Все нюансы торговли Гонконгскими акциями

Основная информация по гонконгским акциям на СПБ Бирже

СПБ Биржа запустила торговлю китайскими акциями с Гонконгской биржи. Покупать и продавать их можно за гонконгские доллары, а учет прав собственности происходит без участия европейских депозитариев Euroclear и Clearstream.

Торги гонконгскими акциями идут в будние дни с 08:00 до 18:00 по московскому времени.

В Тинькофф торговать гонконгскими акциями может любой инвестор: для этого достаточно зайти в Тинькофф Инвестиции → раздел «Что купить» → «Акции».

Открыть брокерский счет

В каком депозитарии хранятся гонконгские акции, купленные на СПБ Бирже?

Учет прав собственности на гонконгские акции проходит через расчетный депозитарий «СПБ Банк» (старое название — «Бест Эффортс Банк»). А конечным депозитарием является главный депозитарий Гонконгской фондовой биржи — The CCASS Depository.

Полная цепочка депозитариев СПБ Биржей не раскрывается. Однако НРД, российские компании с государственным участием и европейские депозитарии Euroclear и Clearstream в системе учета не задействованы. Это значительно снижает инфраструктурные риски владения гонконгскими акциями.

В какой организации хранятся гонконгские доллары?

Гонконгские доллары приобретаются на Московской бирже, а хранятся на вашем счете у брокера.

Операции с гонконгскими долларами не зависят от финансовых посредников из «недружественных» стран. Это значит, что с инфраструктурной точки зрения покупать и хранить гонконгские доллары безопаснее, чем доллары США или евро.

Привязан ли гонконгский доллар к доллару США?

Гонконгский доллар и доллар США не имеют жесткой привязки друг к другу, так как это две самостоятельные финансовые системы. Западные организации не могут повлиять на счета и операции россиян в гонконгских долларах.

В то же время надзорный орган Hong Kong Monetary Authority, играющий роль центрального банка Гонконга, уже более 40 лет обеспечивает стабильность курса гонконгского доллара к доллару США.

На данный момент курс гонконгского доллара зафиксирован в узком диапазоне от 7,75 до 7,85 HKD за 1 USD.

Курс USD/HKD по данным TradingView

Стабильность курса обеспечивается покупкой и продажей долларов США из резервов Hong Kong Monetary Authority:

  • если цена HKD на рынке растет, власти Гонконга выпускают больше HKD и покупают USD;
  • если цена HKD на рынке падает, власти Гонконга продают USD из сформированных запасов.

При этом Гонконг — один из мировых лидеров по размеру валютных резервов, поэтому гонконгский доллар считается стабильной и надежной валютой.

Будет ли возможность инвестировать в юанях?

Торги на Гонконгской бирже идут в гонконгских долларах (HKD). СПБ Биржа не объявляла о намерениях запустить торги в юанях.

На данный момент публичные планы СПБ Биржи: дать российским инвесторам доступ к 200 гонконгским акциям к концу 2022 года и к 1000 акций в течение 2023 года.

В Тинькофф Инвестициях за китайские юани можно приобрести облигации «Русала» и «Полюса». Для этого зайдите в приложение Тинькофф Инвестиции → раздел «Что купить» → в строке поиска введите название нужной компании → выберите облигацию, номинированную в CNY, в блоке «Облигации».

Как платить налоги с дохода от гонконгских акций?

При торговле гонконгскими акциями существует 3 вида налоговых сборов: гербовый сбор, налог с дохода от продажи акций, налог с дивидендов.

Гербовый сбор — специальный налог, который взимается только при торговле китайскими компаниями.

Размер: 0,13% от суммы покупки или продажи с округлением до 1 целого HKD в бóльшую сторону.

Нужно ли отчитываться: нет, брокер отчитывается за вас.

Когда взимается: при каждой сделке с гонконгскими акциями.

Как взимается: в Тинькофф Инвестициях автоматически списывается вместе с брокерской комиссией.

НДФЛ с дохода от сделок — считается вместе с доходом от сделок с остальными ценными бумагами с российских бирж.

Размер: 13% от дохода по всем ценным бумагам за год (15%, если доход свыше 5 млн ₽).

Нужно ли отчитываться: нет, брокер отчитывается за вас.

Когда взимается: при выводе средств с брокерского счета или по итогу календарного года.

Как взимается: брокер автоматически удержит налог, если по итогу года на брокерском счете будет достаточно средств.

НДФЛ с дивидендов — в отличие от других видов налога, о которых мы говорили выше, этот налог необходимо платить самостоятельно.

Размер: 13% от дивидендов (или 15%, если совокупный доход свыше 5 млн ₽).

Нужно ли отчитываться: да, задекларировать доход нужно до 30 апреля года, следующего за отчетным.

Когда нужно платить: заплатить налог нужно после подачи декларации — до 15 июля.

Как взимается: подать декларацию и заплатить налог можно онлайн — через личный кабинет налогоплательщика. Чтобы облегчить этот процесс, мы подготовили подробный гайд по заполнению декларации.

Форма W8-BEN на дивиденды по гонконгским акциям не влияет. Дивиденды приходят инвесторам в полном объеме — в стране эмитента никаких налогов с дивидендов не взимается.

Как происходит разделение на А‑акции, В‑акции, H‑акции, Red chips, P‑chips и N‑chips?

Китайские акции классифицируются по валюте торгов, стране регистрации и листингу на той или иной бирже.

1. Акции с локального рынка — Шанхайской и Шэньчжэньской бирж. К таким акциям доступ есть только у граждан Китая и некоторых институциональных инвесторов:

  • A‑акции торгуются в юанях;
  • B‑акции торгуются в гонконгских долларах или долларах США.

2. Акции с офшорного рынка — Гонконгской биржи. Такие акции доступны иностранным инвесторам и торгуются в гонконгских долларах:

  • H‑акции компаний, зарегистрированных в материковом Китае;
  • Red chips компаний, зарегистрированных непосредственно в Гонконге;
  • P‑chips иностранных компаний, контролируемых частными лицами из материкового Китая.

3. Акции с офшорного рынка — бирж вне Китая. К этому типу относят депозитарные расписки китайских компаний, которые обращаются на иностранных биржах:

  • N‑chips, например, ADR AliBaba с Нью‑Йоркской биржи.

Компании могут пройти листинг на нескольких биржах и иметь сразу несколько типов акций. При этом цены акций одной и той же компании на локальном и международном рынках могут отличаться, так как формируются разными инвесторами:

  • цены на Гонконгской бирже и биржах вне Китая устанавливаются международными инвесторами, которые могут видеть в китайских компаниях больше рисков;
  • цены на биржах Шанхая и Шэньчжэня устанавливаются только на основе внутреннего спроса и предложения — обычно на локальном рынке акции стоят дороже.

В Тинькофф Инвестициях вы можете приобрести акции с Гонконгской фондовой биржи, то есть H‑акции, Red chips и P‑chips.

N‑chips, то есть депозитарные расписки китайских компаний в долларах США, также торгуются на СПБ Бирже и доступны для покупки. Однако торговля N‑chips зависит от западных финансовых посредников, поэтому более рискованная.

Была ли полезна статья?