Ростелеком 001 выпуск 5 RU000A100881

Доходность к оферте
13,05% за 17 месяцев
Оферта
29.09.2025
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Ростелеком 001 выпуск 5, RU000A100881

Форум об облигации Ростелеком 001 выпуск 5

Что вы думаете про Ростелеком 001 выпуск 5?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
19 ноября 2023 в 20:38
План по первичным размещениям #облигации на неделю 📡 Ростелеком: AA+/AAA, YTM~13,8%, 2,25 года, объем 10 млрд Купон почти на 200 б.п. ниже ставки ЦБ выглядит сейчас абсолютно бессмысленным, даже от корпората с таким рейтингом. Есть небольшая премия к своим предыдущим выпускам, но сильно интересным все равно не выглядит. Вероятно, основной объем выпуска уже пристроен по договоренностям с институционалами (накануне, в четверг Ростелеком уже разместил 15 млрд. за часовой сбор, ушло куда-то по своим). А в широкий рынок выходят в надежде поймать сколько получится от частников. Но мы не такие, и по понедельникам – не подаем $RU000A104VS4 $RU000A100881 ⛓ООО Ультра: BB-, YTM~20,3%, 1 год, 100 млн. Компания занимается продажей строительной сетки, металлических стеллажей, а еще товаров для пчеловодства и меда, но основное – все же сетка. Работает в рамках неформализованной группы компаний, куда также входят два завода. Консолидированной отчетности нет, но НКР считает РСБУ самой Ультры вполне репрезентативным, т.к. тут представлен основной объем выручки и долга группы. В 1п2023 выручка с прибылью снизились, обслуживать долг компании пока под силу, но если ничего не изменится в лучшую сторону по финансам – с новым займом работать Ультра будет чисто на проценты. Еще одно слабое место компании – высокая концентрация на одном покупателе (Леруа Мерлен) Скоринг Era по последнему отчету снизился с BB до BB-. Летом компания получила кредитный рейтинг BB-, но поскольку рейтинговало НКР – я бы смотрел на Ультру скорее как на B-грейд. Держать такое долго определенно нельзя, но спекулятивно – вполне хороший вариант (для тех, кому на предзаказах дали более-менее адекватный объем) 🚚 Соби-лизинг: BB, YTM~18,9%, 3 года, 150 млн. Отосительно небольшой лизинг (близкий и хорошо известный нам сосед по рэнкингу ЛК – Роделен), занимается автотранспортом и спецтехникой. Купон 17,5% – конечно, хотелось бы повыше, да и по рейтинговой группе это не лучшая доходность, но более-менее свежие варианты схожего качества ниже 18% (Чистая планета, Сибстекло) в последние недели неплохо расторговались К своим прошлым выпускам премия тоже есть. Еще здесь будет «защитная» амортизация уже с 4го месяца по 3% – в общем, рассмотреть бумагу можно и под небольшой спекулятивный апсайд, и для более долгого холда. Если только рынок не поедет на этой неделе вниз, т.к. запас прочности у нее не очень большой $RU000A106AK0 $RU000A105CL6 🚙Роял Капитал: BB, YTM~19,5%, 3 года, 150 млрд. Лизинг, который внезапно захотел стать автодилером. Немного писал про него на размещении прошлого выпуска, в начале июля. Принципиально ничего не поменялось, отчет за 1п’23 вышел нейтральный, трансформация бизнеса продолжается. В конце 2023 компании предстоит гасить старый выпуск на 75 млрд. – при успешном размещении нового, проблем с этим не предвидится Купон здесь будет весьма привлекательной лесенкой: 20% на первый год, 18% на второй и 16% на третий. Спекулятивно – интересно, подержать – считаю, что тоже можно, до годового отчета, а дальше думать по результатам. Сбор будет по книге, при этом в прошлый раз с тем же оргом заявки удовлетворяли по времени подачи, без аллокации. Поэтому, кто пойдет – имеет смысл подаваться в первые минуты $RU000A104UF3 $RU000A106JC8 $RU000A1056Q8 🚘Эконом-Лизинг: BB+, YTM~18,11%, 3 года, 100 млн. Тоже небольшой лизинг (70 по портфелю и 71 по новому бизнесу в рэнкинге ЛК за 1п’23). Купон тоже лесенкой, но не такой интересной как у Рояла: 20% на первые полгода, затем полгода 17% и 2 года – 16%. Зато кредитное качество тут получше, а сам бизнес намного понятнее – поэтому, в целом считаю, что между ним и Роялом плюс-минус паритет. Удобно, что здесь размещение через предзаказы у Иволги, и можно будет заранее знать свой объем – но плохо, что выпуск крошечный и много наверняка не дадут $RU000A106R12 $RU000A1067T9 $RU000A1030U5 #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика2020
Еще 4
26
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

K
17 июня 2022 в 10:58
$RU000A100881 От чего зависит ставка по купону?
s
29 марта 2022 в 10:53
$RU000A100881 через 6 дней эта бумага даст 7.8%? А что потом будет с ценой этой бумаги?
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
m
29 марта 2022 в 8:58
$RU000A100881 че за бред?)
29 марта 2022 в 7:21
$RU000A100881 Все - типо я богат)))
6
Нравится
1
U
29 марта 2022 в 6:06
$RU000A100881 не чисто тут ччто-то
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
29 марта 2022 в 4:52
$RU000A100881 1000 процентов? что?
7 марта 2022 в 7:17
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Ростелеком» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение риска инвестиций в облигации, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего в обращении 13 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 $RU000A100881 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,21 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,71 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,83 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,74 (норма от 0 до 1.5) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-3,15) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,36 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,82 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Низколиквидное предприятие. Низкая платежеспособность. Дебиторская задолженность не покрывает дефицит наиболее ликвидных активов. Возможны трудности и задержки по исполнению текущих краткосрочных обязательств. За 9 месяцев отчетного года собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 3% (-), краткосрочные прибавили 26% (-). Предприятие несильно закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 8% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 247 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 25,6 млрд. руб. ——— ——— ——— ❗️Больше обзоров + сравнительный анализ за предыдущие отчетные периоды, а также расширенные обзоры с графиками (🆕!!), ТОП и АнтиТОП облигаций можно найти 👉на моем канале! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! $RTKM $RTKMP #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #отчет
29
Нравится
10
2 февраля 2022 в 8:55
$RU000A100881 что по оферте?
Цена облигации 29 марта 2024
934,1