#инструменты #облигации #АФК 🔬АФК Система Отрасль - финансы. Доля в моем облигационном портфеле на ИИС - 2,95%. Купил выпуск номер 9 со следующими параметрами: - погашение 21.02.2029 года без амортизации; - оферта 02.03.2026; - купон постоянный - 11,30% годовых; - доходность к погашению - 10,47% годовых; - уже полученный купонный доход - 10,74%. Почему данный эмитент в моем портфеле: - растущие финансовые показатели (выручка, EBITDA); - относительно комфортная долговая нагрузка, показатель Долг/EBITDA - 2,98; - перспективы вывода активов на биржу и снижения долговой нагрузки; - хорошее раскрытие информации для инвесторов (как по материнской компании, так и по дочкам); - опытный менеджмент и мажоритарий, заинтересованный в развитии компании; - долгая история рыночных размещений; - высокий кредитный рейтинг (Акра - АА-(RU)). Купон и доходность к погашению на уровне моих ориентиров. Конечно, модель бизнеса не самая простая, долговая нагрузка не самая маленькая, но в целом, это крепкий эмитент с адекватной доходностью. Облигации планирую держать до оферты, а дальше буду думать. . $AFKS $RU000A1005L6 $RU000A0JVUK8 $RU000A0JWZY6 $RU000A0ZYQY7 $RU000A0ZYWU3 $RU000A0JWYQ5 $RU000A1008J4 $RU000A100N12 $RU000A101012 $RU000A101Q26 $RU000A1023K1 $RU000A101XN7

#обзордня  #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 05 ИЮЛЯ                                   🆕️ Размещения    Электрорешения на сборе заявок в дебютный трёхлетний выпуск установили купон 12,3% годовых Великобритания разместила двухлетние гособлигации с рекордной за 25 лет доходностью 5,668% годовых. ЭР-Телеком 10 июля проведет сбор заявок в новый двухлетний выпуск с ориентиром купона 12,00-12,25% годовых Минфин сегодня разместил на аукционе ОФЗ 52005 (цена отсечения - 95,015% от номинала) и 26238 (93,9526%) 🅿️ Рейтинги         АФК Система - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA-, прогноз стабильный $RU000A100N12 $RU000A105L27 $RU000A101Q26 МигКредит - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruBB, прогноз позитивный $RU000A103DA2 Совкомбанк - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA, прогноз стабильный Сегежа - Эксперт РА понизило рейтинг с ruA+ до ↘ ruA-, сменив прогноз с негативного на развивающийся $RU000A1041B2 $RU000A1053P7 $RU000A105EW9   ⚠ Важное ГТЛК планирует повысить ставки лизинга 37 самолётов. Повышение ставок требуется, в том числе, для обслуживания долга перед российскими держателями еврооблигаций, эмитированных дочерними зарубежными структурами ГТЛК. По сообщениям представителя компании рост ставки "не повлечет за собой чувствительного роста стоимость авиабилетов" 🆙️️ Сделки                    👆 в профиле

Продолжаем дополнять свой портфель защитными активами. Вчера приобретены облигации следующего эмитента: АФК Система выпуск 13 Акционерная финансовая корпорация "Система" $AFKS - является инвестиционной компанией, которая занимается портфельным инвестированием в крупнейшие компании российской экономики. Это такие отрасли как: телекоммуникации, розничную торговлю, лесопереработку, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. На текущий момент портфель активов компании включает в себя доли акции в таких крупнейших российских компаниях, как МТС - лидер телекоммуникационного сегмента России, Segezha Group – крупнейший российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины, с глобальным присутствием и диверсифицированным продуктовым портфелем, Детский мир - крупнейшая розничная торговая сеть детских товаров, Группа компаний «Медси» – крупнейшая в стране федеральная частная сеть лечебно-профилактических учреждений, Группа компаний АО «БЭСК» является одной из крупнейших электросетевых компаний в России. Компания управляет распределительными и магистральными электросетевыми активами, расположенными на территории Республики Башкортостан, «РТИ» - крупнейший холдинг в области оборонных и микроэлектронных решений, интегратор высокотехнологичных научно-производственных компаний, Агрохолдинг «Степь» является крупным игроком в сельскохозяйственной отрасли России, владеющим диверсифицированным портфелем активов в четырех ключевых направлениях деятельности: растениеводство, молочное животноводство, садоводство и овощеводство, так же АФК Система имеет доли пакетов акций в компаниях гостиничного бизнеса, девелоперских компаниях, владеет объектами недвижимости, долями в фармацевтических компаниях и венчурных фондах. Компания имеет крайне диверсифицированный портфель активов в различных компаниях и различных секторах экономики, поэтому говорить о конкретной конкуренции в отношении самой компании АФК Система не имеет смысла. Аналогичных АФК Системе инвестиционных корпораций в России нет. Акции компании обращаются на бирже с сентября 2007 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски. ISIN: $RU000A101Q26 Вид облигаций: корпоративные Квалификация инвестора: не нужна Дефолты: нет Номинал: 1000 руб. Текущая цена: 97.37% НКД: 0.9 руб. Текущая цена с учетом НКД: 974.6 руб. Уровень листинга: 1 Размер купона: 32.91 руб. (6.75%) Длит. купона: 182 Дата выпл. куп.: 22.11.2023 Дата погашения облигации: 15.05.2030 Кол-во дней до погашения облигации: 2545 Дюрация: 356 дней Расчетная годовая доходность: 7.15% Общая доходность: 49.88% Доходность к оферте (годовая): 12.7% Дата оферты: 27.05.2024 ( Для погашения облигации по оферте необходимо подать заявление своему брокеру до 22.05.2024) Кол-во дней до оферты: 366 Рейтинг радара: облигация есть у 0.128% пользователей Цена погашения с учетом купонов: 1460.73 Источник: Fin-Plan 📈Подключайтесь к нашим стратегиям 1) &FONDs Инвестиции всего от 3000р. Риски минимальны, так как стратегия максимально диверсифицирована. Хотим доказать, что можно использовать небольшие суммы для инвестирования и постепенно приумножать свой капитал. 2) &FONDs Shares Более агрессивная стратегия, снижаем риски за счёт диверсификации (не более 10% в один актив) Инвестируем в акции, которые должны показать рост. Цель - получать повышенную доходность без расхода вашего времени на отбор лучших акций. 3) &FONDs Power Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Диверсификация меньше, риски выше. Вход низкий - всего от 6000р. #фонды #стратегии #стратегия #новости #акции #инвестиции #облигации #анализ #обзор

Привет! Лайк, подписка! АФК Ч2 Для перекрытия незадействованных месяцев из первой части можно использовать вып 21+11 (июЛь январь) и вып 1 (апрель октябрь). У выпуска 11 больше купон, но на длинной дистанции по доходности побеждает 21 (можно взять оба в равных долях, в портфеле НЕТ). вып 1 и вып 6 сейчас в оферте, меняют размер купонов, соответственно и доходность к погашению изменится (в портфеле нет) купон 17% для компании с высоким рейтингом весьма интересен *************** Вып 21 $RU000A103C95 цена 929р купон 41,88р 8,4% (2 раза/год: июЛь январь) 11,29% к погашению вып 11 $RU000A100N12 цена 999,5р купон 46,87р 9,4% (2раза/год: июЛь январь) 9,57% к погашению Вып 7 $RU000AZYQY7 цена 923р купон 34,41р 6,9% (2 раза/год: июЛь январь) 10,92% к погашению * * * * * * * * * * вып 1 $RU000A0JVUK8 цена 1007р купон 84,77р 17% !!! (2раза/год: апр окт) ??? 8,12% к погашению вып 12 $RU000A101012 цена 964р купон 39,14р 7,85% (2раза/год: май окт) 10,53% к погашению ****************** к основной позиции можно дополнительно взять вып 6 , вып 9, вып 20 (9 и 20 есть, брать по графику выплаты купона) вып 6 $RU000A0JXN21 цена 1006р купон 84,77р 17% !!! (2раза/год: март сент) ??? 8,36% к погашению вып 10 $RU000A1008J4 цена 1005р 49,36р купон 9,9% (2раза/год: март сент) 10,01% к погашению вып 15 $RU000A1023K1 цена 954р купон 33,41р 6,7% (2раза/год: март сент) 10,39% к погашению ***** вып 20 $RU000A103372 цена 932р купон 40,89р 8,2% (2раза/год: май ноябрь) 11,07% к погашению Вып 13 $RU000A101Q26 цена 960р купон 32,91р 6,6% (2раза/год: май ноябрь) 10,4% к погашению вып 4 RU000A0JWYQ5 цена 980р купон 31,66р 6,35% (2раза/год: май ноябрь) 9,73% к погашению ***** вып 9 $RU000A1005L6 цена 1019р купон 56,35р 11,3% (2раза/год: авг фев) 10,74% к погашению вып 8 $RU000A0ZYWU3 цена 1000р купон 44,88р 9% (2раза/год: авг февр) 9,2% к погашению ***** вып 17 $RU000A102FT9 цена 920р купон 33,66р 6,75% (2раза/год: июНь декаб) 11,16% к погашению ************************* Если всё брать получится очень большая позиция в одной компании. часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Aleksei1983D/7fb1d363-115f-4af0-93bf-19b607ef1aa7?utm_source=share ----------------------------- 🎁 Попробуй ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК “Система” (за 2 кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (некоторые) $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A104693 $RU000A101Q26 $RU000A102SX4 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,13 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,72 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,72 (норма>1.73) ✅🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,3 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,15) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,9 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния (ОФС): 66,5 [🟥1...100🟩] 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал сократился на 32% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 4% (+), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 42% (-). По финансовым результатам: чистый убыток в ~90 млрд. ₽ получен в результате кратного роста прочих расходов и также кратного уменьшения прочих доходов.(г/г) ₽ Финансовые результаты: - Совокупый доход: 32,319 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-90,655) млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность $AFKS

Дамы и господа, сегодня у нас в разборе облигации компании «АФК Система». Если в кратце, то компания несёт в себе определённые риски и уж точно рисковее разбираемого ранее «Магнит’а». Отчетность компании плавающая, то доход есть, то его нет. Естественно это всё объяснимо, и гением быть не надо, что бы понимать, что у инвестиционной компании это нормально! Они же не в облигации инвестируют) Рейтинг компании по мнению рейтингового агентства «Эксперт Ра» - «АА-», не скажу, что я бы установил такой же рейтинг, но и не мне судить. Мой вердикт - компания себя оправдывает, соотношение риск/доходность меня устраивают. $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A0JXN21 $RU000A0JVUK8 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A100N12 $RU000A101Q26

$RU000A101Q26 Говно не леквидное....

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (некоторые) $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A0JXN21 $RU000A0JVUK8 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A100N12 $RU000A101Q26 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,47 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,62 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,62 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,34 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,08) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,89 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29 🚥 Инвестиционный риск - средний ➖➖➖ 📝 Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал сократился на 30% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 1% (+), краткосрочные прибавили 18% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 47% (-). 1 квартал 2022г. показал уменьшение совокупных доходов на 90% (г/г), а также сильный рост прочих расходов, что привело в итоге к убыткам за текущий период в размере 88 млрд. ₽. 🔳 Финансовые результаты: - Совокупный доход: 6 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-88) млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A101Q26 Похоже, что сейчас самым привлекательным остаётся инвестировать в облиги.

#мысли #валюта Мысли о Валюте. Часть Третья. Рубль - умирающее дерево. Инфляция и девальвация - две хронические болезни нашего деревянного друга. Два экономических явления, которые делают нас беднее... Минимизировать потери можно, а вот полностью отрицать их влияние на рубль, может лишь очень далёкий от реальности человек. И дело тут даже не в финансовой грамотности. Кто верит в официальные цифры по инфляции за 2021 год? Напомню - 8,39%... Я, конечно, в ЦБ не работаю и госпоже Набиулиной подсказать не могу, но у каждого россиянина есть калькулятор в телефончике). А ведь есть ещё люди со странностями - фиксируют свои расходы, даже чеки подкалывают. Вот и поговорим про 8,39%. В мае 2019 года я купил квартиру - стоила она 3,4 млн. рублей. На момент написания статьи, такая же квартира в моём ЖК стоит 5,2 млн. рублей. Данная недвижимость подорожала на 1,8 млн. за 2,5 года - это 53%. Следовательно, 21% а год.🤔 Продолжим. В том же 2019 году я и машину купил ( вот ведь богатенький Буратино 💰) И стоила машинка 850 т. рублей. Сейчас таже модель в той же комплектации стоит 1,5 млн. Это 76% за 2,5 года. То есть 30,5% в год... У меня тут ещё много чего есть - от гречки до телевизора Toshiba... Это грустно, но цифры меньше 20% в год у меня не нашлось. У меня первое образование юридическое, отсюда, наверное, и бережное отношение к документам ( чек тоже документ). Документ - это формальная фиксация свершившегося факта. А с фактами сложно спорить) Калькулятор, календарь и формула расчета процентного соотношения, говорят мне о том, что реальная инфляция превышает официальную в три раза. 24-25% в год...😠 Первая мысль - да бред какой-то, явно где-то ошибся! Пересчитал - не ошибся... Понравился аттракцион?!) Переходим к следующему - Девальвация. За последние 10 лет наша национальная валюта серьезно подешевела буквально ко всему. Для удобства выведем средний % за год. $USDRUB за 10 лет вырос на 158% - это в среднем 15,8% в год. $EURRUB - 121,6%/12,16% в год. $CNYRUB - 157,6%/15,76% в год. Убитая и раздавленная {$JPYRUB} - 83,25%/8,32% в год. Без эмоций 😎 просто цифры. Перепроверьте пожалуйста... Не буду я писать про геополитические риски, особенности экспортной экономики и "принципах" ведения русского бизнеса. Все всё понимают и закончится это не завтра. Я искренне не понимаю людей, которые довольны дивидендной доходностью в 11% $GMKN или надёжными облигациями с купоном в 10% $RU000A101Q26 . Даже исторический среднегодовой рост индекса МосБиржи $MOEX в 16,8% не впечатляет. Это какая должна быть доходность, чтобы после вычета комиссии и налога перекрыть потери инфляции и девальвации!?🤔 Какая там к чёрту прибыль при такой валюте!? Моё мнение - рублей должно хватать на текущие расходы. Но если получается что-то откладывать и инвестировать - это точно не рубль и рублёвые активы. Это же финансовый мазохизм! Инвестиции в БДСМ формате!🤦🏻‍♂️💸 Вот моё экспертное заключение) я закончил - можете меня ругать...

$RU000A101Q26 облигации после даты оферты номинал выплачивается?

$RU000A1005L6 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1 полугодие 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении (не полный список): $RU000A101012 (10,63%) $RU000A1023K1 (10,63%) $RU000A103C95 (10,25%) $RU000A1008J4 (10,51%) $RU000A103372 (10,28%) $RU000A0JVUK8 (9,6%) $RU000A102FT9 (10,45%) $RU000A102SV8 (10,15%) $RU000A0ZYQY7 (10,57%) $RU000A100N12 (10,44%) $RU000A101Q26 (10,58%) $RU000A102SX4 (10,42%) $RU000A0ZYWU3 (9,94%) ❗ - Эффективная доходность указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 полугодие 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,78 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,27 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,27 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 0,64 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,98) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.61 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,92 (норма>0.8) ✅ 📊 Итоговая скоринговая оценка: 31 (средний инвестиционный риск) 📝 Вывод: У предприятия хватает ликвидности, чтобы погашать наиболее срочные текущие платежи. По краткосрочным обязательствам в течение года не исключены временные задержки. За первое полугодие текущего года собственный капитал вырос на 13% (+), активы прибавили 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 10% (-), краткосрочные увеличились на 42% (-). Предприятие не закредитовано, общая доля заемных средств по отношению к собственным осталась на уровне 2020 г. По финансовым результатам: выручка (+4%), чистая прибыль (+413%). Итоговая оценка инвестиционного риска соответствует среднему значению. ₽ Финансовые результаты: (ниже в скобках указаны данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 16,9 млрд. руб. (16,2 млрд. руб.) - Чистая прибыль: 53,9 млн. руб. (10,5 млн. руб.) ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #система #afks

#инвестидея💡 Российские #облигации #РФ 🇷🇺 $RU000A101Z66 $RU000A102K39 $RU000A101Q26 $RU000A1023K1 {$RU000A103C46}