Флай Плэнинг БО-П3 RU000A101178

Логотип облигации Флай Плэнинг БО-П3, RU000A101178
Доходность к погашению
13,94% за 11 месяцев
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации Флай Плэнинг БО-П3, RU000A101178
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что вы думаете про Флай Плэнинг БО-П3?
$RU000A1003E6 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО АПРИ «Флай Плэнинг» Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1003E6 с эффективной доходностью 12,35% $RU000A100K64 с эффективной доходностью 12.34% $RU000A101178 с эффективной доходностью 13.69% $RU000A102KR3 с эффективной доходностью 13.86% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности предприятия за 2020 год). __ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,34 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,7 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 2,3 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,7 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,93 (норма от 0 до 1.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0.06 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.34 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0.69 (норма>0.8) 🔶 📊 Итоговая скоринговая оценка: 27 📝 Вывод: Предприятие с преобладанием заемных средств. В рамках текущего года имеет возможность выполнять свои обязательства по краткосрочным и текущим платежам без задержек. Оценка соответствует умеренному инвестиционному риску, ближе к среднему. ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #флайплэнинг
$RU000A101178 с выплатой по купонам пролёт?
$RU000A1003E6 $RU000A100K64 $RU000A101178 $RU000A102KR3 «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АПРИ «Флай Плэнинг» на уровне ruB со стабильным прогнозом
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
$RU000A101178 а что случилось? Откуда такое сильное падение?
​​💁‍♂️Когда там уже облигации покупать? К облигациям можно относиться совершенно по-разному, и каждый сам в праве решать, нужны они ему или нет. Я же неоднократно писал для чего они нужны МОЕМУ портфелю и какие функции они выполняют. Например, здесь. Я уже долгое время не приобретаю облигации просто потому что идет цикл повышения ключевой ставки от нашего центробанка. Ключевая ставка растет, доходность по банковским вкладам растет вместе с ней, догоняя по своей привлекательности доходность по облигациям (например, ОФЗ $SU46020RMFS2 $SU26207RMFS9 $SU26209RMFS5 $SU26211RMFS1 $SU26215RMFS2 ). Чтобы вернуть премию за риск (да, для ОФЗ риск минимальный, поэтому и доходность сравнима с депозитом) цена на облигации должна снизиться, чтобы их покупка была оправданной. Т.е. доходность облигаций подрастает в след за ключевой ставкой за счет снижения цены, и в последние полгода облигации снижались в цене в след за повышением ключевой ставки. Оглядываясь назад, решение продать все ОФЗ и высоконадёжные облигации в марте было верным. Таким образом, все это время я жду подходящего момента, чтобы начать откупать подешевевшие облигации. И по ощущениям, этот момент уже близок. Идеально поймать точку разворота, когда цикл повышения ключевой ставки закончится, и появится возможность зафиксировать неплохую доходность на длительный срок, вряд ли получится. Но мне идеально и не нужно. Думаю, если на следующем заседании центробанка по поводу ключевой ставки станет понятно, что повышение ставки близко к завершению, я начну активные действия. А пока, аналогом облигаций в моем портфеле является краудлендинг. Приятной его особенностью является тот факт, что ставки по займам там растут синхронно с ключевой ставкой. Отдельно хочу отметить тот факт, что доходность по высокодоходным облигациям (они же "ВДО", они же "мусорные") почти никак не изменилась за последние полгода, т.е. их стоимость не снизилась в след за повышением ключевой ставки и снижением рыночной цены надежных облигаций по типу ОФЗ. В своём портфеле все это время активно наблюдал за $RU000A102101 $RU000A101178 $RU000A1015P6 $RU000A101KJ2 $RU000A102T97 $RU000A102LW1 . Для меня это было сюрпризом. Я ожидал, что их цены тоже пойдут вниз, чтобы сохранять премию за риск, и даже строил планы по покупкам ВДО при их снижении. Но этого не произошло, и разница доходности между ОФЗ и ВДО значительно сократилась. Что ж, беру себе на заметку этот интересный момент, будет уроком на будущее.
$RU000A101178 как-то подозрительно разгоняется слив, уже второй день Кто знает, может какие новости о компании нехорошие имеются?
📉Как я защищаю свой портфель от обвалов(Часть 1) В предыдущей публикации на эту тему я критиковал подход "выход в кэш" и приводил свои аргументы против распродажи активов перед коррекциями на рынках. Сегодня же я расскажу о СВОЕМ подходе к формированию портфеля и действиях, которые буду делать я при обвале на фондовом рынке. Сразу скажу, что ничего нового в моем подходе нет, собственно, он и не мной придуман. Программирование научило меня искать хорошие, проверенные временем решения. Точно также я стараюсь действовать и при инвестировании - не стараться придумывать велосипед, надеясь оказаться умнее всей планеты, а пользоваться теми подходами, которые понятны, просты, и самое главное - работают. Итак, ближе к делу. Какие цели я преследую в моменты резких снижений на рынке акций: ✅ Минимизировать потенциальные потери здесь и сейчас ✅ Приобрести как можно больше акций качественных и устойчивых компаний по низкой цене на долгосрок ✅ Защитить себя от снижения денежного потока по ценным бумагам (особенно, если эти выплаты обеспечивают жизнь) ✅ Если получится, получить дополнительную доходность, воспользовавшись снижением Решением для всех четырех поставленных задач будет... внимание... барабанная дробь...диверсификация и сбалансированность портфеля по классам ценных бумаг! Да-да, вот эти банальные вещи, про которые вроде как знают все. Только почему-то не пользуются ими, исходя из истеричных постов в Пульсе при любом снижении акций на 2-3%. Наверное, банальные книги по составлению портфеля скучны, инвест-шоу куда интереснее. Anyway, рассказываю более конкретно про свою точку зрения. 💰Для чего нужен кэш в портфеле Акции - наиболее волатильный (подверженный ценовым колебаниям) инструмент. Очевидно, что для того, чтобы уменьшить потенциальные потери при обвале, нужно иметь долю акций в портфеле, отличную от 100%. Например, имея в портфеле долю акций 70%, при падении рынка акций на 30%, ваш портфель снизится лишь на 21%. Таким образом, денежная подушка смягчит удар и снизит потери. 🛡Использование денежной подушки при обвале После падения акций, логично будет денежную подушку направить на выкуп этих самых акций с рынка. Ведь большинство обвалов на рынках имеют эмоциональный характер, и зачастую снизившаяся стоимость акций компаний слабо соотносится с реальным положением дел ее бизнеса. Таким образом, можно с большим дисконтом приобрести доли в качественном бизнесе и получить ту самую дополнительную супер-доходность при восстановлении рынков. Например, те, кто покупал акции в марте 2020, на данный момент имеют доходность гораздо выше 100%. 🔒Использование инструментов с фиксированной доходностью С другой стороны, иметь подушку наличности в портфеле при растущем рынке акций невыгодно по двум причинам. Во-первых, можно существенно снизить свою потенциальную доходность. Ведь деньги на счету не растут вместе с акциями! Во вторых, денежки каждый месяц будет сжирать инфляция. Даже, если хранить наличность в валюте $USDRUB $EURRUB ! Поэтому, под словом кэш я подразумеваю не только рубли и доллары, но и долговые инструменты с фиксированной доходностью. Например, облигации. Некоторые государственные и качественные корпоративные облигации способны дать доходность не ниже уровня инфляции, защищая наш капитал. А свой портфель я включил $RU000A1008B1 $RU000A100JH0 $RU000A1015P6 $RU000A100VY0 $RU000A101KJ2 $RU000A102LW1 $RU000A100QY0 $RU000A101178 . Отдельное спасибо за разбор ВДО @Georg_S . К тому же, во время кризиса купоны по облигациям будут продолжать пополнять портфель, обеспечивая необходимой наличностью (для потребления или покупки дешевых активов), в то время как многие компании могут отменить выплату дивидендов по акциям (как это было весной 2020 г.). В периоды резких движений, облигации будут падать гораздо в меньшей степени, чем акции, а их ликвидность позволит вовремя продать их и направить денежные средства на покупку дешевых акций.
$RU000A101178 Почему эта бумага на втб стоит дороже на 3%?
$RU000A101178 Есть смысл брать?
Очень много внимания уделяю акциям любимой «Сегежи», но все же мой основной портфель в облигациях. ЧЗПСН-Профнастил сегодня пришел основной долг и купоны. В текущей ситуации решил перевложиться в $RU000A100AA4 , взял по 514,95 или 11,32% годовых к погашению. Прямо сейчас можно за 514,75 и 11,38% отоварится. Бумага с обращением до 21 апреля 2022 года с квартальными выплатами. На сеголняшний день из высокодоходных облигаций на период до 1 года эта самая интересная. Докупил немного $RU000A101178 . Доходность 12,5%. Эта бумага у меня долгосрочный портфель составляет.
Недавно начал инвестировать, сумма пополнений в данный момент - 7100 руб. Без фундаментального и прочего анализа пытался формировать портфель по подсказкам приложения, но, как я понял - ему не угодишь. Да и примерная стратегия у меня уже вырисовалась, когда я чуть ближе познакомился с биржей, ассортиментом и прочим. Цель: откладывать в лонг, закупив 70% в USD и 30% активов держать в рублях для возможного вывода. Баксы планирую закупать, пока они не пересекут черту 75 руб. Сейчас у меня 65% в руб. и 35% в баксах. Что я сделал? Купил пару акций $LPL . Думаю вообще начать покупать южнокорейские акции. Кто-нибудь знает, какой % по налогам за Корею? На сдачи собираюсь закупаться в долларовые фонды Тинькофф. Продал $TGLD , а $TSPV пытаюсь реализовать хотя бы по закупочной цене. Оставил $TECH и $TUSD , закупил $TIPO и возможно куплю позже пачку тенгрианцев $TGRN Избавился от мусорной $APTK , пусть и в минус - перевел в доллары и вложил в фонды. Из рублевых активов решил оставить: $MOEX $RU000A101178 $SU26233RMFS5 Думаю, что делать с $ETLN Хотя мне кажется, что нет смысла держать в рублях облигации, если я собираюсь выводить средства, не трогая доллары. Надо будет подумать 😊 Как вы оцениваете такой мув?)
🏢Облигации «Флай Плэнинг» — большой разбор Насколько я помню, именно с облигаций Флай Плэнинг начался мой блог, и сейчас настала пора вновь вернуться к этому эмитенту (этот и другие анализы смотрите по тегу #doinikov_обзор). За это время у "Флай" успела выйти 4я эмиссия облигаций, которую мы тоже включим в анализ. Готовы? — Вперед! ✔️Сведения об эмиссиях • ISIN: $RU000A1003E6 // $RU000A100K64 // $RU000A101178 // $RU000A102KR3 • Купон: 16% // 15% // 14.25% // 13% • Дата погашения: 27.01.2022 // 06.07.2022 // 10.11.2022 // 20.12.2023 • Амортизация: Нет // Да // Да // Нет • Доходность к погашению: 10.8% // 11.4% // 12.5% // 12.9% ✔️Анализ рентабельности 1. Рентабельность чистой прибыли к выручке
• 2018: 0.8%
• 2019: 8.8%
• 2020: 3.4%

Представители отрасли: 
• ЛСР (2020): 10.19%
• ПИК: 22.7%
• ГК “Пионер” (2020): 19.4% 🟡
 2. Рентабельность EBITDA
• 2019: 19.7%
• 2020: 13.3%

Представители отрасли:
• ЛСР (2020): 20.9%
• ПИК: 24.0%
🟢 3. Коэффициент рентабельности капитала (ROE)
• 2018: 1.3%
• 2019: 12.4%
• 2020: 7.5%

Представители отрасли:
• ЛСР (2020): 20.9%
• ПИК: 59.8%
• ГК “Пионер” (2020): 37.0%
🟡 4. Коэффициент рентабельности активов (ROA)
• 2018: 0.4%
• 2019: 2.7%
• 2020: 1.4%

Представители отрасли:
• ЛСР (2020): 20.9%
• ПИК: 15.4%
• ГК “Пионер” (2020): 13.3% 🟡 💡Вывод по рентабельности: По всем показателям выше “Флай” уступает коллегам по индустрии. Более того, если брать в расчет динамику показателей компании, то в 2020 году компания уступает по всем статьям показателям 2019 года. Оценка: удовлетворительно. _____ ✔️Анализ признаков банкротства 1. Current Ratio (Коэффициент текущей ликвидности)
Норма: >1.5; Критическое значение: <1.2
• 2018: 1.75
• 2019: 2.25
• 2020: 1.94 🟢 2. Quick Ratio (Коэффициент быстрой ликвидности)
Норма: >1.0; Критическое значение: <0.67
• 2018: 0.51❗️
• 2019: 0.63❗️
• 2020: 0.56❗️ 🔴 3. Коэффициент долга (Долг / Капитал)
Норма: <0.67; Критическое значение: >2
• 2018: 2.3
• 2019: 3.5❗️
• 2020: 4.2❗️
🔴 4. Чистый долг / EBITDA 
Норма: <2.5; Критическое значение: >4
• 2019: 6.91❗️
• 2020: 8.73❗️
🔴 5. Коэффициент покрытия процентных выплат (EBIT/Проценты к уплате)
Норма: >3; Критическое значение: <1.5
• 2018: 1.2
• 2019: 2.3
• 2020: 1.6 🟡 6. Коэффициент Альтмана (Altman Z-score)
Банкротство: <1.23“Серая” зона: 1.23-2.99
Безопасная зона: >2.99
• 2018: 1.15❗️
• 2019: 1.03❗️
• 2020: 1.13❗️
🔴 💡Вывод по кредитоспособности: Показатели 1 и 2 говорят о том, что компания начинает испытывать трудности с покрытием краткосрочных обязательств при помощи ликвидных активов. Показатели 3 и 4 единогласно указывают на чрезмерную долговую нагрузку, которая в динамике выглядит еще хуже. На 2020 год компании нужно заработать 8 раз собственную EBITDA, чтобы смочь покрыть свои долги. Что касается выплаты процентов, то пока этот показатель не находится в критической зоне, но приближается к ней. Наконец-то коэффициент Альтмана трубит о том, что риски банкротства компании достаточно высоки. _____ ✔️Кредитный рейтинг • Эксперт РА: ruB (стабильный) • Bloomberg DRSK: недоступен • НРА: недоступен • АКРА: недоступен • Моя модель оценки кредитоспособности: B _____ 🏆Общий итог: "В" от моей модели и "В" от модели Эксперт РА разнятся, т.к. российская рейтинговая шкала более оптимистичная, чем международная. В целом, я считаю, что рейтинг эмитента точно можно оценить как "низкий". На данный момент предлагаемая доходность к погашению варьируется в районе 10.8-12.9%. Для своего портфеля ВДО я бы выбирал между третьим и четвертым выпусками, т.к. доходность первых двух не оправдывает присущие эмитенту риски. _____ 🙏🏼 Если анализ вам понравился, вы можете сказать “спасибо” с помощью лайка ❤️, комментария 💬 или доната 🍩 📧 Не забывайте подписываться, чтобы не пропустить следующие разборы! #россия #облигации #обзор #пульс_оцени #ликвидность #отчетность #разбор_компании #вдо #новичкам $LSRG $PIKK $RU000A1016F5 $RU000A102KG6
Продолжаем пересмотр ВДО по итогам отчётности 2020 года Прошлый обзор: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Georg_S/470860ea-4801-43db-82b3-4428aa224022?utm_source=shareх АО АРПИ "Флай плэнинг" Доступны четыре выпуска $RU000A1003E6 $RU000A100K64 $RU000A101178 $RU000A102KR3  Купоны от 13 до 16 %, погашение 2022 - 2023 годы Номинал 1.000 рублей.  Резюме:  Общие данные без изменений.  Экономика -5 баллов. Признаки банкротства +16 баллов.  Итоговая оценка 73 балла (прошлое значение 62 балла)  В целом ковидный 2020 год компания пережила достойно. При этом, конечно, напрягает серьёзное падение выручки. Тем не менее, компания умудрилась существенно улучшить структуру баланса и повысить финансовую устойчивость. Общий скоринг по итогам года в итоге существенно подрос (на 11 баллов). Пока не вижу причин скидывать бумагу - наоборот подумываю не добрать ли в портфель ещё и четвёртого выпуска.  Общие даные Орг. Форма: АО - 3 балла из 4 (без изменений)  Уставной капитал: 475 млн. руб. 4 балла из 4 (без изменений) Учредители: 4 физлица (в том числе один массовый учредитель) и 4 юрлица, среди которых Челябинский инвестиционный банк. 4 балла из 4 (без изменений) Бенефициары: структура владения АО не раскрыта. Можно предположить, что сохранилась структура ООО, но это нигде не отражено. Дам 1 балл из 4. (без изменений) Директор: Савченков Владимир Васильевич. Руководит компанией с 2016 года. В 2019 году переизбран. Учредитель ещё 2-х юрлиц и руководитель в одном. Непубличен.  Поставлю 3 балла из 4 (без изменений) Итого по разделу 1: 15 баллов из 20. (без изменений)  Экономика Отрасль:  строительство, в том числе дорожное. Хорошая отрасль, но цикличная и довольно сильно завязанная на спрос, который может сильно колебаться. Дам 4 балла из 5. Без изменений Количество лет деятельности: вместе с ООО доступно 9 лет с 2012 по 2020. 4 балла из 5. Без изменений Убыточных лет: 0 из 9. Даже ковидный 2020 год закрыли с малюсенькой, но прибылью. Очень хорошо: 5 баллов из 5. Без изменений.  Сила бренда: есть небольшие нематериальные активы, зарегистрировано несколько товарных знаков, живой сайт с достаточно большим объёмом информации. Могу дать 3 балла из 5. Без изменений.  Средняя выручка: в 2020 году выручка упала больше чем в 2 раза и составила всего 400 млн. Дам в итоге 2 балла из 5. (-1 балл)  Тенденция по выручке: цикличная с циклом примерно 4 года. При этом 2018-2019 пик, в 2020 резкий спад. Если снижение продолжится дальше, у общества могут начаться проблемы с оборотными средствами. Дам 2 балла из 5. (-1 балл)  Средняя рентабельность: около 5 - 6 % годовых. Средняя годовая рентабельность строителей по данным ФНС около 7 %, соответственно снижаю оценку: 3 балла из 5. (-2 балла)  Наличие внеоборотных активов (имущество). Внеоборотные активы около 1 млрд, или 25 % от общих. Снизилась доля в общих активах. Ещё обратил внимание, что внеоборотка в основном состоит из финвложений, по всей видимости это доли дочерних обществ специализированных застройщиков, которых создано 11 штук. Сложная схема для владельцев облигаций. Дам 3 балла из 5 (-1 балл)  Итого по разделу 2: 26 из 40 (-5 баллов).  Признаки банкротства Коэффициент автономии 0.34 (граница1 > 0,02, граница2>0.5) 4 балла (без изменений). Коэффициент текущей ликвидности 2.26 (граница1 > 1, граница2>2) - 8 баллов (+4 балла).  Коэффициент абсолютной ликвидности 0.3 (граница1 > 0,03, граница2 > 0.2)  8 баллов (+4 балла).  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами   0.06 (граница >- 0,23, граница2 > 0.5) 4 баллов. (без изменений)  Коэффициент Альтмана 4.12 (граница1 >1.8, граница2 > 2.8) 8 баллов. (+8 баллов).  Итого по разделу 3: 32 балла из 40 (+16 баллов)  Общая оценка: 73 балла. (+11 баллов).  Кстати, если Вам нравятся мои обзоры, можете поддержать материально, донаты открыты ;)  #ОбзорВДО #аналитика #облигации 
$RU000A101178 что скажете ?
Как прикинуть способность компании рассчитаться с долгами по облигациям, если вам лень глубоко лезть в отчетность. Сразу отмечу, что это исключительно мой дилетантский подход. И не нужно брать его за основу анализа облигаций. Рассмотрю на примере Флай Плэннинг. Это региональный застройщик в Челябинской области. Вроде бы у них 4 выпуска на текущий момент. $RU000A1003E6 $RU000A100K64 $RU000A101178 $RU000A102KR3 Не исключаю, что образованные в экономическом плане люди могут закидать меня помидорами, но что поделать - кидайте😁 И так, нужно посмотреть 6 статей отчетности и прикинуть всего лишь 2 расчетных показателя. Для этого обязательно нужно смотреть отчетность по МСФО, т.к. застройщики любят делить себя на кучу дочек, а РСБУ этого не показывает. Берем МСФО за 2020 год и смотрим: 1. Операционную прибыль (результаты операционной деятельности): 348 027 тыс. 2. Финансовые расходы: 239 609 тыс. 3. Денежные средства и эквиваленты: 395 272 тыс. 4. Нераспределенная прибыль: 804 473 тыс. 5. Дебиторская задолженность: 1 284 924 тыс. 6. Объем облигационного займа: 1 299 546 тыс. Теперь считаем: 1. Покрытие уплаты процентов по займам операционной прибылью: Операционная прибыль / финансовые расходы. 348 027 / 239 609 = 1,45. Уплата процентов покрывается операционной прибылью на 145%. Если ниже 100%, то беда - смотрите что-то другое без раздумий. В данном случае проблем пока нет, но на тоненького, т.к. в 2019 году было 211% - набрали еще долгов. 2. Хватит ли вообще денег на погашение. Берем все деньги, которые компания может вынуть сразу и постепенно, и делим на объем долга. Показатель грубый, но уж если он хорош, то можно брать облигации😁 Назову его коэффициент Freewana🤣 Не знаю, может есть подобный уже - пофиг. ( Денежные средства + нераспределенная прибыль + дебиторская задолженность) / объем облигационного займа. ( 395 272 + 804 473 + 1 284 924 ) / 1 299 546 = 1,91. Т.е. компания может спокойно погасить свой долг почти 2 раза, если поскребет по сусекам. Дебиторку она может получить не сразу - это нужно держать в уме, но если до дефолта вдруг дойдет, то выбьют относительно быстро.
Друзья! Небольшой опрос, прошу дать обратную связь если несложно. Кто следит за мной уже давно, знают, что я собираю ленивый инвестиционный портфель под пассивный доход. И сейчас у меня сложилась ситуация, что я каждую неделю получаю дивиденды и купоны. Мне нравится такой расклад, это в принципе то ради чего все и затевалось. Понятно, что суммы пока небольшие, но я потихоньку наращиваю долю в отдельных бумагах и прикупаю новые акции💼 Так вот, думаю делать итоги недели в виде скриншотов из моего портфеля и небольшими размышлениями на тему того, что вообще произошло интересного за эти дни🧐 Отдельно был вопрос про аналитику Yahoo в части сравнения вашего портфеля и индекса S&P 500, в прошлой записи я об этом упоминал. Так вот, вам нужно просто добавить свои сделки в портфолио на самом Yahoo и вам будет доступна эта аналитика. Учтите, что сервис поддерживает добавление в портфель только акций, облигации добавить нельзя🤷🏼‍♂️ Вкратце за неделю, дивиденды и купоны: $NLMK - 145₽ $KMI - 17.66₽ $STAG - 5.89₽ $OKE - 61.82₽ $BTI - 55.2₽ $LSRG - 39₽ $O - 11.78₽ $ETRN - 9.57₽ $ABBV - 48.57₽ $RU000A1014P9 - 50.95₽ $RU000A101178 - 35.53₽ $RU000A1028H6 - 11.10₽ $RU000A1021B4 - 47.25₽ Насколько вам такой формат интересен, есть ли смысл тратить мне на это время? Спасибо заранее за ваши ответы🔥 #пассивныйдоход #облигации #инвестиционныйпортфель #дивиденды #купоны #акциивдолгосрок #дивидендныеакции #коррекция #акциироста #акциистоимости
$RU000A101178 Покупала 10.02., а 11.02. по графику купоны. Не пришли. Вторые по графику 13.05. Пока не пришли. У кого узнавать причину, если не придут?
Что успел вчера быстренько просмотреть по результатам за 2020 год из своего портфеля ВДО: Нафтатранс - норм АБЗ-1 - норм (упала выручка, но рекордная чистая прибыль) АПРИ "Флай плэнинг" выручка упала в 2 раза, чистая прибыль в 10 раз кандидат на анализ N1  $RU000A1003E6, $RU000A101178 Ашинский метзавод. упала ставка купона до 5.75 выручка упала на 20 % прибыль в 10 раз кандидат на анализ N2 $RU000A0JUQC5 Всеинструменты.ру все хорошо Завод Криалэнергострой выручка  -5 % чп -50 % кандидат на анализ N3 $RU000A102AB8 Кузина выручка -10%, чистая прибыль -80 кандидат на анализ N4 Максима телеком выручка рыросла в 2 раза, но при этом получен убыток в размере 300 млн. Прибыль от продаж подросла, но совсем не пропорционально росту выручки. Развитие идёт явно не в том направлении, которое ожидалось. Продажа позиции. $RU000A102DK3
#выхопост «Облигации и математика»⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Я против облигаций, хотя из всех щелей лезет «это же защитный актив!» 😱⁣⁣⠀ Но защищают они только компании, выпускающие их 😄 От грабительских процентов банков.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ То, что облигации лучше банковского вклада - бесспорно! Но это как заблудиться в тундре и говорить «ну хорошо что лыжи есть, это не пешком!»⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ А теперь волшебная математика и факты❗️⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ ➀ Возьмем ОФЗ - «самые надежные» с ~7% ⁣⁣⠀ $SU26230RMFS1⁣⁣⠀ $SU26218RMFS6⁣⁣⠀ С 2021 с купонов платится 13% налог, а значит 7% превращаются в 6.09% автоматически⁣⁣⠀ Высокодоходные облигации (ВДО) с 13% по факту 11.3%⁣⁣⠀ В первые месяцы на бирже я даже брал их, но через 3 месяца начал считать и продал, хорошо ещё в плюс😏⁣⁣⠀ $RU000A100YD8 ⁣⁣⠀ $RU000A101178 ⁣⁣⠀ $RU000A102LF6 и ещё 3 десятка других, т.к. в случае с ВДО диверсификация снижает риски.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ ➁ В первичных размещения ОФЗ физ. лица не участвуют, но корпоративные выпуски под 7-8% регулярно есть в Тиньке. Мусорных ВДО тут нет, возможно есть у других брокеров?⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Это к тому, что если вы не участвуете в первичных размещениях, то покупаете облигации по повышенной цене. На интересные бумаги это +4% сверху в среднем, а может и до 20% доходить.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ ➂ Обычная комиссия 0,05% на тарифе трейдер или у других брокеров. Но мы в тиньке и многие пользователи сидят на стандартных 0,3% и пополняют счет менее, чем на 100 тыс. в месяц. ⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ ➃ Но даже если купите облигации с минимальной комиссией и при первичном размещении, то существует инфляция и курс доллара😱⁣⁣⠀ Официальная инфляция ~5%⁣⁣⠀ Неофициальная под все 10%⁣⁣⠀ Бакс подливает масла в 🔥 и только в этом году вырос на 20%⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ ⁉️Вывод 1⁣⁣⠀ Даже без учета доллара и при покупке ОВД вы лишь сохраните свой вклад, а возможно с учетом комиссий и прочего - уйдете в убыток.⁣⁣⠀ А из-за доллара это гарантированный исход 🤷🏻‍♂️ ⁣⁣⠀ Т.е. главная и первая цель инвестора - сохранить, а потом уже преумножить. И даже первый пункт не выполняется 🤦‍♂️ ⁣⁣⠀ Поэтому, когда пишут «собираю портфель для родителей» и покупают облиги то знайте, они не очень их любят видимо 😄⁣⁣⠀ ________________⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ С доходностью определились, теперь⁣⁣⠀ Часть 2 «Защитный актив» ❗️⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Частенько пишут, мол держать облигации надо на случай обвалов в акциях. Их можно продать, закупиться акциями. ⁣⁣⠀ В целом есть доля правды, но если человек сидит в облигациях, то навряд ли он увидит дно в акциях, на котором нужно закупаться? А если купить не на дне, то потом можно морально не выдержать двузначные минуса 😏⁣⁣⠀ Если падает рынок, то падают и облигации.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ В прошлом марте облигации упали на 4-20%⁣⁣⠀ В кризис 2018 ОФЗ на 10% падали!⁣⁣⠀ В 2014 «Крым НАШ!» и стабильные ОФЗ на 30% падали 😄⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Так что в идеале, чтобы получить выгоду от «защитного» актива, вы должны успеть выйти из облигаций, ведь они так же падают и зайти в сильно упавшие акции на дне. А это риски 🤷🏻‍♂️⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Причем часто входить-выходить не рационально. Это сработает только при сильных падениях рынка, ведь только сама покупка облигаций окупается 2-6 месяцев. ⁣⁣⠀ Проще просто держать кэш 🤷🏻‍♂️⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Весь текст не уместится, поэтому до следующих выходных ✌️⁣⁣⠀ - продолжу про фонды $FXRU $FXMM $AKMB $VTBB и прочие⁣⁣⠀ - как фондами на индекс заменить облигации и получить доходность выше без рисков⁣⁣⠀ - когда можно использовать облигации⁣⁣⠀
$RU000A101178 Хорошая доходность при хорошей дюрации. О компании местные жители вроде ничего плохого не говорят. Поэтому подкупил ещё этого выпуска.
Перевел небольшие запасы рублевого кэша в высокодоходные облигации. Все эмитенты уже были в моем портфеле, просто увеличил количество облигаций по каждому. В ближайшем будущем подумываю над пополнением счета на краудлендинг площадке. Планирую держать ее долю в портфеле на уровне 10%. $RU000A100VY0 $RU000A101178 $RU000A100QY0
​​Cash is trash? 🧐 На картинке известнейший финансист США, Рэй Далио с его знаменитой фразой. Иметь в своем портфеле наличность или не иметь, и в какой пропорции - личное дело каждого. Кто-то убежден, что деньги должны работать в активах на все 100% и нечего им простаивать. А кто-то считает правильным держать фиксированную долю портфеля в денежных эквивалентах, как некую подушку безопасности. И каждый будет прав, по-своему. В конце концов цели инвестирования у всех разные. Лично я придерживаюсь середины - при растущем рынке понемногу накапливаю долю кэша, а при просадках я использую его для откупа дешевых активов, сводя наличность к минимуму. Таким образом удается покупать больше по низким ценам и меньше - по высоким. Также стоит отметить, что высоконадежные короткие облигации могут также расцениваться как денежные эквиваленты, т.к. реальная доходность по ним околонулевая, а рыночным колебаниям они подвержены менее всего. У меня такую роль выполняют $SU26215RMFS2 $RU000A100PQ8 $RU000A0JX5W4 А вот корпоративные облигации российских эмитентов, особенно высокодоходные облигации с не самым высоким рейтингом, назвать кэшем уже язык не повернется. При любом шухере на рынке или очередных санкциях котировки этих бумаг будут реагировать не самым приятным способом, а желающих купить такие бумаги по сносной цене днем с огнем не сыщешь. Но и роль у них немного другая - генерировать предсказуемый денежный поток с положительной реальной доходностью. Из такого рода бумаг у меня в портфеле $RU000A101178 $RU000A100JH0 $RU000A100VY0 $RU000A100QY0 Какая доля кеша в вашем портфеле? В моем сейчас около 13% - это именно валюта а чистом виде, без учёта облигаций. В следующем посте расскажу какие есть инструменты для эффективного хранения наличности при инвестировании и чем пользуюсь сам.
#радостькаждыйдень #РКД_21 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале март 21’ февраль 22’. Доходность определяю по формуле: Д = (Pном - Pпокуп - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13))/Pпокуп * 100% где     Pном        - номинальная цена         Pпокуп         - цена покупки         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 03.21 - 02.22   Сегодня закрыл ноябрь 21’ и вот что получилось: 3 ноября бумаг по вкусу мне не нашлось. 4-7 ноября выходные. на 9 ноября пошла в портфель бумага $RU000A102QX8 по цене 998 ₽ и доходностью на интервале 7,89%. 10 ноября опять не вкусен. на 11 ноября забрал $RU000A101178 по цене 1015,9 ₽ и доходность на интервале 9,11%. 12 ноября интересная бумага $RU000A100DC4 , но интересна она для меня только по цене ниже 820 ₽. Также 12 ноября предлагает очень забавную бумагу РЖД 001Р выпуск 14 $RU000A1008D7 . Максимальная цена сделки сегодня была 1182,8 ₽, а это значит, что облигация в ближайший год принесет убыток покупателю в 11,56%. Пожалуй первый раз замечаю столь высокоубыточную облигацию #ВУО.  Пришла идея, что столь завышенные цены на гос- и около гос-облигаций связаны с коррупцией. Очень удобно брать взятку продавая бумаги по завышенной цене, особенно если они достались тебе бесплатно, как топ менеджеру. Итого по ноябрю см. скрин. #календарьинвестора
$RU000A101178 почему она так упала? Кто-нибудь знает?
Пока по акциям обстановка нестабильная, решил снова купить побольше высокодоходных облигаций, своих любимых, с высоким риском, как и полагается для моего портфеля. Напомню: #ФлайПлэнинг - это застройщик домов в Челябинске. Работает вроде вполне исправно и давно. Самый сок в том, что у компании 3 разных выпуска облигаций, в ближайшие месяцы вероятность банкротства у них условно одинаковая, но вот текущая рыночная цена и процентная ставка облигаций разных выпусков очень отличается, в основном из-за срока погашения. Далее есть 2 направления: 1. Если брать на #среднесрок (пару месяцев), текущие цены и доходность к погашению можно не учитывать. Важна лишь ставка купона и она довольно сильно отличается, лидирует первый выпуск: 💚 $RU000A1003E6 (П1) 15,14% 🟡 $RU000A100K64 (П2) 14,54% 🔴 $RU000A101178 (П3) 13,93% Важно также понимать, что по мере приближения срока погашения рыночная цена этих бумаг будет сначала расти (т.к. чем меньше срок, тем меньше риск), но перед за пару месяцев перед погашением цена может обвалиться, т.к. никто не хочет получать номинальную цену при погашении с учётом того, что рыночная сейчас на несколько процентов выше номинала. 2. Если брать на #долгосрок с готовностью ждать до погашения и желанием продлить удовольствие Я в первую целесообразно рассмотреть именно выпуск (П3), т.к. он даёт +13% доходности к погашению (по текущим ценам) через 1 год и 8 месяцев. При чём ваша доходность должна расти пропорционально приближению срока погашения за счет роста рыночной цены облигаций (спекулятивный доход помимо купонного), если всё-таки решитесь не ждать погашения. Так, например, выпуск П2, у которого уже чуть ближе срок погашения (1 год и 4 мес) тоже выглядит неплохо, торгуется уже дороже, и предполагает доходность 12,7%. А вот выпуск П1, который лучше всех подходит для покупки на пару месяцев, в долгосрочной перспективе наименее рискованный (по сроку погашения) и наименее доходный (10% к погашению против 15,14% при вложении на пару месяцев). Итого, для вложений на долгосрок: 💚 $RU000A101178 (П3) 13% 1год+8мес 💚 $RU000A100K64 (П2) 12,7% 1год+4мес 🔴 $RU000A1003E6 (П1) 10% 11мес #прояви_себя_в_пульсе #облигации #ВДО
$RU000A101178 взяла и этих на иис, чем это чревато, тут не вижу оферты и опционов или как оно называется
$RU000A101178 За купон на 11 февраля выплатили кому ?
$RU000A101178 купоны приходили кому уже?
📌Всем доброе утро🌄 📌Хочу приобрести облигации на срок 3 года⌛ 📌С количеством 10штук с каждой облигации📜 📌Подсчитал прибыль за год, вышло около 4т.р💴 📍Хочу услышать ваше мнение насчёт этого 🔊 📍Если есть варианты лучше, предлагайте $RU000A101TS4 $RU000A101UD4 $RU000A101178 $RU000A0JXY44
Февраль 2021 и новое пополнение #бомжпортфель Были добавлены облигации $RU000A101178 и $RU000A100DF7 . Купон и там, и там раз в 91 день. Из акций купила $VEON, $NAVI, $ET В рост VEON верю особенно, но это не точно))) Докупила фонды: $TSPX, $TECH Получены дивы от $T . Тинькофф стал как-то быстро начислять купоны. Не связано ли это с налогом на них? Верю в силу $ и сложного %. #бомжпортфель #вдо #инвестиции #фонды #новичок #облигации #неслишкомумныеидеи
Цена облигации 29 ноября 2021
1 000,5  
Если у вас уже есть счет,
войдите в личный кабинет