Про облигацию ФПК выпуск 3

$RU000A0ZYX69 {$RU000A100WC4} Про размещение новых выпусков МКБ и ФПК по которым ТИ дает возможность участвовать. В данный момент с учетом ориентиров новые выпуски выглядят чуть интереснее, чем подобные им облигации на вторичном рынке. Но нужно учитывать несколько факторов: - общий негатив на долговом рынке; - относительно низкие купоны, премия к ставке совсем небольшая, особенно к прогнозной ставке после её повышения.

Я новичок. Ещё в конце апреля для меня это тема(инвестиций) была как темный непроходимый лес! Но когда прослушала свой первый бесплатный вебинар,где было много рекламы про платный интенсив, обещания золотых гор итд. Все же рискнула, и осталась в теме,но под самообучением. Прошла обучение у Тинькофф, параллельно смотрела другие вебинары, с каждого брала что-то новенькое, стала больше читать на эту тему, смотреть "Деньги не спят" и др.видео про инвестиции, привыкать к лексикону и немного пытаться разбираться,что происходит в мире на рынке. Подарочные акции были отличным стимулом. Первое, что сделала - открыла ИИС и заполнила форму для снижения налога с дивидендов американских ценных бумаг, а второе - решила не затягивать и взять,то где меньше рисков и тем не менее выше банковского %. Приобретения первого месяца(два пополнения по 5000) , были фонды {$TUSD} $TRUR $TEUR $TECH $TMOS , 2 облигации $RU000A0ZYX69 и $SU26227RMFS7 и акции $AFLT , $MAGN , $ALRS . Азарт захватил, тема интересная, буду и дальше изучать и вкладывать. Странно, но ценные бумаги на ИИС не отобразить здесь((( Поэтому моя картина реальная не видна.

💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 9. Оферта и колл-опцион В комментариях к прошлым статьям часто просили рассказать, что такое оферта и колл-опцион. Рассказываю) Оферту я уже затрагивал https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/erre/fad87c3d-05fc-4609-bc64-4adaca0fbb03 Обычно говорят не об оферте, как таковой, а о дате оферты. Дата оферты - это день, когда эмитент облигации ОБЯЗАН выкупить облигацию, если вы этого ЗАХОТИТЕ. Тут важно повторить - ТОЛЬКО если вы этого захотите. Но не думайте, что это даёт вам преимущество. Фактически, на вас переносят ответственность за очень важное решение. Дальше объясню. А пока пример, облигация $RU000A0JXQ44 . Номинал 1000р. Дата оферты - 21.04.2026. Значит, в этот день, если вы захотите, вы можете продать облигацию эмитенту за 1000 руб. Колл-опцион - это почти та же оферта. Единственная разница в том, что оферта - обязательна, а колл-опцион - нет. В дату колл-опциона эмитент МОЖЕТ выкупить вашу облигацию, если он захочет. $VTBperp Т,е. за какое-то время до даты колл-опциона, эмитент решает - хочет он выкупить свои облигации или не хочет. Если хочет - тогда дата колл-опциона превращается в дату погашения, безо всяких отличий. Если не хочет - тогда ничего не происходит, всё остаётся как было - и купон, и номинал. При этом, если "не хочет" - то обычно назначают другую дату колл-опциона. Колл-опцион мы ещё вспомним, когда будем говорить о вечных облигациях. ⚠️ А теперь ВНИМАНИЕ! Оферта (и колл-опцион) могут вредить вашему кошельку и психологическому здоровью! ❗️Дело в том, что за какое-то время до даты оферты организация-эмитент может решить убрать купон. Да-да, просто оставить вас без прибыли! Да, это законно) Например, облигация $RU000A101012 . Скажем, за месяц до её даты оферты, АФК скажет - с даты оферты до даты погашения купон будет не 7.85%, как было, а 0.01%. Что дальше? А дальше всем держателям НУЖНО продать облигацию либо на рынке до оферты, либо в дату оферты эмитенту. Почему НУЖНО? Потому что после даты оферты до даты погашения (т.е. в течение 5 лет) вы НЕ будете получать по ней никакого дохода. Да, у вас останется сам номинал, который вы можете погасить в 2029-м, но это когда ещё будет! Т.е. у вас на руках мёртвый актив, хуже, чем наличка в матрасе. ❗️Но тут ваша головная боль только начинается. Дело в том, что для погашения в дату оферты вам нужно: 📌 1. Не забыть вообще о дате оферты. Т.е. покупая сегодня облигацию $RU000A101QL5 , вам нужно поставить себе будильник на через 6 лет! 📌 2. Самостоятельно искать информацию о том, будет ли меняться купон. Например, здесь https://e-disclosure.ru/ 📌 3. Если речь о колл-опционе, то нужно ещё следить - хотят ли они вообще его реализовывать или нет. 📌 4. За несколько дней до оферты вам нужно написать в поддержку, чтобы они приняли вашу заявку. Нужно будет подписывать документы. Т.е. автоматической продажи нет. (В комментах кто-то писал, что есть, но мне тех.поддержка ответила именно так - нужно писать в чат). Кстати, бывают облигации и с датой оферты, и с датой колл-опциона. Например $RU000A101EF3 . 08.02.2023-го эмитент МОЖЕТ выкупить ваши облигации, если захочет. А 09.02.2026 он ОБЯЗАН выкупить ваши облигации, если вы захотите. При этом, вам обязательно нужно мониторить обе даты, чтобы не пропустить, если эмитент решит снизить купон. Примеры облигаций с офертой {$RU000A0JXQ85} $RU000A100XC2 $RU000A0ZYX69 $RU000A101S81 $RU000A101GD3 $RU000A0JXE06 {$RU000A0JXPM0} Согласитесь, очень хитрая и замороченная система. Поэтому при прочих равных настоятельно рекомендую брать облигации БЕЗ оферты. Спасибо за 🖤 и ✏️ Если удобнее, то можно читать меня в дзен и телеграм (ссылки в профиле) Если вам нравится то, что я пишу, вы можете поддержать канал донатом (любая сумма) - на кофе, корм котам и благотворительность) #облигации #обучение #простымисловами