Т.Г. Шевченко выпуск 2 RU000A101P92

Доходность к погашению
17,64% за 13 месяцев
Рейтинг эмитента
Средний
Логотип облигации Т.Г. Шевченко выпуск 2, RU000A101P92

Форум об облигации Т.Г. Шевченко выпуск 2

Что вы думаете про Т.Г. Шевченко выпуск 2?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вчера в 17:37
🤔Оферта... или АФЕРА? Как эмитенты облигаций нехорошо поступают с инвесторами Вчера мы посмотрели, какие бывают типы оферт по облигациям, обсудили потенциальную пользу и риски для держателей бондов с офертой. А сегодня, как и обещал, покажу на конкретных примерах, почему покупать облигации с офертой и не следить за ней - плохая идея для ваших денег. 🏴‍☠️Некоторые эмитенты СЛИШКОМ злоупотребляют своим правом на оферту. Вроде бы всё в рамках закона и предварительных договоренностей - но при этом все равно не покидает ощущение, что инвесторов цинично "вытрясли". Сегодня посмотрим на примеры таких недобросовестных компаний-редисок и сделаем выводы. 🌾АО им. Т.Г. Шевченко $RU000A101P92 АО им. Т.Г. Шевченко - с/х предприятие, которое выращивает зерновые и масличные культуры, а также разводит крупный рогатый cкoт и... наивных инвесторов, которые покупают его облигации. Эмитент разместил 4-летний выпуск облигаций 001Р-04 $RU000A104ZU1 объемом 250 млн рублей в сентябре 2022 года. Ставка 1-5-го купонов была установлена на уровне 17% годовых, на 31 октября 2023 была запланирована пут-оферта. 📉А 17 октября 2023 г. АО им. Т.Г. Шевченко объявило, что ставка 6-16 купонов устанавливается на уровне 0,01% годовых. Большинство удивившихся держателей бондов успело подать заявку на оферту и выскочить, но примерно треть осталась сидеть в рухнувших бумагах под НУЛЕВУЮ доходность - и это в период максимально высокой ключевой ставки! Причем такую схему АО им. Т.Г. Шевченко проворачивает уже неоднократно. Действительно, в первый же раз прокатило, почему бы не "нагреть" инвесторов на деньги ещё разок?🤦‍♂️ 🌽Буквально за 3 месяца до этого, абсолютно аналогичный "финт ушами" сельхоз-контора провернула и с предыдущим выпуском своих бондов, где тоже знатно "подоила" своих кредиторов, фактически получив от них в пользование бесплатные деньги. Видимо, держатели 4-го выпуска тогда подумали, что снаряд в одно и то же место дважды не попадает - но, как мы видим, были слишком наивными. $RU000A104Z89 🥩ПАО "Группа Черкизово" $GCHE Может, такое случается только с мутными низкорейтинговыми компаниями? Не только. Можно попасть на длительную, бездоходную заморозку средств и из-за действий очень достойного эмитента. 🍖Например, ПАО "Группа Черкизово" в конце декабря 2020-го разместила выпуск своих облигаций Черкизово 1P-04 $RU000A102LD1 . Параметры выпуска были вполне приличными для того периода: купон в размере 6,4% для эмитента с рейтингом А+ неплохо смотрелся на фоне тогдашней ставки ЦБ 4,25%. Три года инвесторы спокойно держали бумагу, и ничего, как говорится, не предвещало. А в декабре 2023 г. "Черкизово" внезапно установило на все купонные периоды, начиная с 13-го, ставку купона в размере 0,1% годовых. Т.е. на 2 года, до даты погашения облигации (19.12.2025) зазевавшиеся держатели выпуска остались с рухнувшими бумагами фактически с нулевой доходностью от вложенных средств. 📢Занятно, что Группа Черкизово, как и полагается, открыто сообщила об этом через центр раскрытия корпоративной информации 13 декабря. И эта информация почти никак не повлияла на стоимость облиг в день публикации. Аврал случился позднее, когда брокеры начали задавать своим клиентам вопросы, планируют ли они участвовать в оферте. И тут цена бумаги начала резко валиться. {$RU000A105M67} $RU000A105C28 💡Выводы для инвестора 👉Внимательно изучаем документацию о выпуске облигаций, желательно из нескольких разных источников - далеко не у всех брокеров на странице инструмента указана полная и достоверная информация. 👉Следим за публикациями на сайте центра раскрытия корпоративной информации, особенно в период перед предстоящей офертой. 👉При отсутствии времени на слежку за новостями, стараемся избегать бумаг с офертой. Благо, что на рынке есть множество отличных облигаций и без доп. условий - делал подборки. 👉И, конечно, читаем Сида для повышения финансовой грамотности и получения позитивных эмоций от инвестирования😉 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #прояви_себя_в_пульсе
38
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

13 июля 2023 в 11:19
$RU000A104ZU1 $RU000A104Z89 $RU000A101P92 🤔 НКР подтвердило кредитный рейтинг АО им. Т. Г. Шевченко на уровне BB+.ru со стабильным прогнозом https://ratings.ru/ratings/press-releases/Shevchenko-RA-130723/ По мнению НКР, сохраняется потенциал роста бизнеса компании как за счёт покупки новых сельскохозяйственных земель в Краснодарском крае или соседних регионах, так и за счёт увеличения доли продукции с добавленной стоимостью (мука, масложировая продукция). В настоящее время доля продуктов с добавленной стоимостью по растениеводству по-прежнему невелика. Умеренно высокая оценка финансового профиля компании складывается из невысокой долговой нагрузки, умеренных показателей обслуживания долга и высокой рентабельности бизнеса. Выручка АО им. Т. Г. Шевченко в 2022 году сократилась на 21%, операционная прибыль — на 35% на фоне снижения цен на сельхозпродукцию и существенного удорожания многих статей себестоимости (импортных семян, агрохимии и пр.). При этом совокупный долг вырос на 6%. Соответственно, долговая нагрузка (отношение совокупного долга к OIBDA) выросла с 1,5 на конец 2021 года до 2,3 на конец 2022 года. В 2023 году НКР ожидает небольшого снижения долговой нагрузки — до 2,1 с учётом консервативных ожиданий в отношении результатов операционной деятельности. Несмотря на снижение операционной прибыли, НКР обращает внимание на поддержание сильных показателей рентабельности и маржинальности бизнеса в 2022 году: рентабельность по OIBDA в 2022 году составила 45%, а рентабельность активов по чистой прибыли — 8%, что поддерживает оценку финансового профиля компании. #шевченко #вдо
22 июня 2023 в 5:42
​​Какие облигации покупать? Давайте начнем обзор с коротких облигаций со сроком погашения от 1 до 2 лет. Почему не стоит вкладываться в облигации, если ваш инвестиционный горизонт менее 1 года? Потому что облигации — это хоть и небольшой, но все-таки риск, а к концу срока инвестирования стоит максимально снижать все возможные риски, поэтому если у вас до закрытия портфеля (будь то покупка квартиры, машины, оплата за обучение, лечение, отпуск и т.д.) остается менее года, то лучше всего минимизировать риски и переложиться в депозит, который все-таки застрахован на сумму 1,4 млн руб., тем более сейчас ОФЗ менее 1 года за вычетом налога зачастую приносят доходность меньше ставки по депозиту. Чем полезны короткие облигации (1-2 года)? При помощи них можно получать доходность выше инфляции, а также на короткие облигации незначительно влияет динамика ставки ЦБ — это отличный инструмент, который в текущее время позволяет получать от 8% до 12% доходности с небольшим риском для своего капитала. Облигации со сроком погашения до 2 лет часто используют, чтобы накопить оставшуюся сумму на квартиру, учебу, дорогостоящее лечение или отпуск, машину и т.д. Также это отличный инструмент, чтобы пересидеть волатильность или неопределенность на рынке в течение 1-2 лет. В моих обзорах по облигациям я рассмотрю только облигации с постоянным купоном в рублях со сроком погашения 1-15 лет (не замещающие — это отдельная тема). Итак, какие на мой взгляд самые лучшие облигации в текущее время со сроком погашения 1-2 года? Я исключаю очень рисковые облигации, облигации с преддефолтным состоянием, с нулевой ликвидностью и т.д., рассматриваю только достаточно надежные варианты для инвестиций (если вы хотите собрать портфель из облигаций со сроком погашения до 2 лет и доходностью более 12% годовых, то путь только один — просто покупать все выпуски соответствующие вашим критериям 20-80 шт, сколько найдете, иначе если портфель будет концентрированный, 1-2 дефолта съедят всю вашу премию за риск). Итак облигации примерно на год: Для суперконсервативных инвесторов — ОФЗ-26227 $SU26227RMFS7 или чуть длиннее ОФЗ-26222 $SU26222RMFS8, доходность 7,98-8,15%; Для консервативных — МТС-001Р-22 $RU000A1051T3 или МТС-001Р-09, доходность 8,65-8,76%; Для менее консервативных — Самолет ГК-БО-П10 $RU000A103L03, доходность 10,4% — выглядит очень круто, прям нереально здорово. Компания имеет возможность легко привлечь деньги хоть через новые выпуски, хоть через IPO, хоть через банки — то есть о дефолте не может быть речи, 10,4% для такой компании с таким коротким сроком, это очень классная доходность. Облигации примерно на полтора года: Тут я выделю 5 выпусков, все выглядят интересно, доходность 8,92-9,07%, все компании очень надежные: ВЭБ.РФ-ПБО-001Р-34; Белуга Групп-БО-П03 $RU000A1015E0; МТС-001P-23; РЖД-23-об $RU000A1007Z2; Сбербанк-001Р-SBER42 $RU000A105SD9 . Облигации примерно на два года: Для консервативных инвесторов — ОФЗ-26234 $SU26234RMFS3, доходность 8,58%; Для менее консервативных — Белуга Групп-БО-П04 $RU000A102GU5 и Самолет ГК-БО-П12 $RU000A104YT6, доходность 9,93-10,4%; Для тех, кто ищет более высокие доходности, но в пределах разумного риска — ЛСР-БО-001P-06 $RU000A102T63, ВУШ-001Р-01 $RU000A104WS2, Шевченко-001Р-02 $RU000A101P92, доходность 11,75-11,94%. Друзья, чтобы у нас не разбегались глаза на сотни выпусков облигация, далее я думаю подготовить два поста по облигациям со сроком погашения от 2 до 5 лет и от 5 лет и более. Будет ли вам полезно?
311
Нравится
64
20 июня 2023 в 5:56
ЛЕНТА LENT ПОДРОБНО $LENT Что в обзоре? ▫️ Динамика активов, обязательств, чистого долга и капитала с 2012 года по н.в.; ▫️ Идеи покупки компании и риски; ▫️ Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️ Справедливая цена, исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️ Мультипликаторы с 2012 года; ▫️ Прогноз по дивидендам; ▫️ Рейтинг компаний сектора; ▫️ Таблица с прогнозами по компаниям сектора по целевой цене, прибыли, окупаемости и дивидендам на 2023-2025 гг. Представляю анализ компании (нужно открыть PDF-файл). Аналогичные обзоры по МАГНИТУ, X5, Fix Price, OZON и БЕЛУГЕ есть в ленте канала. Стоит ли рассмотреть подробно Okey, М.видео, Абрау-Дюрсо и обновить обзор по Белуге? P.S. На данный момент прогноз по Ленте приносит 16,23% за 9 мес. Я понизила прогноз по целевой цене до 900 руб. на ближайшие 24 мес., но теперь я ожидаю, что компания за 2024 год заплатит около 79 руб. дивидендов, поэтому общая потенциальная доходность не претерпела существенных изменений. Целевая цена: 900 руб.; Дивиденды за 24 мес.: 79 руб. Оставшийся потенциал 27,14% за 24 мес. — на мой взгляд, при такой требуемой доходности логичнее рассмотреть облигации в повышенным риском, например, облигации М.видео, Делимобиль, Etalon, Софтлайн, Шевченко и другие, которые за 2 года способны принести аналогичную доходность с меньшим риском. $RU000A103117 $RU000A1052T1 $RU000A105VU7 $RU000A106A78 $RU000A101P92 Если нужна подборка облигаций на 1,5-3 года с доходностью около 12-13% годовых, ставьте палец вверх — сделаю.
Еще 3
113
Нравится
12
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
23 мая 2023 в 7:35
Выбор Тинькофф
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО им. Т.Г. Шевченко (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A101P92 $RU000A104Z89 $RU000A104ZU1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 1,69 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 3,47 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 4,34 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,67 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 0,6 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,44 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,63 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,85 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=98,2 🛡️ Уровень ФС: абсолютное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - низкий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась в отчетном периоде на 25%. Дефицита ликвидности по платежам в краткосрочной перспективе нет. За отчетный период собственный капитал увеличился на 14% (+), долгосрочные обязательства - без существенных изменений, краткосрочные прибавили 6% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде на 14% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1056 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 282 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе
151
Нравится
24
19 мая 2023 в 10:32
$RU000A101P92 вот и купон капнул
8 мая 2023 в 13:39
$RU000A101P92 на чем падение ?
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
5 мая 2023 в 20:00
#обзордня #corpbonds    ОБЗОР ДНЯ 🗓 05 МАЯ                     🆕️ Размещения                                    Легенда сегодня на сборе заявок установила спред к ключевой ставке 5% при расчете купона в дебютном выпуске "зелёных" облигаций. Книга сбора заявок открывалась во второй половине дня на 1 час   VK по закрытой подписке разместило облигации серии 01 на 60 млрд.руб. ❌ Погашения Трансмашхолдинг досрочно погасит выпуск ПБО-05 в дату окончания 6 купонного периода {$RU000A101PU8} 🅾️ Отчёты                                  Маныч-Агро (РСБУ 1кв/2023)   Выручка: 164 млн.руб. (-51%)                 Чистая прибыль: 49 млн.руб. (-67%)                             Группа Продовольствие (РСБУ 1кв/2023)                     Выручка: 1,2 млрд.руб. (-35%)                 Чистая прибыль: 22 млн.руб. (-15%) $RU000A105EP3 АО им. Т.Г. Шевченко (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 205 млн.руб. (+187%)                   Чистая прибыль: 73 млн.руб. (+150%)  $RU000A104Z89 $RU000A104ZU1 $RU000A101P92   Кузина (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 93 млн.руб. (-24%)                   Чистая прибыль: 1,7 млн.руб. (+47%) 🅿️ Рейтинги             Ред Софт -Акра повысило рейтинг с BB(RU) ↗ до BB+(RU) со стабильным прогнозом Ставропольский край - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruA+ со стабильным прогнозом
65
Нравится
3
29 марта 2023 в 15:54
Поверхностный анализ финансового состояния АО им. Т.Г. Шевченко за 2022 год: #шевченко #облигации #вдо к-т тек ликв.= 4,28 СОК= 1926896 к-т автономии= 0,62 к-т обеспеч.СОС= 0,77 рент.активов= 7,76% рент.СК= 12% В сравнении с предшествующими годами (есть пост ниже) видим, что у предприятия наблюдаются улучшения касаемо платёжеспособности и финансовой устойчивости, что является положительным фактом для финансового состояния. Однако ввиду снижения прибыли наблюдается снижение рентабельности. Рентабельность имеет нестабильную тенденцию. Для более точных выводов необходим анализ прибыли, факторов, негативно повлиявших на её величину (беглым взглядом заметны: снижение выручки, увеличение процентов за кредит и существенно возросшие прочие расходы, которые могут включать штрафы и др.) Также стоит отметить некоторое снижение дебиторской задолженности, как положительный факт по сравнению с 2021 годом. Отрицательным моментом является незначительно дефицитный денежный поток в 2022 году (особенно вызывает опасения отрицательный денежный поток по операционной деятельности). $RU000A101P92
5
Нравится
3
27 февраля 2023 в 12:07
🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 24 февраля 📌 Коротко о торгах на первичном рынке На первичном рынке 24 февраля новых размещений не было. $RU000A105VU7 22 февраля стартовало размещение выпуска АО «Эталон-Финанс» серии 002Р-01. Бумаги (8 млрд рублей) были полностью размещены в первый день торгов за 10 293 сделки. Объем максимальной заявки составил 1,09 млрд рублей. Популярная заявка — 10 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 777,2 тыс. рублей. Предпраздничный день 22 февраля оказался позитивным: размещение «ЕвроТранс» БО-001Р-02 $RU000A105TS5 снова перевалило за 100 млн рублей, «Патриот Групп» БО-01 $RU000A105AX5 собрал больше 22 млн и достиг сбора почти всего выпуска в 200 млн рублей. Неплохо размещались и другие «застрявшие» в первичке выпуски: «ТД РКС-Сочи» 002Р-02 (+4,7 млн рублей), «Сибэнергомаш-БКЗ» 01 (+2 млн) $RU000A104K37, «Группа «Продовольствие» 001P-02 (+1,9 млн рублей) {$RU000A105EP3}, «РЕАТОРГ» 001Р-01 (+14 млн) {$RU000A105BP9}. А вот в выходной (для всей страны, но не для трейдеров) день 24 февраля активность инвесторов заметно снизилась. Организатор «ЕвроТранса» не удовлетворил ни одной заявки, «Патриот Групп» БО-01 добрал до 200 млн (не хватало 4,2 млн рублей) и завершил размещение, «Реаторг» так же вплотную приблизился к завершению. «Сибэнергомаш» привлек 0,7 млн рублей. А «РКС Сочи» завершил день с нулевым результатом. «Группа «Продовольствие» 001P-02 в своем темпе разместила более 1 млн рублей. Всего этот выпуск собрал уже больше 106 млн рублей из общего объема в 170 млн. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке На вторичных торгах в предпраздничный день 22 февраля задал жару размещенный «Эталон-Финанс» (оборот торгов — 117 млн, но цена упала ниже номинала до 99,6%, что удивительно при ставке 13,7% для компании с рейтингом А-). Видимо, объем оказался слишком велик, и организаторы «перенапрягли» свои позиции. В праздничный день 24 февраля объемы существенно упали, но «Эталон-Финанс» 002Р-01 сохранил пальму первенства с объемом 33,8 млн рублей. Цена выросла выше номинала, до 100,7%. Доходность взяла верх. Суммарный объем торгов в основном режиме по 245 выпускам составил 238,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,7%. $RU000A105PP9 $RU000A105TS5 В лидерах по обороту оказались оба выпуска «Евротранса», хотя на первичке второй выпуск и «не разливали». $RU000A101P92 В лидерах по росту и снижению объемов выделить некого. Разве что можно отметить выпуск АО им. Т.Г. Шевченко 001P-02 с объемом более 2 млн рублей и символическим снижением на закрытии на 0,55% до 100,6% от номинала.
Еще 2
23
Нравится
5
15 февраля 2023 в 7:39
$RU000A101P92 ооо вернули Тараса Григорьевича а то ни облиги ни купонов не видать а хозяйство то крепкое
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Цена облигации 28 марта 2024
975,1