока не поздно. В стране много заводов с таким именем и все связаны с оборонкой. Саратовский завод имени Серго, судя по данным на их сайте, занимается разработкой и производством вычислительных систем, систем электропитания, различных специфических приборов, включая авионику для нового самолета МС-21, и даже малотонажной химией. Предприятие аккредитовано при МинОбороны и работает в том числе на гособоронзаказ. Численность завода по официальным данным – 550 человек, включая 130 в собственном конструкторском бюро. Очевидно, что со спросом на продукцию в текущем году проблем не будет – все оторвут с руками по любым ценам. Главные риски – это ограничение поставок материалов и комплектующих в условиях санкций. С одной стороны, оборонные предприятия находятся под самым серьезным санкционным давлением. С другой стороны, осмелюсь предположить, что такие производства тщательнее готовились к санкциям и имеют кризисные схемы поставок и запасы. Также есть все основания предполагать, что государство окажет максимально возможную поддержку предприятию данного сектора, чтобы обеспечить выпуск продукции. Ну и последнее соображение: срыв любых поставок можно восполнить и компенсировать. Для этого нужно время, мозги и деньги. Наличие последних двух компонентом в целом видно по годовому отчету за 21 год, так что смотрим его. Основные финансовые показатели 2021 года: 🟢 Выручка 1.511 млн. (+14,6%) 🟢 Чистая прибыль 202,8 млн. (+14%) 🟢 Денежный поток от текущих операций +308 млн. (против -469 млн. в прошлом году). Свободный денежный поток +276 млн. Остаток средств на конец год – 320 млн. (проценты к уплате за прошедший год - 130 млн.) 🔴 Общая долговая нагрузка 2.506,5 млн. (+50%). Почти в 2 раза увеличились краткосрочные займы. Деньги есть. Судя по динамике мозги тоже. Предприятие финансово здоровое и растущее. Есть небольшие инвестиции – в прошлом году запущено производство металлического натрия, например. Тревожит, что долг растет сильно быстрее выручки и прибыли. Основные коэффициенты финансовой устойчивости: 📈Долг к капиталу 2,22 (🔴>2) 📈Чистый долг / EBIT 6,4 (🔴>4) Коэффициент покрытия EBIT / Проценты к уплате 2,97 (🟡 от 1,5 до 3). Почти зеленая зона. Типичная ситуация для приличных отечественных ВДО сегодня – долговая нагрузка превышает принятые допустимые уровни, но выручка и прибыль растут, денежный поток в положительной зоне. Обслуживание долга пока вопросов не вызывает. Со временем либо бизнес дорастет до своего уровня долговой нагрузки за счет инвестиций и выйдет из зоны риска или захлебнется, как ОР Групп или Калита. В любом случае я уверен, что банкротство или дефолт данного эмитента в текущем году не возможно по политическим соображениям. А дальше будем смотреть на финансовые показатели 22 года. Главное - хватит ли заводу времени и ресурсов на перестройку цепочек поставок. Я добрал небольшим тиражем на привычные 1,5% от портфеля более длинный выпуск $RU000A102556 Он у меня уже в зеленой зоне, хотя цены по-прежнему привлекательные. Есть короткий выпуск $RU000A1012K4 с погашением в этом году. Кстати, по его погашению в ноябре можно будет делать выводы о дальнейшей судьбе этого эмитента. P.S. А вообще, конечно, сейчас наступает время акций. Только TCSG за вчера сделал +21,5%. За три дня он принес больше доходности, чем даст облигация завода им. Серго за целый год. Но у доходности, как всегда, есть и обратная сторона. Если бы я в феврале сидел в акциях с плечами или во фьючерсах, то сейчас бы уже депозит обнулил, а так всего какие-то -20%, которые уже выправляются… Всем удачи на бирже! #облигации #ОбзорВДО #мусор #прояви_себя_в_пульсе
41
Нравится
12
22 февраля 2022 в 5:20
$RU000A102556 почему так упали? больше всех среди моих облигаций
6 января 2022 в 7:08
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» (за 3 квартал 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1012K4 с эффективной доходностью 10,9% $RU000A102556 с эффективной доходностью 12,11% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,56 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,76 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 2,79 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,75 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,8 (норма от 0 до 1.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0,14 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,36 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,73 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 28 🚥 Инвестиционный риск - средний, ближе к умеренному —— 📝 Вывод: С учетом дебиторской задолженности предприятию достаточно ликвидности для погашения наиболее срочных платежей. Краткосрочные обязательства исполняться могут. За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 5% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 26% (-), краткосрочные прибавили 46% (-). Показатель закредитованности предприятия вышел за пределы нормы. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 27% (-). ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 855 млн. руб. [620 млн. руб.] - Чистая прибыль (убыток): 47 млн. руб. [18 млн. руб.] ———— ▶️ Подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. Больше, подробнее + сравнительный анализ см. в шапkе пpофиля! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить
59
Нравится
13
23 декабря 2021 в 2:48
$RU000A102556 Купоны пришли! 👍 Платят чётко! "Литана", вот бы ваши купоны приходили с такой быстротой!😊
7
Нравится
8
19 декабря 2021 в 18:08
$RU000A102556 Первый выпуск торгуется выше номинала, а этот, второй, более привлекательный, на мой взгляд, гораздо дешевле. А ведь во вторник, 21.12.21 выплата! 🤔Даже с максимальным НКД, всё равно ниже номинала. 👍 Вот когда выгодно брать....к весне точно подрастёт.
8 ноября 2021 в 17:24
$RU000A1012K4 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» Цель: определение риска возможного дефолта, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1012K4 с эффективной доходностью 10,7% $RU000A102556 с эффективной доходностью 11,45% (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности предприятия за 2020 год). ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0.3 (норма >0.7)🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1.58 (норма >1)✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 2.74 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0.72 (норма>0.5)✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1.64 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0.14 (норма>0.5)🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.38 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0.74 (норма>0.8) 🔶 📊 Итоговая скоринговая оценка: 30 (средний инвестиционный риск) ✍️ Вывод: Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия находится на достаточном уровне. Риска потери инвестиций и дефолта на данный момент нет. Согласно расчетам, ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»» третий год имеет стабильную оценку среднего инвестиционного риска. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍 Ставь лайк, если понравилось! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #обзор
28
Нравится
2
8 октября 2021 в 16:12
$RU000A102556 Уже второй выпуск данного эмитента. Первый торгуется неплохо, второй пока на разгоне?🤔 Завод с более чем вековой историей, очень похож на тот, на котором работаю сам. Правда наш помоложе, дал первую продукцию в 1932 году. ✈🚀✈ Естественно, завод с привязкой к оборонке, средства 2-го выпуска направляет на модернизацию производства и исследовательские проекты. Есть свой сайт, очень строгого и лаконичного вида. Всё по-военному чётко, без всяких сю-сю и т.п.! Есть информация в Википедии. Свои страницы в Вконтакте, Инстаграм и Фейсбук, здесь всё намного веселее. Масса продукции двойственного назначения, хотя 100%, есть что-то не предназначенное для простых глаз. Своя ремонтная база. Государственная и региональная поддержка. Сотрудничество с такими монстрами как "Туполев","МИГ","Ильюшин" и десятком разных КБ. Для общего представления о "Серго Орджоникидзе" несколько скринов с их страничек и сайта.
Цена облигации 1 июля 2022
948,5