Акрон выпуск 3 RU000A100YU2

Логотип облигации Акрон выпуск 3, RU000A100YU2
Доходность к погашению
7,31% за 2 месяца
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Акрон выпуск 3, RU000A100YU2

Про облигацию Акрон выпуск 3

«Акрон» - российская химическая группа. Входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Широкий ассортимент производимой продукции включает как сложные удобрения (NPK и сухие смеси), так и азотные удобрения (карбамид, аммиачная селитра и карбамидо-аммиачная селитра). Основными рынками сбыта Группы являются Россия, Китай и прочие страны Азии, Европа, Северная и Южная Америка.

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
7,31%
Дата погашения облигации
21.04.2023
Дата выплаты купона
21.04.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
20,1 
Величина купона
36,15 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
2
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет

Интересное в Пульсе

6 сентября в 7:53

​​Акрон ведущий вертикально интегрированный производитель сложных удобрений NPK в России, входит в десятку мировых лидеров по производственным мощностям NPK. У Акрона два химических завода и горно-обогатительный комбинат в России суммарной мощностью производства свыше 8 млн т конечной продукции, три портовых перевалочных терминала на Балтийском море общей проектной мощностью свыше 6 млн т в год, права на добычу свыше 850 млн т KCL извлекаемых ресурсов калия в России и Канаде, развитые дистрибуторские сети в России (АО «Агронова») и Китае (Beijing Yong Sheng Feng AMP), собственные трейдинговые компании (Acron Argentina, Acron Brasil, Acron USA, Acron Switzerland). Компания перестала публиковать финансовые результаты, ждать ли отчет – непонятно, но что мы имеем? Производство удобрений в ЕС практически прекратилось, в азотистых удобрениях себестоимость производства до 90% ложится на стоимость газа, но ЕС никогда не были лидерами по производству удобрений, они даже никогда не входили в ТОП-10 производителей, Россия, Китай, Канада, США и Марокко входят в ТОП-5 стран производителей удобрений и у них цены на газ остаются на приемлемых уровнях, а производство удобрений даже растет, то есть острого дефицита удобрений ожидать в мире не стоит, но его стоит ожидать в Европе, где у Акрона ранее приходилось до 14% выручки. Азотистые удобрения начали коррекцию, но цены все равно остаются высокими из-за выпавшего предложения от европейских компаний до 10% от мирового. Сейчас ООН работает над снятием препятствий для экспорта удобрений из России, это даст дополнительную поддержку котировкам акций Акрона, Фосагро и КуйбышевАзота. Есть и негативная сторона медали для наших компаний, погрузка РЖД удобрений по месяцам: Январь удобрения: -3.2% Февраль удобрения: -0.6% Март удобрения: -2.8% Апрель удобрения: -5.4% Май удобрения: -6.4% Июнь удобрения: -6.1% Июль удобрения: -6.0% Август удобрения: -5.9%. Конечно, это незначительные величины с учетом текущих цен на удобрения, но в случае нормализации цен на газ в мире (не только в Европе), производители усилят свои позиции и цены на удобрения продолжат корректироваться до средних значений, а с учетом крепкого рубля и проблем с экспортом, в перспективе 2-3 лет компании могут показать падение денежных потоков. Прогнозы выручки и прибыли из Simplywallst Аналитики ожидают рост прибыли на 42% до 128,76 млрд руб. и выручки на 32,5% до 292,68 млрд руб. в 2022 году, но далее ожидается существенная коррекция. Текущие прогнозы примерно отображают динамику результатов компании Фосагро, которая уже отчиталась за 1 полугодие 2022 года. Если рассмотреть динамику стоимости акции относительно динамики доходов на акцию, то можно заметить, что с учетом прогнозируемых результатов стоимость акции уже торгуется достаточно дорого. Если рассмотреть динамику стоимости акции относительно динамики EPS, то все равно стоимость акции торгуется достаточно дорого. Рассмотрим динамику результатов деятельности с 2016 года по ТТМ Выручка компании выросла на 91%, EBITDA выросла на 169%, чистая прибыль выросла на 131%, операционный и свободный денежный поток вырос на 223% и на 538% соответственно, активы выросли на 24%, обязательства выросли на 19%, чистый долг вырос на 48%, капитал вырос на 30%. За этот же период капитализация компании выросла на 450%. Очевидно, что динамика капитализации существенно опережает динамику собственных результатов. Продолжение: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/49ee359a-8ff3-4016-a823-f837705a5036?utm_source=share $AKRN $RU000A100YU2

27 июля в 14:36

📍 Стоит ли инвесторам обратить внимание на бумаги Акрона? 🤔 $RU000A100YU2 $AKRN 🔱 🌱 ПАО #Акрон — один из крупнейших производителей азотных и сложных (NPK) удобрений в России. У Акрона две крупные площадки по производству удобрений, он частично обеспечен собственным сырьем. Группа планирует запустить Талицкий ГОК, чтобы добывать калий, полностью обеспечить себя сырьем и стать независимой от цен на калийное сырье после 2026 г. 🌏 Все производственные и горнорудные активы Акрона находятся в России, но транспортные и дистрибьюторские подразделения — в Европе и других регионах. У Группы диверсифицированы продажи по регионам, но она зависит от своего единственного поставщика калийного сырья. 🔺 На пике рентабельности Финансовая устойчивость компании выше средней, учитывая рекордную рентабельность в 2021 г. и вероятное сохранение выручки и рентабельности на максимальных уровнях в 2022 г. ✔️ ↘️ Дальше из-за давления логистических затрат и высокой себестоимости калия финансовые метрики ухудшатся. Долговая нагрузка будет минимальной в 2022 г., потом из-за снижения рентабельности и продолжения строительства Талицкого ГОКа вырастет. При этом она останется приемлемой за счет роста объемов EBITDA (по прогнозам, показатель Чистый долг/EBITDA достигнет 1.7х к концу 2024 г.). Прогноз очень чувствителен к изменению курса рубля и цен на основные продукты компании, поэтому существенные отклонения от базового сценария могут привести к существенным ухудшениям финансовых метрик 📉 🔺 У руля 👨🏻‍💼 Уровень корпоративного управления высокий, совет директоров в 2022 г. не изменился. Несмотря на передачу 49.7% пакета в доверительное управление топ-менеджменту, не дума, что стратегия развития Группы как-то изменится. 🔺 Какие риски ❕ Возникновение «ножниц цен», если снизятся цены на удобрения и сохранятся высокие операционные затраты. ❕ Невозможность заменить всех поставщиков услуг по перевалке опасных грузов. ❕ Снижение экспорта и возникновение проблем с логистическими цепочками из-за санкций. ❕ Государственное регулирование цен на локальном рынке. 🔺 Что делать инвесторам Не все облигации Группы ликвидны. Только два выпуска с дюрацией к оферте/погашению до года могут быть рассмотрены как объект для инвестиций. 🧘🏻 Ликвидность (то есть возможность быстро продать ценную бумагу по рыночной стоимости) присуща только одному выпуску – Б1РЗ. И этот выпуск может быть интересным для инвесторов, которые не любят рисковать. Сужение спреда вряд ли будет, но есть вероятность, что облигации вырастут в цене из-за дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в РФ 📈 ➖ #учу_в_пульсе #учусь_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульсвместе #расскажу_что_купить

19 апреля в 23:51

«Акрон» кинул инвесторов на ₽3 млрд? $AKRN $RU000A100YU2 Компания должна была инвесторам ₽8,8 млрд, но по факту выплатила только ₽5,8 млрд. А ₽3 млрд просто не дошли до акционеров. Почему? В разгар кризиса российские власти запретили платить дивиденды нерезидентам РФ. И «Акрон» просто выполнял новые требования закона. То есть резиденты получили дивиденды без проблем, а иностранцы — нет. Выплаты им временно заморожены. И это будет не последний подобный случай с российскими компаниями. Если вы резидент России, то переживать не стоит — свои дивиденды вы получите. Если нерезидент — то ждать, пока выплаты разморозят. Сколько ждать — вопрос хороший...

Цена облигации 28 января 2023
1 000 
Облигация Акрон выпуск 3 (ISIN код - RU000A100YU2) торгуется по цене 1000 рублей, что составляет 100% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 20.1 рублей. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.