АФК Система выпуск 13 RU000A101Q26

Доходность к колл-опциону
17,25% за 1 месяц
Оферта
27.05.2024
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации АФК Система выпуск 13, RU000A101Q26

Форум об облигации АФК Система выпуск 13

Что вы думаете про АФК Система выпуск 13?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
16 января 2024 в 7:54
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении (некоторые): $RU000A102FT9 $RU000A1008J4 $RU000A105L27 $RU000A101012 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A104693 $RU000A101Q26 $RU000A102SX4 $RU000A0ZYWU3 $RU000A103372 $RU000A1023K1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,54 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,86 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,86 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,08 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 0,86 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-5,12) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,54 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,91 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=52,8 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 10%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет, в краткосрочной перспективе дефицит составляет ~7,1 млрд.₽. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 37% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные сократились на 30% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 32% (+). По финансовым результатам: рост (г/г) совокупного дохода и чистой прибыли обусловлен значительным увеличением прочих доходов в отчетном периоде. ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 118359 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 85222 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе $AFKS
103
Нравится
6
P
21 декабря 2023 в 16:57
АФК Система. Разбор нового размещения и финансового положения компании. ЧАСТЬ 2 Этот пост- это прямое продолжение предыдущего: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/fd47f3ac-809b-4647-8719-39dc763d25b1/ Какой уровень долга считается приемлемым нам может подсказать дивидендная политика компании, которая была озвучена в мае 2021 года и претерпела временные изменения на период наибольшей волатильности 2022 года. Согласно дивидендной политике Корпорация будет стремиться выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,31 руб. на 1 акцию в 2021 году, 0,41 руб. на 1 акцию в 2022 году и 0,52 руб. на 1 акцию в 2023 году. Куда важнее для нас дополнительный дивиденд: “Дополнительно к базовому объему дивидендов, начиная с 2022 года, Совет директоров АФК «Система» может рекомендовать к распределению акционерам в виде дивидендных выплат 10% от абсолютного прироста показателя скорректированная OIBDA за предыдущий год, если Корпорация демонстрирует рост этого показателя более чем на 5% и при этом отношение чистый долг/OIBDA на конец предыдущего года не превышает 3,0х.” По данному тексту видим, что компания оценивает свой долг адекватным, если показатель чистый долг/OIBDA не превышает 3х на конец предыдущего года. Считаем (изображение 1) Как видим, данный показатель всё время держится в районе 3х и по итогам года чисто символически перешагнул за данную отметку. Думаю, что менеджмент компании может оценивать свои инвестиционные риски и, если готов платить дивиденды при показателе чистый долг/OIBDA ниже 3х, то 3,04 или 3,05 не будут такими уж критическими, чтобы бить тревогу. У компании множество дочек, которые в разной степени приносят прибыль. Основным обременением сейчас является Сегежа, которая съедает очень много прибыли всей АФК на закрытие своих долгов: недавно Сегежа погасила свои долговые обязательства на 7 миллиардов рублей, а после стало известно, что АФК кредитовал Сегежу на 7 миллиардов рублей. Совпадение?) А вот список дочек Системы: МТС. 49,94% Сегежа. 62% OZON. 32% Etalon Group. 48,8% Степь. 91,3% Медси. 95,5% Биннофарм Групп. 75,3% Sitronics Group. 100% Башкирская электросетевая компания 91% Cosmos Hotel Group 100% Бизнес-Недвижимость. 100% Аренза-про. 25% Concept Group 42,9% Система-БиоТех 99% East-West United Bank 100% Ессентуки, Родные озера и Славяновская, Архыз Vita В ближайшие 3 года компания планирует вывести на IPO сразу 6 компаний: Cosmos Hotel Group, Binnofarm, Медси, Степь, Arenza, МТС Банк. В следующих простах будут разборы каждой компании из списка. Если понравился пост, то ставь лайк и подписывайся. Это мотивирует. $AFKS $RU000A106Z46 $RU000A101Q26 $RU000A0ZYQY7 $RU000A101012 $RU000A105L27 $RU000A102SV8 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #разбор #размещение
41
Нравится
17
P
21 декабря 2023 в 16:53
АФК Система. Разбор нового размещения и финансового положения компании. ЧАСТЬ 1 Писал текст заранее, но получилось, что он приурочен к очередному размещению компании. Общие показатели: Ставка купона: RUONIA + 2,2% Срок обращения: 4 года Купонный период: 4 раза в год Рейтинг: AA- Амортизация: нет Оферта: нет Объём размещения: 5 млрд. рублей Сбор поручений: до 22 декабря 2023 Дата размещения: 26 декабря В целом про размер купона многого не напишешь. Средний спред к RUONIA это 1-2%. Доходность, которую предлагает АФК, вероятнее всего, будет в списке самых больших на рынке. Куда интереснее разобрать финансовое положение компании и её способность справляться с долгами. Поехали! Компания представляет из себя инвестора, только в виде юридического лица, которое управляет активами и их денежными потоками. Доля в ВВП России практически 1%, а суммарная стоимость активов 1,8 трлн. рублей. Стратегия следующая: компания активно занимает денежные средства и приобретает крупные пакеты акций в перспективных компаниях, чтобы влиять на их управленческие решения. Главной задачей ставится максимизация прибылей компаний и вывод их на IPO. В дальнейшем АФК Система получает прибыль из дивидендов от своих дочек и распределяет её по новым активам или же оптимизирует свои затраты. Часто АФК Система финансирует различные проекты своих дочек, если денежных средств у самих компаний не хватает. Структура акционерного капитала: 49,2%- В.П. Евтушенков 29,4%- Free float (акции) 18,6%- Обыкновенные акции и ГДР во владении компаний Группы АФК «Система», членов Совета директоров и менеджмента ПАО АФК «Система» 2,8%- Free float (ГДР) Рыночная стоимость компании оценивается в районе 1,25 триллиона рублей. Сначала посмотрим на финансовые показатели компании (изображение 1) АФК Система очень специфичная компания, поскольку она занимается инвестиционной деятельностью, и у них нестандартная структура активов. При стандартном анализе мы видим большое отрицательное значение доли внеоборотных средств в активах. Они должны быть обеспечены собственным капиталом. И получается, что у афк системы не хватает собственного капитала (уставного + нераспределенной прибыли) чтобы покрыть даже оборотные средства. Если смотреть на динамику долга, то получается следующая картина: (изображение 2) Видим устойчивый тренд на увеличение долга, но, если посмотреть на его структуру по состоянию на 3 квартал 2023 года, то он сейчас меньше на 17 миллиардов, чем год назад. Вот список всех облигационных займов: (изображение 3) Сумма долга составляет 244,7 млрд. Ближайшее погашение будет в 2025 году, ещё не скоро и время в любом случае есть. Кто-то может сказать про долг в 1,1 триллиона рублей, но это правда лишь от части, так как ровно половина этого долга- это долговые обязательства главной дойной коровы компании (МТС). То есть с этим долгом не АФК система один на один, а совместно с монстром по зарабатыванию прибыли. Продолжение в следующем посте: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/24ef51e6-4ceb-4d8e-b318-6c882b3a34da/ $AFKS $RU000A106Z46 $RU000A101Q26 $RU000A0ZYQY7 $RU000A101012 $RU000A105L27 $RU000A102SV8 $RU000A102SV8 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #разбор #размещение #облигации
Еще 2
20
Нравится
8
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
18 декабря 2023 в 11:16
АФК "Система" 22 декабря проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд.рублей. ПАО АФК "Система" - крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. Входит в двадцатку крупнейших компаний России. Ее вклад в ВВП страны составляет около 0,8%, а стоимость совокупных активов превышает 1,75 трлн рублей. Сбор заявок 22 декабря • Наименование: Система-001P-27 • Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: Ruonia + спред не выше 220 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 4 года • Объем: от 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: Промсвязьбанк, МТС-банк и "ВТБ Капитал Трейдинг" $AFKS $RU000A106Z46 $RU000A101Q26 Не забудь подписаться
11
Нравится
2
9 декабря 2023 в 15:57
Лучшие краткосрочные облигации 📅 1. АФК Система Выпуск 13 📈 $RU000A101Q26 Кредитный рейтинг: AA-, Высокий уровень До оферты: 5,5 месяцев Текущая ставка купона: 6.6 % Доходность к оферте: 16.86 % 2. Азбука Вкуса Выпуск 1 📈 $RU000A100HE1 Кредитный рейтинг: A-, Умеренно высокий уровень До оферты: 6,5 месяцев Текущая ставка купона: 11 % Доходность к оферте: 17.17 % 3.ГТЛК 001Р-20 📈 $RU000A1038M5 Кредитный рейтинг: AA-, Высокий уровень До оферты: 6 месяцев Текущая ставка купона: 7.85 % Доходность к оферте: 17.31 % Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Еще 2
15
Нравится
2
24 ноября 2023 в 17:17
Завершен очередной торговый день, результаты за 24 ноября 2023 г. от торгового робота по облигациям Куплены для краткосрочной парковки: {$RU000A102GY7} Хэдхантер выпуск 1 - 2 шт 17 дней до погашения, всего в портфеле 24 шт {$RU000A102JZ8} Альфа-Банк 002Р выпуск 9 - 1 шт 30 дней до погашения, всего в портфеле 9 шт {$RU000A102FC5} ВЭБ.РФ ПБО-1 выпуск 22 - 1 шт 11 дней до погашения, всего в портфеле 39 шт {$RU000A0JUCS1} Роснефть БО-05 - 1 шт 17 дней до погашения, всего в портфеле 31 шт {$RU000A1029T9} СофтЛайн Трейд выпуск 4 - 1 шт 29 дней до погашения, всего в портфеле 16 шт {$RU000A102M86} Всеинструменты.ру выпуск 3 - 1 шт 32 дня до погашения, всего в портфеле 11 шт {$RU000A0ZZYL5} Калужская СК выпуск 1 - 1 шт 17 дней до погашения, всего в портфеле 32 шт Получены купоны: $RU000A101Q26 АФК Система выпуск 13 на сумму 32.91 руб $RU000A0ZYG60 Саратовская область выпуск 1 на сумму 212.1 руб $RU000A102DR8 Омская область выпуск 4 на сумму 225.12 руб $RU000A102DS6 Нижегородская область выпуск 15 на сумму 121.68 руб $RU000A1013P1 ВЭБ.РФ ПБО-001P-18 на сумму 108.75 руб Всего покупок: 35 продаж: 33 Итого оценка объема портфеля на конец дня 842549 руб, свободных денег 5774 руб Получено всего купонов на 701 руб Доход за день 948 руб
4
Нравится
8
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
14 ноября 2023 в 15:00
Готов поделиться новой структурой моего портфеля на ближайшие 3-6 месяцев: * Облигации 40-50% 📈 * Акции 50-60%📉 В облигациях сделал как раз таки упор на бумаги, у которых приближается дата погашения/оферты, чтобы на этом тоже немного заработать - $RU000A102H83 $RU000A103117 $RU000A101Q26 . Так же, поверил и решил рискнуть с облигациями Роснано. Действительно, не думаю, что перед выборами, да и вообще в нынешней обстановке будет допущено банкротство такой масштабной корпорации - {$RU000A101KK0} {$RU000A102HB3} . По акциям у меня сохраняются 4 позиции, 3 из которых уже чувствуют себя не очень уверенно, как и весь рынок. Буду получать дивиденды от $LKOH и $BELU . Как раз после этого у меня по этим бумагам будет минус около 5-10% и я хорошо докуплю их. $SBER продолжаю постепенно накапливать как можно больше этого монстра, хоть сам и пользуюсь только Tinkoff 🥰. Как всегда, будет очень интересно послушать ваши мысли и идеи. Всем хорошего вечера, я поехал домой с учебы. 😂
Еще 2
18
Нравится
10
8 сентября 2023 в 5:19
#инструменты #облигации #АФК 🔬АФК Система Отрасль - финансы. Доля в моем облигационном портфеле на ИИС - 2,95%. Купил выпуск номер 9 со следующими параметрами: - погашение 21.02.2029 года без амортизации; - оферта 02.03.2026; - купон постоянный - 11,30% годовых; - доходность к погашению - 10,47% годовых; - уже полученный купонный доход - 10,74%. Почему данный эмитент в моем портфеле: - растущие финансовые показатели (выручка, EBITDA); - относительно комфортная долговая нагрузка, показатель Долг/EBITDA - 2,98; - перспективы вывода активов на биржу и снижения долговой нагрузки; - хорошее раскрытие информации для инвесторов (как по материнской компании, так и по дочкам); - опытный менеджмент и мажоритарий, заинтересованный в развитии компании; - долгая история рыночных размещений; - высокий кредитный рейтинг (Акра - АА-(RU)). Купон и доходность к погашению на уровне моих ориентиров. Конечно, модель бизнеса не самая простая, долговая нагрузка не самая маленькая, но в целом, это крепкий эмитент с адекватной доходностью. Облигации планирую держать до оферты, а дальше буду думать. . $AFKS $RU000A1005L6 $RU000A0JVUK8 $RU000A0JWZY6 $RU000A0ZYQY7 $RU000A0ZYWU3 $RU000A0JWYQ5 $RU000A1008J4 $RU000A100N12 $RU000A101012 $RU000A101Q26 $RU000A1023K1 $RU000A101XN7
5 июля 2023 в 19:09
#обзордня  #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 05 ИЮЛЯ                                   🆕️ Размещения    Электрорешения на сборе заявок в дебютный трёхлетний выпуск установили купон 12,3% годовых Великобритания разместила двухлетние гособлигации с рекордной за 25 лет доходностью 5,668% годовых. ЭР-Телеком 10 июля проведет сбор заявок в новый двухлетний выпуск с ориентиром купона 12,00-12,25% годовых Минфин сегодня разместил на аукционе ОФЗ 52005 (цена отсечения - 95,015% от номинала) и 26238 (93,9526%) 🅿️ Рейтинги         АФК Система - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA-, прогноз стабильный $RU000A100N12 $RU000A105L27 $RU000A101Q26 МигКредит - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruBB, прогноз позитивный $RU000A103DA2 Совкомбанк - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA, прогноз стабильный Сегежа - Эксперт РА понизило рейтинг с ruA+ до ↘ ruA-, сменив прогноз с негативного на развивающийся $RU000A1041B2 $RU000A1053P7 $RU000A105EW9   ⚠ Важное ГТЛК планирует повысить ставки лизинга 37 самолётов. Повышение ставок требуется, в том числе, для обслуживания долга перед российскими держателями еврооблигаций, эмитированных дочерними зарубежными структурами ГТЛК. По сообщениям представителя компании рост ставки "не повлечет за собой чувствительного роста стоимость авиабилетов" 🆙️️ Сделки                    👆 в профиле
54
Нравится
2
27 мая 2023 в 7:42
Продолжаем дополнять свой портфель защитными активами. Вчера приобретены облигации следующего эмитента: АФК Система выпуск 13 Акционерная финансовая корпорация "Система" $AFKS - является инвестиционной компанией, которая занимается портфельным инвестированием в крупнейшие компании российской экономики. Это такие отрасли как: телекоммуникации, розничную торговлю, лесопереработку, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. На текущий момент портфель активов компании включает в себя доли акции в таких крупнейших российских компаниях, как МТС - лидер телекоммуникационного сегмента России, Segezha Group – крупнейший российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины, с глобальным присутствием и диверсифицированным продуктовым портфелем, Детский мир - крупнейшая розничная торговая сеть детских товаров, Группа компаний «Медси» – крупнейшая в стране федеральная частная сеть лечебно-профилактических учреждений, Группа компаний АО «БЭСК» является одной из крупнейших электросетевых компаний в России. Компания управляет распределительными и магистральными электросетевыми активами, расположенными на территории Республики Башкортостан, «РТИ» - крупнейший холдинг в области оборонных и микроэлектронных решений, интегратор высокотехнологичных научно-производственных компаний, Агрохолдинг «Степь» является крупным игроком в сельскохозяйственной отрасли России, владеющим диверсифицированным портфелем активов в четырех ключевых направлениях деятельности: растениеводство, молочное животноводство, садоводство и овощеводство, так же АФК Система имеет доли пакетов акций в компаниях гостиничного бизнеса, девелоперских компаниях, владеет объектами недвижимости, долями в фармацевтических компаниях и венчурных фондах. Компания имеет крайне диверсифицированный портфель активов в различных компаниях и различных секторах экономики, поэтому говорить о конкретной конкуренции в отношении самой компании АФК Система не имеет смысла. Аналогичных АФК Системе инвестиционных корпораций в России нет. Акции компании обращаются на бирже с сентября 2007 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски. ISIN: $RU000A101Q26 Вид облигаций: корпоративные Квалификация инвестора: не нужна Дефолты: нет Номинал: 1000 руб. Текущая цена: 97.37% НКД: 0.9 руб. Текущая цена с учетом НКД: 974.6 руб. Уровень листинга: 1 Размер купона: 32.91 руб. (6.75%) Длит. купона: 182 Дата выпл. куп.: 22.11.2023 Дата погашения облигации: 15.05.2030 Кол-во дней до погашения облигации: 2545 Дюрация: 356 дней Расчетная годовая доходность: 7.15% Общая доходность: 49.88% Доходность к оферте (годовая): 12.7% Дата оферты: 27.05.2024 ( Для погашения облигации по оферте необходимо подать заявление своему брокеру до 22.05.2024) Кол-во дней до оферты: 366 Рейтинг радара: облигация есть у 0.128% пользователей Цена погашения с учетом купонов: 1460.73 Источник: Fin-Plan 📈Подключайтесь к нашим стратегиям 1) &Консервативный подход Инвестиции всего от 3000р. Риски минимальны, так как стратегия максимально диверсифицирована. Хотим доказать, что можно использовать небольшие суммы для инвестирования и постепенно приумножать свой капитал. 2) &Взвешенный выбор Более агрессивная стратегия, снижаем риски за счёт диверсификации (не более 10% в один актив) Инвестируем в акции, которые должны показать рост. Цель - получать повышенную доходность без расхода вашего времени на отбор лучших акций. 3) &Динамичный путь Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Диверсификация меньше, риски выше. Вход низкий - всего от 6000р. #фонды #стратегии #стратегия #новости #акции #инвестиции #облигации #анализ #обзор
1
Нравится
6
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
6 марта 2023 в 6:29
Привет! Лайк, подписка! АФК Ч2 Для перекрытия незадействованных месяцев из первой части можно использовать вып 21+11 (июЛь январь) и вып 1 (апрель октябрь). У выпуска 11 больше купон, но на длинной дистанции по доходности побеждает 21 (можно взять оба в равных долях, в портфеле НЕТ). вып 1 и вып 6 сейчас в оферте, меняют размер купонов, соответственно и доходность к погашению изменится (в портфеле нет) купон 17% для компании с высоким рейтингом весьма интересен *************** Вып 21 $RU000A103C95 цена 929р купон 41,88р 8,4% (2 раза/год: июЛь январь) 11,29% к погашению вып 11 $RU000A100N12 цена 999,5р купон 46,87р 9,4% (2раза/год: июЛь январь) 9,57% к погашению Вып 7 $RU000AZYQY7 цена 923р купон 34,41р 6,9% (2 раза/год: июЛь январь) 10,92% к погашению * * * * * * * * * * вып 1 $RU000A0JVUK8 цена 1007р купон 84,77р 17% !!! (2раза/год: апр окт) ??? 8,12% к погашению вып 12 $RU000A101012 цена 964р купон 39,14р 7,85% (2раза/год: май окт) 10,53% к погашению ****************** к основной позиции можно дополнительно взять вып 6 , вып 9, вып 20 (9 и 20 есть, брать по графику выплаты купона) вып 6 $RU000A0JXN21 цена 1006р купон 84,77р 17% !!! (2раза/год: март сент) ??? 8,36% к погашению вып 10 $RU000A1008J4 цена 1005р 49,36р купон 9,9% (2раза/год: март сент) 10,01% к погашению вып 15 $RU000A1023K1 цена 954р купон 33,41р 6,7% (2раза/год: март сент) 10,39% к погашению ***** вып 20 $RU000A103372 цена 932р купон 40,89р 8,2% (2раза/год: май ноябрь) 11,07% к погашению Вып 13 $RU000A101Q26 цена 960р купон 32,91р 6,6% (2раза/год: май ноябрь) 10,4% к погашению вып 4 RU000A0JWYQ5 цена 980р купон 31,66р 6,35% (2раза/год: май ноябрь) 9,73% к погашению ***** вып 9 $RU000A1005L6 цена 1019р купон 56,35р 11,3% (2раза/год: авг фев) 10,74% к погашению вып 8 $RU000A0ZYWU3 цена 1000р купон 44,88р 9% (2раза/год: авг февр) 9,2% к погашению ***** вып 17 $RU000A102FT9 цена 920р купон 33,66р 6,75% (2раза/год: июНь декаб) 11,16% к погашению ************************* Если всё брать получится очень большая позиция в одной компании. часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Aleksei1983D/7fb1d363-115f-4af0-93bf-19b607ef1aa7?utm_source=share ----------------------------- 🎁 Попробуй ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM
10 января 2023 в 7:16
Выбор Тинькофф
​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК “Система” (за 2 кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (некоторые) $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A104693 $RU000A101Q26 $RU000A102SX4 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,13 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,72 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,72 (норма>1.73) ✅🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,3 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,15) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,9 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния (ОФС): 66,5 [🟥1...100🟩] 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал сократился на 32% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 4% (+), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 42% (-). По финансовым результатам: чистый убыток в ~90 млрд. ₽ получен в результате кратного роста прочих расходов и также кратного уменьшения прочих доходов.(г/г) ₽ Финансовые результаты: - Совокупый доход: 32,319 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-90,655) млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность $AFKS
117
Нравится
14
7 декабря 2022 в 15:14
Дамы и господа, сегодня у нас в разборе облигации компании «АФК Система». Если в кратце, то компания несёт в себе определённые риски и уж точно рисковее разбираемого ранее «Магнит’а». Отчетность компании плавающая, то доход есть, то его нет. Естественно это всё объяснимо, и гением быть не надо, что бы понимать, что у инвестиционной компании это нормально! Они же не в облигации инвестируют) Рейтинг компании по мнению рейтингового агентства «Эксперт Ра» - «АА-», не скажу, что я бы установил такой же рейтинг, но и не мне судить. Мой вердикт - компания себя оправдывает, соотношение риск/доходность меня устраивают. $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A0JXN21 $RU000A0JVUK8 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A100N12 $RU000A101Q26
12
Нравится
8
24 ноября 2022 в 12:48
$RU000A101Q26 Говно не леквидное....
18 июля 2022 в 7:17
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (некоторые) $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A0JXN21 $RU000A0JVUK8 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A100N12 $RU000A101Q26 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,47 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,62 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,62 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,34 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,08) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,89 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29 🚥 Инвестиционный риск - средний ➖➖➖ 📝 Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал сократился на 30% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 1% (+), краткосрочные прибавили 18% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 47% (-). 1 квартал 2022г. показал уменьшение совокупных доходов на 90% (г/г), а также сильный рост прочих расходов, что привело в итоге к убыткам за текущий период в размере 88 млрд. ₽. 🔳 Финансовые результаты: - Совокупный доход: 6 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-88) млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе
86
Нравится
4
31 мая 2022 в 15:21
$RU000A101Q26 Похоже, что сейчас самым привлекательным остаётся инвестировать в облиги.
18 января 2022 в 20:05
#мысли #валюта Мысли о Валюте. Часть Третья. Рубль - умирающее дерево. Инфляция и девальвация - две хронические болезни нашего деревянного друга. Два экономических явления, которые делают нас беднее... Минимизировать потери можно, а вот полностью отрицать их влияние на рубль, может лишь очень далёкий от реальности человек. И дело тут даже не в финансовой грамотности. Кто верит в официальные цифры по инфляции за 2021 год? Напомню - 8,39%... Я, конечно, в ЦБ не работаю и госпоже Набиулиной подсказать не могу, но у каждого россиянина есть калькулятор в телефончике). А ведь есть ещё люди со странностями - фиксируют свои расходы, даже чеки подкалывают. Вот и поговорим про 8,39%. В мае 2019 года я купил квартиру - стоила она 3,4 млн. рублей. На момент написания статьи, такая же квартира в моём ЖК стоит 5,2 млн. рублей. Данная недвижимость подорожала на 1,8 млн. за 2,5 года - это 53%. Следовательно, 21% а год.🤔 Продолжим. В том же 2019 году я и машину купил ( вот ведь богатенький Буратино 💰) И стоила машинка 850 т. рублей. Сейчас таже модель в той же комплектации стоит 1,5 млн. Это 76% за 2,5 года. То есть 30,5% в год... У меня тут ещё много чего есть - от гречки до телевизора Toshiba... Это грустно, но цифры меньше 20% в год у меня не нашлось. У меня первое образование юридическое, отсюда, наверное, и бережное отношение к документам ( чек тоже документ). Документ - это формальная фиксация свершившегося факта. А с фактами сложно спорить) Калькулятор, календарь и формула расчета процентного соотношения, говорят мне о том, что реальная инфляция превышает официальную в три раза. 24-25% в год...😠 Первая мысль - да бред какой-то, явно где-то ошибся! Пересчитал - не ошибся... Понравился аттракцион?!) Переходим к следующему - Девальвация. За последние 10 лет наша национальная валюта серьезно подешевела буквально ко всему. Для удобства выведем средний % за год. $USDRUB за 10 лет вырос на 158% - это в среднем 15,8% в год. $EURRUB - 121,6%/12,16% в год. $CNYRUB - 157,6%/15,76% в год. Убитая и раздавленная {$JPYRUB} - 83,25%/8,32% в год. Без эмоций 😎 просто цифры. Перепроверьте пожалуйста... Не буду я писать про геополитические риски, особенности экспортной экономики и "принципах" ведения русского бизнеса. Все всё понимают и закончится это не завтра. Я искренне не понимаю людей, которые довольны дивидендной доходностью в 11% $GMKN или надёжными облигациями с купоном в 10% $RU000A101Q26 . Даже исторический среднегодовой рост индекса МосБиржи $MOEX в 16,8% не впечатляет. Это какая должна быть доходность, чтобы после вычета комиссии и налога перекрыть потери инфляции и девальвации!?🤔 Какая там к чёрту прибыль при такой валюте!? Моё мнение - рублей должно хватать на текущие расходы. Но если получается что-то откладывать и инвестировать - это точно не рубль и рублёвые активы. Это же финансовый мазохизм! Инвестиции в БДСМ формате!🤦🏻‍♂️💸 Вот моё экспертное заключение) я закончил - можете меня ругать...
59
Нравится
43
m
15 декабря 2021 в 22:47
$RU000A101Q26 облигации после даты оферты номинал выплачивается?
2 декабря 2021 в 7:29
$RU000A1005L6 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1 полугодие 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении (не полный список): $RU000A101012 (10,63%) $RU000A1023K1 (10,63%) $RU000A103C95 (10,25%) $RU000A1008J4 (10,51%) $RU000A103372 (10,28%) $RU000A0JVUK8 (9,6%) $RU000A102FT9 (10,45%) $RU000A102SV8 (10,15%) $RU000A0ZYQY7 (10,57%) $RU000A100N12 (10,44%) $RU000A101Q26 (10,58%) $RU000A102SX4 (10,42%) $RU000A0ZYWU3 (9,94%) ❗ - Эффективная доходность указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 полугодие 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,78 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,27 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,27 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 0,64 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,98) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.61 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,92 (норма>0.8) ✅ 📊 Итоговая скоринговая оценка: 31 (средний инвестиционный риск) 📝 Вывод: У предприятия хватает ликвидности, чтобы погашать наиболее срочные текущие платежи. По краткосрочным обязательствам в течение года не исключены временные задержки. За первое полугодие текущего года собственный капитал вырос на 13% (+), активы прибавили 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 10% (-), краткосрочные увеличились на 42% (-). Предприятие не закредитовано, общая доля заемных средств по отношению к собственным осталась на уровне 2020 г. По финансовым результатам: выручка (+4%), чистая прибыль (+413%). Итоговая оценка инвестиционного риска соответствует среднему значению. ₽ Финансовые результаты: (ниже в скобках указаны данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 16,9 млрд. руб. (16,2 млрд. руб.) - Чистая прибыль: 53,9 млн. руб. (10,5 млн. руб.) ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #система #afks
34
Нравится
19
Цена облигации 29 марта 2024
986,3