Обязательный тест для инвесторов: где, как и зачем его проходить

По требованию Центрального банка России с 1 октября 2021 года для доступа к высокорисковым ценным бумагам и операциям нужно пройти короткое тестирование. Оно подтверждает, что инвестор обладает базовыми знаниями для торговли на бирже и адекватно оценивает риски конкретных финансовых инструментов.
Методику оценки разработал Центробанк, а само тестирование нужно проходить у каждого брокера отдельно — это значит, что в Тинькофф Инвестициях нужно пройти тесты, даже если вы уже сдавали их у другого брокера.

Зачем проходить тестирование?

Чтобы иметь возможность совершать сделки со сложными и высокорисковыми финансовыми инструментами.
По новым правилам с 1 октября 2021 года без успешного прохождения тестирования российские брокеры не могут допускать своих клиентов (без статуса квалифицированного инвестора) к операциям со следующими инструментами:
  • Иностранные акции, не входящие в индексы из перечня Банка России.
  • Российские акции, не входящие в котировальные списки Мосбиржи.
  • Иностранные ETF на индексы, не входящие в котировальные списки Мосбиржи.
  • Облигации российских компаний и российских «дочек» иностранных компаний с рейтингом ниже установленного Банком России.
  • Маржинальная торговля — сделки с так называемым кредитным плечом, когда кроме своих денег инвестор использует активы брокера.
  • Производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы.
  • Структурные облигации и облигации со структурным доходом — комплексные продукты в виде облигаций, доходность которых зависит от цены определенного актива.
  • Паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФ) — закрытые фонды формируют список инвесторов заранее, а погасить паи и забрать деньги получится только в конце срока действия договора с управляющей компанией.

Кому именно нужно пройти тестирование?

Тестирование обязательно, если раньше вы не заключали сделки с финансовыми инструментами из вышеуказанного списка.
Если до 1 октября 2021 года вы уже торговали такими инструментами в Тинькофф Инвестициях, тестирование проходить не потребуется. Также от тестирования освобождены обладатели статуса квалифицированного инвестора.
Еще тестирование не понадобится, если вы торгуете простыми финансовыми инструментами. Например, к ним относятся российские государственные облигации (ОФЗ), акции российских компаний первого и второго уровней листинга, облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга, паи открытых и биржевых ПИФ.

Как выглядит тест?

Для каждого из видов сложных финансовых инструментов разработан свой тест. Он состоит из семи вопросов, которые разделены на два блока: «Самооценка» и «Знания».
В блоке «Самооценка» три вопроса: есть ли у вас знания о финансовом инструменте, совершали ли сделки с ним и как долго. Ответы из этого блока не влияют на прохождение теста.
В блоке «Знания» четыре вопроса про конкретный финансовый инструмент и принципы его работы. Например, как формируется цена на ETF или как посчитать налогооблагаемую базу на доход от продажи валютных инструментов.
Чтобы пройти тест, нужно правильно ответить на все четыре вопроса из блока «Знания». Если не получится успешно сдать тест с первого раза, его можно сразу же пересдать — количество попыток не ограничено.
Так выглядят задания из теста про ETF

Где нужно проходить тест?

Задания теста автоматически откроются, когда вы решите приобрести один из сложных финансовых инструментов и нажмете на кнопку «Купить» в приложении Тинькофф Инвестиций.
Если хотите пройти все тесты заранее, их можно найти в приложении Тинькофф Инвестиций на вкладке «Еще» → раздел «Профиль» → «Тестирование».
Прямо в приложении вы сможете почитать обучающие материалы по конкретному финансовому инструменту, чтобы успешно пройти тестирование с первого раза

Что будет после успешного прохождения теста?

Вы получите возможность совершать сделки с выбранными активами. При этом по каждому разделу тест нужно успешно сдать всего один раз. То есть если вы один раз прошли тест по ETF в Тинькофф Инвестициях, то сможете торговать любыми ETF из нашего каталога — сдавать тест каждый раз перед их покупкой не придется.

После прохождения тестирования мне дадут статус квалифицированного инвестора?

Нет, этот тест нужен для другого. Он проверяет базовые знания инвесторов и напоминает им о рисках, с которыми связана торговля на бирже.
Статус квалифицированного инвестора предполагает гораздо более серьезный уровень профессиональной подготовки и наличие большого опыта биржевой торговли. Для получения такого статуса кандидату нужно выполнить гораздо более серьезные требования. Подробнее про статус квалифицированного инвестора

Что будет, если инвестор не захочет проходить тест или не сможет сдать его успешно?

Нам придется ограничить для него доступ к операциям с определенными финансовыми инструментами до того момента, пока он не пройдет тестирование успешно.

Как подготовиться к тесту?

Чтобы клиенты Тинькофф Инвестиций лучше понимали специфику сложных финансовых инструментов, мы подготовили подробные обучающие материалы. Они помогут подготовиться к тестированию и разобраться в основных нюансах, механике и рисках каждого финансового инструмента. Почитать об инструментах с высоким риском
Если захотите подготовиться к тестированию самостоятельно, список вопросов по каждому инструменту есть в приложениях к базовому стандарту, разработанному Центробанком России.