$SVCB Сделал первые наброски об эффекте покупки ХКФ банка с допкой на 5%.
Согласно Банку России капитал ХКФ 43 млрд.р. А чистая прибыль за год составила 14.3 млрд.р.
ХКФ покупается за 0.8 капитала, сумма сделки примерно ~34,4 млрд.р.
Покупка будет происходить в 2 этапа, первая часть оплачивается допкой в 5% = 1.0347 млрд акций *17.48р = 18,1 млрд р (копейки округляю, могут быть некоторые погрешности)
Оставшиеся 16,3 млрд будут выплачены в течении двух лет из прибыли уже поглощенного ХКФ.
В результате сделки акционеры Совкомбанка одномоментно размываются на 5%, но ожидаемая прибыль за 2024г на одну акцию вырастает с 3.9р до 4.4р.
Сделку с УЧЕТОМ! размытия оцениваю положительно:
Прибыль на акцию растет на ~13%.
Капитал на одну акцию растет на ~10%.
Исходя из текущих цен акций, по итогам 2024 года Совкомбанк снова будет стоить как Сбер.
Кроме того есть долгосрочный положительный эффект от роста клиентской базы на 50%, розничного портфеля на 25%, кредитного на 20%.
&Деловая перспектива
46
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
31 комментарий
Ваш комментарий...
@Sozidatel_Capital как думаете, цену акций могли разогнать под эти 5%?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Sozidatel_Capital
9,2K подписчиков • 31 подписка
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+34,03%
Еще статьи от автора
7 июня 2024
TATN TATNP Между префом и обычкой разница в 20р( ~3% в относительной величине), есть смысл продать обычку и купить на 3% больше перфоф, когда цены сравняются, назад продать префы и купить обчку.
Такой схемой можно несколько раз за год, что-то на подобии дополнительных дивидендов получать. Примерно за год я так делаю уже раз 5-7й со счета сбился, каждый раз получая 2-3% прибыли.
В своем дивидендном портфеле продал 3000 обычки и купил 3080 префоф. В стратегиях не буду ничего делать, так как Тинькофф может не правильно сбалансировать портфель, продаст к примеру 10 акций, а купит назад 9, хотя должно быть наоборот.
Деловая перспектива Созидатель
5 июня 2024
ETLN Все-таки айсбергом выкупают, график как по линейке. 2 часа назад кто-то объемом пролил цену, но выкупили сразу.
4 июня 2024
Вжжуух! 5 дней страха и вы квалифицированный инвестор!
За сегодня портфель и стратегия прибавили больше 10%, почти вернувшись к майским пикам, по сравнению с индексом Московской биржи, который только начал восстановление.
Эсэфай SFIN прибавляет 12.6%, все больше аналитиков обращает внимание на бумагу, а значит она будет стремиться ближе к справедливой цене, которая заметно выше текущих. Вчера даже статью на РБК опубликовали. День закрылся на максимумах, если внешний фон не помешает, то это технический сигнал к продолжению роста.
Эталон ETLN без новостей прибавляет 12%, довольно много даже для отскока, на первый взгляд в стакане виден агрессивный айсберг. Если не брать в учет дневной прокол до 92р, то цена так же закрылась ростом на дневном пике.
План по выходу из консервативных бумаг и покупка рисковые оказался верным, с дном падения немного не угадал, вел покупку лесенкой.
Совкомбанк SVCB пока покупать не хочется, он как-то сильно страдает от повышения ставки, если на следующем заседании ставку поднимут еще выше, то мне сложно сказать какая будет прибыль во втором полугодии, и будет ли она вообще. И все прогнозы в 125 млрд на 2025 год пойдут к коту под хвост.
Еще из интересного присматривался к префам Ростелекома RTKMP , а так же Нижнекамскнефтехим преф NKNCP у которого на одну акцию приходится 170р активов, а в следующем году запуск ЭП-600 который увеличит выпуск продукции в полтора-два раза.
Деловая перспектива