#телекоммуникации #мтс #афк #ростелеком Также доступно в телеграм 🔼 ​​​​📍 Телеком. (По результатам анализа портфеля подписчика). Сектор отсутствует в текущем портфеле. Рассмотрим основных представителей: 🔹 АФК Система испытывает трудности при генерации прибыли, это означает, что по показателю окупаемости компании – это самый рисковый актив. Из-за практически постоянной отрицательной прибыли капитал компании за 5 лет снизился на 80%. Такое сильное снижение капитала может привести к недостаточности собственного капитала, и компания будет состоять из одних долгов. 🔹 МТС – аналогичная ситуация, снижение капитала на 82%. Компания уже стоит на грани недостаточности. При недостаточности капитала нецелесообразно применять показатель рентабельности собственного капитала, а при отрицательной прибыли как у АФК Система, нецелесообразно применять любую рентабельность по чистой прибыли. У МТС сильно настораживает очень большая разница между ростом прибыли и капитализации. Капитализация за 5 лет в 2,5 раза превысила рост прибыли. 🔹 Ростелеком показывает абсолютно противоположную динамику роста прибыли и капитализации. За 5 лет с учетом и без учета коронокризиса, у компании растет прибыль и падает капитализация. Это может говорить о значительной недооцененности компании. Рентабельности компании находятся на средних уровнях сектора. Долг вырос в последний год из-за покупки Теле2. Компания за последние 6 лет приносила доходность 12,9% годовых, что является меньше требуемой (15%), но данный актив не исчерпал свои возможности сильного краткосрочного роста из-за разной динамики прибыли и капитализации и стабильных результатов. Считаю целесообразным приобрести Ростелеком до 5% от портфеля. $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 $MTSS {$RU000A0JXEV5} {$RU000A0JXMH7} {$RU000A0ZYFC6} {$RU000A101939} $AFKS $RU000A101012

Обзор Ростелекома и Аквакультуры также доступны в телеграм канале, ссылка в шапке профиля 🔼🔼🔼 #Ростелеком $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 🔹Выручка 2кв2020: - Мобильная связь - 34% - Фиксированный ШПД - 18% - Оптовые услуги - 14% - Проводная телефония - 11% - Цифровые сервисы - 11% - Платное ТВ - 8% - Прочая выручка - 4% 🔹Финансовые результаты: - Выручка - 127,3 млрд. (+12,6% г/г) - OIBDA - 48,8 млрд. (+14,9% г/г) - Чистая прибыль - 7,7 млрд. (+31,9% г/г) - Чистый долг/ OIBDA - 2,2 🔹Изменение источников доходов: 1. Цифровые сервисы (+68% г/г); 2. Мобильная связь (+16%); 3. Доступ в интернет (+8%); 4. Фиксированная связи (-10%); 5. Пропуск трафика (-12%). 6. Рост выручки от прочих услуг (+40% достигнут за счёт комиссий за денежные переводы, мобильных платежей и комплексных проектов обслуживания корпоративных и государственных клиентов (B2B/G)). 🔹Выручка по клиентам: 1. Частные абоненты (+5% г/г) 2. Сектор B2B/G (+27% г/г). Дополнительная информация: 🔹Рынок ЦОД (центр обработки данных) ростелеком купила Dataline, тем самым увеличив долю на рынке ЦОД с 15% до 26% в 2020 году. 🔹3100 пунктов фото видео фиксации нарушения ПДД в 47 регионах. Присутствие Ростелекома в 56 регионах. 🔹Wink(цифровая платформа) 1 млн+ подписчиков. 🔹Транзитная магистраль Европа-Азия догружена на 200 Гбит/с. 🔹Ростелеком признана самым быстрорастущем оператором в мире. 🔹Самый высокий тем роста выручки в отрасли в мире. 🔹Ростелеком включён в индекс гендерного равенства Bloomberg 2020(хехех) 🔹Ростелеком - самый быстрый мобильный оператор в мире (по базе Analisys Magon - международная компания, специализируется на консалтинговых услугах в телекоммуникациях и медиа). 🔹У компании постоянно растут расходы на персонал в связи с наращиванием доли персонала в цифровых бизнесах. 🔹Растут обязательства. Держу Ростелеком 6% от капитала по 72,02₽, планирую увеличивать долю до 8%.

Ох разверзлось то комментов под предыдущим постом... разбавлю позитивной нотой)) лично я верю в IT сектор. Мне кажется, даже в случае второй волны он просядет наименьшим образом. Поэтому уже несколько месяцев стараюсь докупать равными долями от дохода $FXIT Стратегия показала 20% доходности за 4,5 месяцев. Но понимаю, что мой портфель не диверсифицирован ни разу. Думаю ещё добавить фондов $FXCN $FXGD $FXMM $TRUR И присмотреться к облигациям, видимо русским, чтобы поменьше платить налогов. Но боюсь, что всю доходность от них съест курс рубля. Пока такую бумагу присмотрела $RU000A0JXPN8 Что думаете?

$RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 Чем же занимается компания: 1. ШПД b2c (широкополосный доступ в интернет) 33 млн абонентов (36% ранка) , ШПД b2b 2 мил абонентов (42% рынка). Всего ШПД 24,9% выручки; 2. Оптовые услуги (аренда каналов, присоединение и пропуск трафика, VPN, аренда и обслуживание инфраструктуры) 24,1% выручки; 3. Фиксированная телефония 18,3% выручки (удвоение числа пользователей моб.приложения Теле2) ; 4. Облачные услуги (и дополнительные) 14,8% выручки(рост 17г-43%, 18г-42%, 19г-35%) вместе с тем ожидается запуск облачных игр совместно с $NVDA; 5. Телевидение 11% выручки (кв/кв +3%, всего 10,5 млн ч.(из них 5,6 млн - IPTV 73% на рынке IPTV), 36% на рынке ТВ); 6. Др 6,9%. Рынок ЦОД (центр обработки данных) ростелеком купила Dataline, тем самым увеличив долю на рынке ЦОД с 15% до 26% в 2020 году. Рост выручки от ЦОД +92%. Рост выручки от проекта умный город +50%. Рост абонентской базы Госуслуги +14% всего 44,6 млн чел с подтвержденный уч.записью и 45,4 млн с неподтвержденной. 3100 пунктов фото видео фиксации нарушения ПДД в 47 регионах. Присутствие Ростелекома в 56 регионах. Wink(цифровая платформа) 1 млн+ подписчиков. Умный дом +87% выручки. Антивирусы +27% выручки. Постоянный рост чистой прибыли. Транзитная магистраль Европа-Азия догружена на 200 Гбит/с. Ростелеком признана самым быстрорастущем оператором в мире. Самый высокий тем роста выручки в отрасли в мире. Ростелеком включён в индекс гендерного равенства Bloomberg 2020(хехех) Ростелеком - самый быстрый мобильный оператор в мире (по базе Analisys Magon - международная компания, специализируется на консалтинговых услугах в телекоммуникациях и медиа). Интересный факт нашего времени: слышали про то, что $ALRS закрыла свой рудник в Якутии? Так вот это дело рук Ростелекома, так как они предоставили услуги многим компаниям по установке тепловизоров для определения температуры работников (в рамках COVID-19). У компании постоянно растут расходы на персонал +13%, в связи с наращиванием доли персонала в цифровых бизнесах. Постоянно растет амортизация 13% Значительно выросли операционные расходы +16% из-за бонусов и вознаграждений. Растут обязательства, выпускаются новые облигации. Приложение: 1. Акционеры; $VTBR 2. Долговая нагрузка; 3. Повышение операционной эффективности (интересно что тут есть про персонал; 4. Рынок ТВ; сюрприз для тех, кто думает, что $VEON или $MTSS крутые телекомы 5. ШПД тоже МТС и Веон; 6. Трансформация выручки; 7. Частный/госсектор.

$RU000A0JXPN8 держу на иис данную облигацию по специальной стратегии. Эмитент очень надежный. Даже в марте просадка была не такая сильная как у других

⁉️Облигации опаснее акций. Иногда это - действительно так. Облигации это - эмиссионные долговые бумаги. Эмиссию осуществляет компания, муниципал. или государство (ОФЗ). По сути это - кредит, где кредитором выступает держатель облигации. Т. Е Вы даёте в долг компании, муниципалитету или государству в долг свои деньги под определённый % - купон, выплачиваемый Вам регулярно от суммы займа. За Облигациями традиционно закрепился статус безопасного инструмента инвестирования. Но так ли это? ✅Плюсы инвестирования в облигаций : 🔸Низкий инвестиционный риск 🔸Заранее известный доход 🔸Регулярность выплат купона 🔸Понятный, простой инструмент, не требующий личного времени "положил и забыл", а денюжку получаем. ⛔ Риски все же есть. 👉🏻❗В данном посте просто перечислю, в следующем раскрою подробнее.❗ 🔹Дефолт. Частичная / временная (технический) или полная (дефолт по облигациям) потеря денег. Относится только к корпоративным. Муниц. И ОФЗ этим не страдают. 🔹Инфляция "скушала" доход. Доход по облигации 8%, инфляция 10% (реальная, а не те 4%, которые "рисует" росстат😏) итог: - 2%. Болеют этим "длинные" бумаги с периодом погашения более 5 лет. ➡️ Берем "короткие" , тут риск более прогнозируем. Хотя и тут условно. Напишу разбор "коротких" и "длинных" . 🔹ПОД"СТАВОЧКА" от ЦБ или Риск снижения стоимости. ЦБ повышает ставку, деньги становятся "дороже", новые выпуски торгуются с бОльшим % (вместо 8% у них 12%). - >старые выпуски "дешевеют" (⬇️их рыночная стоимость), ведь на новых бумагах можно заработать больше. ➡️ Или держите до погашения и получите свой номинал или берите более короткую, с-но вашему гориз. ин-я. 🔹"СВаЯ ВАЛЮТА ЛЮЮТА" или валютный риск. Купив иностранные или отечественные облигации с номиналом в иностранной валюте (евробонды). Получаем доход в долларах или евро. 😊Увеличивая его, если инст. валюта ⬆️ по отношению к нашей. 👍🏻 😊 А вот при снижении иностр. валюты по отношению к нац. Можно растерять все и получить убыток😭. 🍅кидать в другом месте.😉. На экспертность не претендую, рекомендации не даю, публикую свое мнение для Вашего размышления. 👉🏻 А кому полезно подписываемся на Телеграмм канал, там еще больше полезности, а в инсте делаю разборы и короткие обучающие видео. ❤️ Облигации из моего портфеля : $RU000A101FH6 $RU000A0JXPN8 {$RU000A100D63} $RU000A101KK0 {$RU000A0JXY44}