28 мая 2024
Доброго времени суток всем 👋!
. "Если вы не готовы спокойно воспринимать падение рыночной цены на 50% два–три раза в столетие, значит, вы не годитесь в акционеры и заслуживаете того посредственного результата, который получите" Чарли Мангер
. А мы немного поговорим о российском лидере в области разработки инфраструктурного ПО - Астра ASTR !
🔹Текущая доля от рынка операционных систем российских разработчиков 76%
🔹Среди клиентов крупнейшие компании РФ: ВТБ, Росатом, РЖД, ГазпромНефть, ПСБ, Роснефть, Татнефть, Ростех и т.п.
🔹Основной акционер воспользовавшись ситуацией, сначала продал 5% акций на IPO и спустя полгода 10% на SPO. Это позволяет компании рассчитывать на попадание в Индекс Московской биржи
🔹На апрель 2024 общее количество компаний в составе Группы достигло 19, включая головную компанию
🔹В экосистеме 21 собственный продукт, а также более 2,5 тыс совместимых программных и аппаратных продуктов технологических партнёров
🔹Важное новшество — это переход на рекуррентную бизнес-модель, когда клиент получает непрерывный доступ к продукту или услугам за регулярные платежи. В компании планируют, что уже в 2027 у неё половина выручки будет приходить по облачной бизнес-модели
🔹Операционная система имеет собственные средства защиты, разработка которых заняла много времени и денег и этот процесс продолжается. Эти средства защиты сертифицированы всеми регуляторами в России и Беларуси
🔹 Залог успеха компании – импортонезависимая экосистема продуктов и сервисов, которая превосходит предложение российских конкурентов и соответствует уровню глобальных разработчиков аналогичного сегмента
🔹риски:
- Конкуренция
- Снижение господдержки
- Доп эмиссии
🔹1 мая Астра подпала под санкции США. Основанием для включения компании в санкционные списки была названа работа «в секторе экономики РФ, который предназначен для поддержки военно-промышленной базы России»
🔹Финансовое положение отличное, операционные результаты демонстрируют сильный рост. С 2017 отгрузки выросли в 40 раз. И только за 2023 они прибавили 75%
🔹66% выручки приходится на — операционную систему Астра, 18% на экосистемные продукты, 15% на сопровождение
🔹Ожидается ежегодный рост продаж на 31% до 2030
🔹Тактическая цель — увеличить бизнес в 3 раза за 2 года
🔹Ключевые драйверы дальнейшего развития отрасли:
- усилившийся тренд на импортозамещение и цифровой суверенитет
- уход западных вендоров с российского рынка
- возрастающие потребности в информационной безопасности
- существенная поддержка отрасли
со стороны государства
🔹Стратегические приоритеты:
- Облачное инфраструктурное ПО
- Платформа для разработки
- Искусственный интеллект
- Дальнейшее укрепление продуктовой экосистемы за счет новых перспективных продуктов
🔹в 2023 утверждена дивидендная политика, привязанная к чистому долгу. При ND/EBITDA < 1 планируется выплачивать не менее 50% от скорректированой ЧП. Периодичность выплат — по итогам 9 и 12 месяцев, но не реже одного раза в год.
Дивиденды низкие, т.к. это скорее некий бонус. Астра — это компания роста, и основную отдачу стоит ожидать от роста курсовой стоимости акций
🔹По итогам 1 кв 2024 утверждены дивиденды в размере 7,89 руб на акцию. Дата закрытия реестра – 9 июля 2024
🔹С 2025 года компания планирует начать экспансию на международный рынок
. На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами!
. Всем спасибо, до новых встреч 👋!
@Juryevich79 @Q.Romeo @SanyaTrudogolik @c.o.o.l @19Evgeniy58 @Vlastimir87 @roman123323 @NAU_BOY81 @Akhmedova2910 @anna4003
#компании
#описание
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#обучение
#новичкам
#дальше_больше
#прояви_себя_в_пульсе
#финграм
#МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ