Ростелеком выпуск 2 RU000A0JXPN8

Доходность к оферте
15% за 6 месяцев
Оферта
21.10.2024
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Ростелеком выпуск 2, RU000A0JXPN8

Форум об облигации Ростелеком выпуск 2

Что вы думаете про Ростелеком выпуск 2?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
28 февраля 2024 в 6:33
📱Отчет Ростелеком за 2023. "Слово пацана", расчет дивидендов, моё мнение 💼Ростелеком опубликовал результаты по МСФО за 2023 год. Я давно держу в своем портфеле как обычку, так и префы. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку - коротко и по делу. ПАО «Ростелеком» — крупнейший в РФ интегрированный провайдер цифровых услуг и решений. Контролируется государством и задействован во многих госпрограммах. 📊Основные результаты по МСФО: ● Выручка: 707,8 млрд руб. (+13% г/г) ● OIBDA: 283,2 млрд руб. (+13% г/г) ● Чистая прибыль: 42,3 млрд руб. (+20% г/г) ● Капзатраты: 147,2 млрд руб. (+26% г/г) ● Свободный денежный поток: 56,8 млрд руб. (+26% г/г) ● Чистый долг: 563,3 млрд руб. (+12% г/г) "В 2023 году наш флагманский видеосервис Wink более чем в 2 раза увеличил производство оригинального контента, который завоевал авторитетные профессиональные награды. Драма “Слово пацана. Кровь на асфальте” стала по-настоящему культовым проектом прошлого года и лидером рынка по просмотрам" - президент «Ростелекома» М. Осеевский Плюсы и минусы из отчета ✅Выручка перевалила за 700 ярдов и показала +13% год к году. В 4 квартале показатель вообще составил рекордные 209 млрд руб., что можно объяснить сезонностью. При этом 235 млрд руб. из общей выручки компании принесла услуга мобильной связи, что на 13% больше аналогичного показателя годом ранее. ✅Чистая прибыль прибавила ещё сильнее: +20% к 2022. Даже несмотря на увеличение затрат, Ростелеком наращивает маржинальность бизнеса, что не может не радовать инвесторов. Ведь именно из чистой прибыли капают ожидаемые дивиденды. ⛔️4 кв. 2023 оказался существенно хуже 4 кв. 2022. Чистая прибыль снизилась на 52%, но в основном из-за убытка ассоциированных компаний и однократных налоговых расходов. ⛔️Чистый долг вырос на 12% до впечатляющих 563 млрд руб. Это, конечно, не Газпром с его триллионными долгами, но тоже нехило. При этом показатель Чистый долг/OIBDA тоже развернулся к росту и на конец года составил 2.0х. ⛔️Капзатраты увеличились на 26%, а если сравнивать только 4-й квартал обоих лет - то на 51%. Полезные траты это хорошо, но такой рост кап. вложений может привести к дальнейшему наращиванию долга. 💰Что с дивидендами Дивполитика предусматривает направление на выплату дивидендов не менее 5 руб. на акцию, независимо от типа акции (обычка или префы), с индексацией выплат не менее чем на 5% в год, но не менее 50% и не более 100% от чистой прибыли. За 2023 год, например, было выплачено 5,45 рублей на акцию. 👇Зная чистую прибыль за 2023, можно прикинуть минимальную сумму дивидендов: 42,3 млрд руб. / 3,472 млрд акций * 50% = 6,09 руб. на акцию. При текущих ценах дивдоход может составить порядка 6,7% по обыкновенным акциям и 8,1% - по префам. По факту, на мой взгляд, дивы будут повыше - ближе к 7 рублям. 📱Перспективы акций Ростелекома 📈Не буду лукавить - отчёт действительно сильный, объективно. Напрягает только дальнейшее наращивание долга и увеличение капзатрат и расходов на персонал. Развитие бизнеса по нескольким направлениям идёт довольно бурными темпами. 🚀За последние 2 недели перед выходом отчетности, бумаги Ростелекома выросли на 17%. То ли инсайдеры, то ли просто проголодавшиеся хомяки, то ли и те, и другие. 🏃Я неоднократно докупал Ростелеком в рамках своих Инвест-марафонов. Он выглядит технологичнее и перспективнее, чем закредитованный по уши МТС. При этом до сих пор относительно недорогой: P/E сейчас около 7, что ниже среднеисторического значения 10. 💼Жалею только об одном: маловато взял. Поэтому продолжаю удерживать имеющуюся позицию и при случае буду увеличивать. Причём "префы" выглядят более интересными за счёт дисконта к обычке и более высокой ожидаемой дивдоходности. 🔔 Все обзоры и сделки - в профиле!☝️ $RTKM $RTKMP $RU000A1051E5 $RU000A103EZ7 $RU000A104VS4 $RU000A101FG8 $RU000A107910 $RU000A105UU9 $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 #sid #rtkm #обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
24
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

13 апреля 2022 в 7:54
🌕 Облигации для байбэков от Amazon. Утро 13.04.22 ✔️Калита допустила техдефолт по облигациям 001Р-03 — купонный платеж на ₽1,6 млн ✔️Минфин прекратит выдачу разрешений на выплаты по еврооблигациям в валюте, если платежи не будут доходить до российских облигационеров ✔️Nordgold не смогла перевести платеж по еврооблигациям. Причина — санкции ЕС против Алексея Мордашова, владельца компании. ✔️S&P понизило рейтинг Petropavlovsk до «SD» (выборочный дефолт) из-за пропущенного платежа по кредиту от Газпромбанка ✔️Amazon.com разместила облигаций на $12,75 млрд. Средства от размещения будут направлены на выплату долга, финансирование приобретений и обратный выкуп акций ✔️Шри-Ланка объявила дефолт по всем внешним обязательствам из-за нехватки валюты. Вместо погашения долгов Шри-Ланка направит свои валютные резервы на закупку товаров первой необходимости. ✔️Сибнефтехимтрейд установил ставку 4-го купона облигаций БО-02 на уровне 23,5% ✔️Ростелеком установил ставку 11-го купона облигаций серии 001Р-02R на уровне 14% Погашения ожидаются по 3 выпускам на общую сумму ₽10,17 млрд, включая Трансмашхолдинг-ПБО-03 (полное, ₽5 млрд) и ПИК-Корпорация-001Р-01 (частичное 11,34%, ₽170 млн) Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам на общую сумму ₽39,35 млрд, включая ОФЗ-29008-ПК, ОФЗ-26232-ПД, РЖД-001P-15R и ИСКЧ-1-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,7672% (-0,0533) 🇩🇪 0,8520% (+0,0190) 🇨🇳 2,8080% (-0,0080) 🇷🇺 10,770% (-0,0400) {$RU000A103UY6} {$POGR} $AMZN $RU000A104DZ7 $RU000A0JXPN8 $RU000A103DT2
37
Нравится
8
12 апреля 2022 в 19:43
$RU000A0JXPN8, купон за 11 период составит 14% или 69.81 руб.
5 апреля 2022 в 11:53
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
7 марта 2022 в 7:17
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Ростелеком» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение риска инвестиций в облигации, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего в обращении 13 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 $RU000A100881 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,21 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,71 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,83 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,74 (норма от 0 до 1.5) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-3,15) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,36 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,82 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Низколиквидное предприятие. Низкая платежеспособность. Дебиторская задолженность не покрывает дефицит наиболее ликвидных активов. Возможны трудности и задержки по исполнению текущих краткосрочных обязательств. За 9 месяцев отчетного года собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 3% (-), краткосрочные прибавили 26% (-). Предприятие несильно закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 8% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 247 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 25,6 млрд. руб. ——— ——— ——— ❗️Больше обзоров + сравнительный анализ за предыдущие отчетные периоды, а также расширенные обзоры с графиками (🆕!!), ТОП и АнтиТОП облигаций можно найти 👉на моем канале! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! $RTKM $RTKMP #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #отчет
29
Нравится
10
26 марта 2021 в 19:44
$RU000A0JXPN8 За период с марта по конец декабря 2020 года выручка ПАО "Ростелеком" составила 491,7 млрд рублей, говорится в материалах компании. Чистая прибыль за 10 месяцев, окончившихся 31 декабря 2020 года, составила 15,2 млрд рублей.
26 марта 2021 в 19:41
$RU000A0JXPN8 "Ростелеком" увеличил выручка в 4-м квартале на 23% Выручка ПАО "Ростелеком" по итогам 4-го квартала 2020 года выросла на 23% и составила 163 млрд рублей по сравнению с 132,896 млрд руб. в октябре-декабре 2019 года, говорится в отчете оператора.
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
1 февраля 2021 в 16:19
Топ банковских и финансовых приложений по скачиванию в абсолютном выражении в Google Play $GOOGL 1. Сбер $SBER за пол года 18,4% 2. Google Pay $GOOG за пол года 26,5% 3. Тинькофф {$TCS} за пол года 67,7% 4. ВТБ $VTBR за пол года - 4,5% 5. Тинькофф Инвестиции $TCSG за пол года 71,8% 6. QIWI $QIWI за пол года - 47,9% 7. Альфа-Банк {$XS0620695204} облигации 1,8% 8. Сбер Спасибо $SBERP за пол года 18,1% 9. Почта Банк $RU000A0JXPN8 облигация 2,1%
8
Нравится
1
23 ноября 2020 в 6:22
#ростелеком 📍 Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. 💡Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,4 млн, платного ТВ — 10,7 млн, из них свыше 5,9 млн подключено к услуге «Интерактивное ТВ». Дочерняя компания Ростелекома оператор Tele2 является крупным игроком на рынке мобильной связи, обслуживающим более 44 млн абонентов. 💡Ростелеком является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти и корпоративных пользователей всех уровней. 💡Ростелеком разрабатывает систему дистанционного электронного голосования по заданию Центральной избирательной комиссии России (идем по стопам Штатов, глядишь в 2024 году будем голосовать дистанционно). 💡На заседании президиума Правительственной комиссии по цифровому развитию была утверждена дорожная карта развития 5G. Ответственными исполнителями дорожной карты станут: Ростех в части создания российского оборудования связи 5G, Ростелеком — в части построения сетей связи 5G и развития сервисов на их основе. (Дорожную карту развития 5G разработали Ростех и Ростелеком в рамках соглашения, подписанного компаниями с Правительством РФ в июле 2019 года). 🔻 Финрезы 9м2020: ▪Выручка увеличилась на 12% до 383,9 млрд руб; ▪OIBDA вырос на 15% до 149,6 млрд руб; ▪Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,0 п. п. до 39,0%; ▪Чистая прибыль выросла на 21% до 27,4 млрд руб; ▪Чистый долг увеличился на 23% с начала года и составил 410,0 млрд руб. или 2,2х показателя чистый долг/OIBDA; 💡Менеджмент компании ожидает увеличения консолидированной выручки не менее чем на 9%, роста OIBDA не менее чем на 9%; СAPEX сохраняется в пределах 100–110 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм). 💡Компания ввела в 3кв2020 в эксплуатацию 100 стоек в дата-центре в Москве, также идет строительство дата-центра на 2000 стоек в Москве (ввод в эксплуатацию 2021-2022). 🔻 На чем зарабатывает Ростелеком: ▪Мобильная связь 34% (+15,2% к АППГ); ▪Фиксированный ШПД 17% (+6,6%); ▪Цифровые сервисы 14% (+64%); ▪Оптовые услуги 14% (+5,5%); ▪Телефония 10% (-10,2%); ▪ТВ 7% (+1,1%); ▪Прочее 4% (+21,7%). 💡У компании 100% рублевые обязательства. 📍 Акционерный капитал, дивиденды и рекомендации аналитиков. 🔻 Акционерный капитал. 💡Голосующие: ▪Росимущество 38,2%; ▪ВЭБ 3,4%; ▪ВТБ 8,4% (Итого 50%+1 акция у государства); ▪Телеком инвестиции 21%; ▪Свободное обращение 29%. 💡Привилегированные: ▪Мобител 30,8%; ▪Свободное обращение 69,2%. 💡Компания выплачивает дивидендов минимум 5р на акцию. 🔻 Рекомендации аналитиков (об/преф): ▪Газпромбанк – 125/110; ▪Атон – 120/90; ▪Сова капитал – 107,7/97,7; ▪BCS – 110/100; ▪Morgan Stanley $MS – 106; ▪Сбер $SBER – 101/101; ▪Ренессанс капитал – 100/90; ▪Citi $C – 99/79; ▪HSBC – 97; ▪UBS – 82,7; ▪Goldman Sachs $GS – 91; ▪JP Morgan $MS – 90/81; 💡Среднее – 102,45/93,59. 👌В принципе предполагаю, что читатели поняли, в чем заключается бизнес Ростелекома, кто им владеет и что имеют владельцы с бизнеса. 💡Предлагаю рассмотреть отдельно🔐 финансовые показатели в динамике за 5 лет в сравнении со всеми любимым МТС $MTSS (писала ранее про недостаточность капитала и его постепенное снижение), а также хочу обратить ваше внимание на компанию Таттелеком $TTLK (компания по показателям очень привлекательна). Также доступно в телеграм, ссылка в шапке профиля! $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 Продолжение 🔻🔻🔻
34
Нравится
8
23 ноября 2020 в 6:16
#ростелеком Подводим итоги Продолжение 🔻🔻🔻 Также доступно в телеграм! ​​🤔Ростелеком показывает абсолютно противоположную динамику роста прибыли и капитализации. За 5 лет с учетом и без учета коронокризиса, у компании растет прибыль и падает капитализация. Это может говорить о значительной неоцененности компании. Рентабельности компании находятся на средних уровнях сектора. Долг вырос в последний год из-за покупки Теле2. Компания за последние 5 лет приносила доходность 12,9% годовых, что является больше требуемой (8-12%), но данный актив не исчерпал свои возможности сильного краткосрочного роста из-за разной динамики прибыли и капитализации и стабильных результатов. Хорошая окупаемость компании относительно сектора, удивительный образовавшийся дисконт в капитализации компании относительно показателя Р/S, постоянный рост динамики собственного капитала и чистой рентабельности заставляет задуматься о том, что данный актив должен находиться в портфеле. Чтобы зафиксировать доходность немного выше, считаю целесообразным покупать привилегированные акции Ростелекома. $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 $RU000A101FG8
26
Нравится
1
12 ноября 2020 в 12:25
#телекоммуникации #мтс #афк #ростелеком Также доступно в телеграм 🔼 ​​​​📍 Телеком. (По результатам анализа портфеля подписчика). Сектор отсутствует в текущем портфеле. Рассмотрим основных представителей: 🔹 АФК Система испытывает трудности при генерации прибыли, это означает, что по показателю окупаемости компании – это самый рисковый актив. Из-за практически постоянной отрицательной прибыли капитал компании за 5 лет снизился на 80%. Такое сильное снижение капитала может привести к недостаточности собственного капитала, и компания будет состоять из одних долгов. 🔹 МТС – аналогичная ситуация, снижение капитала на 82%. Компания уже стоит на грани недостаточности. При недостаточности капитала нецелесообразно применять показатель рентабельности собственного капитала, а при отрицательной прибыли как у АФК Система, нецелесообразно применять любую рентабельность по чистой прибыли. У МТС сильно настораживает очень большая разница между ростом прибыли и капитализации. Капитализация за 5 лет в 2,5 раза превысила рост прибыли. 🔹 Ростелеком показывает абсолютно противоположную динамику роста прибыли и капитализации. За 5 лет с учетом и без учета коронокризиса, у компании растет прибыль и падает капитализация. Это может говорить о значительной недооцененности компании. Рентабельности компании находятся на средних уровнях сектора. Долг вырос в последний год из-за покупки Теле2. Компания за последние 6 лет приносила доходность 12,9% годовых, что является меньше требуемой (15%), но данный актив не исчерпал свои возможности сильного краткосрочного роста из-за разной динамики прибыли и капитализации и стабильных результатов. Считаю целесообразным приобрести Ростелеком до 5% от портфеля. $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 $MTSS {$RU000A0JXEV5} {$RU000A0JXMH7} {$RU000A0ZYFC6} {$RU000A101939} $AFKS $RU000A101012
23
Нравится
12
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Цена облигации 29 марта 2024
993,4