Компании РФ продолжают платить по долгам. Облигации утром 29 июля • ФосАгро получила разрешение Минфина РФ на выплату остатка купонного платежа по евробондам-2025 в долларах США • Держатели двух выпусков долларовых евробондов Полюса одобрили возможность выплат в альтернативных валютах • АКРА присвоило второму выпуску бондов Русала на 2 млрд юаней ожидаемый рейтинг еА+(RU) Погашения ожидаются по 6 выпускам облигаций на общую сумму ₽89,39 млрд Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам на общую сумму ₽5,37 млрд, включая ПИК СЗ-7-боб и СистемаАФК-1Р-07-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,697% (+0,016) 🇩🇪 0,8775% (+0,0755) 🇨🇳 2,773% (-0,010) 🇷🇺 9,05% (-0,01) $PHOR $PLZL $RUAL {$RU000A0JWP46} $RU000A0ZYQY7

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (некоторые) $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A0JXN21 $RU000A0JVUK8 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A100N12 $RU000A101Q26 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,47 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,62 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,62 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,34 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,08) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,89 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29 🚥 Инвестиционный риск - средний ➖➖➖ 📝 Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал сократился на 30% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 1% (+), краткосрочные прибавили 18% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 47% (-). 1 квартал 2022г. показал уменьшение совокупных доходов на 90% (г/г), а также сильный рост прочих расходов, что привело в итоге к убыткам за текущий период в размере 88 млрд. ₽. 🔳 Финансовые результаты: - Совокупный доход: 6 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-88) млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A0ZYQY7 ВТБ прислали письмо, о досрочном погашении или выкупе их эмитентом . Объясните, как проходит процедура?

$RU000A0ZYQY7 дивы не отражаются?

🕋АФК «Система» и ее облигации 🛑О КОМПАНИИ Акционерная финансовая корпорация «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики (телекоммуникации, розничная торговля, высокие технологии, лесозаготовка и лесопереработка, фармацевтика, медицинские услуги, сельское хозяйство, энергетика, финансы, гостиничный бизнес и др.). 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Сверхбольшие значения показателей покрытия, срочной и абсолютной ликвидности относительно цены ликвидации, сообщают о наличие малых размеров краткосрочных обязательств. В свою очередь, увеличение значение задолженности показывает об спадающей тенденции собственного капитала. Предприятия в основном ориентировано на долгосрочных долговых нагрузках. Уровень перспективная платежеспособность в течении 3-х лет не изменился. Данный коэффициент является главным для компании, потому что влияет на автономность, закредитованность, привлечение долгосрочных источников финансирования и платежеспособность. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ Моя оценка: 69/100 Эффективная доходность краткосрочных и долгосрочных облигаций высокая относительно своих конкурентов. Рейтинги РА показывают границу спекулятивных значений, граничащая с мусорными облигациями. На рейтинг влияет коэффициент автономии, сообщающий о слабой независимости предприятия, который в течение трех лет ухудшился. 2021 г. 43% деятельности хозяйствующего субъекта финансируется их вне. Проанализированные облигации: $RU000A1005L6 $RU000A103C95 $RU000A103C95 $RU000A102FT9 $RU000A0ZYQY7 $RU000A102SX4 $RU000A104693 $RU000A101012 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #анализ #аналитика #облигации

Ответы на вопросы. 1. Чем можно заменить вечный портфель? У Тинькофф есть 3 вида вечных портфелей: Рублевый, в долларах, в евро. Сейчас купить или продать можно рублевый фонд. Состав: Акции, облигации длинные, облигации короткие, золото. Все по 25 процентов. Комиссия около 1 процента в год, на самом деле больше, просто об этом не принято говорить. Балансировка раз в квартал. Долларовый вечный портфель аналогичен рублевому, просто в него входят акции и облигации США. В евро – европейские. Можно собрать свой портфель по аналогии с вечными портфелями. $TRUR {$TUSD} $TEUR 💡Акции РФ. Подойдет фонд TMOS (индекс Мосбиржи) или любой другой аналог (SBMX). Либо собираем сами аналог данного фонда из акций. Стараемся выдерживать процент каждой компании (Газпром -16 процентов, Лукойл – 11,9 процента, Норильский никель -9,5 процентов, Сбер -8,7 процента… и т.д.). Правда тут же мы можем столкнуться с трудностями масштабирования. Норильский никель стоит около 20 тыс рублей сейчас, значит и весь портфель акций РФ должен быть не менее 200 тыс рублей. Тогда вечный портфель вырастает до 800 тысяч рублей. Либо придется жертвовать какими то компаниями, либо покупать фонды на акции РФ, либо не получится выдержать процент. $TMOS 💡Облигации длинные. Выбираем надежные облигации сроком более 3 лет. Можно ОФЗ и корпоративные, не забываем про диверсификацию ( в вечном портфеле нет корпоративных, да и длинные облигации у них есть на 12-14 лет). Пример: ОФЗ 29014. 3 года 11 мес. Доходность 12 процентов. ОФЗ 26219. 4 года 5 мес. Доходность 10,2 процента. Корпоративные. АФК система. Выпуск 7 . 3 года 3 мес. Доходность 14,3 процента. $RU000A0ZYQY7 💡Короткие облигации. Все аналогично. Только до 3х лет. Пример: ОФЗ 25084. 1 год 5 месяцев. Доходность 9,8 процентов. ОФЗ 24021. 2 года. Доходность 15,5 процента. Корпоративные. МТС банк выпуск 1. 1 год 1 мес. 16,3 процента доходность. {$RU000A1034T9} 💡Золото. Нужно подумать, а нужно ли оно вам? Какой процент в портфеле вы готовы держать? По статистике золото немного стабилизирует портфель во время кризиса. Фонды на золото сейчас не доступны. Но зато теперь можно покупать золото напрямую у брокера. Либо можно вложиться в компании, которые добывают золото или иные драгоценные металлы и материалы. Полиметалл, Полюс, Алроса… $POLY $PLZL Это как золото, только с плечом, плюс есть возможность получить дивиденды. Можно даже в банк сходить и попробовать купить физическое золото. Но нужно подумать как и где его хранить. Можно прямо в банке, но нужно платить за хранение. Пример 1. 25 процентов – Акции РФ. 25 процентов – длинные облигации. 25 процентов – короткие облигации. 25 процентов – золото. Все как написано выше. Пример 2. Более сложный вариант. 14 процентов – Акции РФ. Индекс Мосбиржи. 14 процентов – Акции США. Индекс S&P500. 14 процентов – Акции Европы. 14 процентов – Азиатские компании. 14 процентов – длинные/короткие облигации. ОФЗ и корпоративные. 14 процентов – золото. Еще 2 процента в остатке, можно распределить поровну между всеми инструментами, а можно использовать по своему разумению. Какие проблемы у этого способа? Большое количество фондов и компаний. Многие фонды не получиться сейчас купить. Например TSPX, FXUS… {$TSPX} $FXUS Нужно иметь достаточно больше количество денег, чтобы собрать данный портфель. Например Amazon в индексе SP500 занимает около 3,4 процентов. Цена около 2800 долларов. Значит для составления подобного портфеля из акций США нужно 82 тыс долларов или 6 млн рублей. Тогда весь портфель будет стоить 42,8 млн рублей. Есть шанс заморозки иностранных активов, дивиденды по ним не платят в данный момент. Сложность балансировки. По сути это уже не совсем пассивные инвестиции. Нет какого то простого и идеального решения по данному вопросу, тем более сейчас. После того как откроют торговлю всеми фондами, то можно будет подобрать что-то получше. #30летнийпенсионер #псвп #учу_в_пульсе

$RU000A0ZYQY7 Сегодня получил свой первый купон 😅💸 Продолжаем 😁

$RU000A0ZYQY7 пора купить облигации. Тем более сейчас цикл роста банковских процентных ставок.

$RU000A1005L6 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1 полугодие 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении (не полный список): $RU000A101012 (10,63%) $RU000A1023K1 (10,63%) $RU000A103C95 (10,25%) $RU000A1008J4 (10,51%) $RU000A103372 (10,28%) $RU000A0JVUK8 (9,6%) $RU000A102FT9 (10,45%) $RU000A102SV8 (10,15%) $RU000A0ZYQY7 (10,57%) $RU000A100N12 (10,44%) $RU000A101Q26 (10,58%) $RU000A102SX4 (10,42%) $RU000A0ZYWU3 (9,94%) ❗ - Эффективная доходность указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 полугодие 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,78 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,27 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,27 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 0,64 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,98) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.61 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,92 (норма>0.8) ✅ 📊 Итоговая скоринговая оценка: 31 (средний инвестиционный риск) 📝 Вывод: У предприятия хватает ликвидности, чтобы погашать наиболее срочные текущие платежи. По краткосрочным обязательствам в течение года не исключены временные задержки. За первое полугодие текущего года собственный капитал вырос на 13% (+), активы прибавили 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 10% (-), краткосрочные увеличились на 42% (-). Предприятие не закредитовано, общая доля заемных средств по отношению к собственным осталась на уровне 2020 г. По финансовым результатам: выручка (+4%), чистая прибыль (+413%). Итоговая оценка инвестиционного риска соответствует среднему значению. ₽ Финансовые результаты: (ниже в скобках указаны данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 16,9 млрд. руб. (16,2 млрд. руб.) - Чистая прибыль: 53,9 млн. руб. (10,5 млн. руб.) ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #система #afks

На спаде закупилась облигациями,первый мой опыт,ранее хранила на вкладах в банке. Отдала предпочтение $RU000A0ZYQY7 {$RU000A101HU5} {$RU000A100YG1} $RU000A0JXE06 Хороший процент по купонам👍🏻