Доброго времени суток всем 👋! . "Отслеживайте затраты, а прибыль сама позаботится о себе" Эндрю Карнеги . На очереди один из фаворитов среди акций банковского сектора - Совкомбанк SVCB 🔹создан в 1990 как Буйкомбанк в г.Буй Костромской области, с 2002 Совкомбанк, а с 2014 ПО 🔹№8 по стране и №3 среди частных банков 🔹85% акций владеет МКАО "Совко капитал партнерс", 10% принадлежит ряду суверенных фондов 🔹Мажоритарный акционер планирует продать часть акций бенефициарам, чтобы банк остался в первом котировальном списке Мосбиржи 🔹В последние 10 лет активы банка росли в среднем на 38% в год, а капитал — 35% в год 🔹В банке трудятся более 16 тыс сотрудников в 2 447 отделениях и мини-офисах в 75 регионах, расположенных в 1 034 населенных пунктах РФ 🔹Обслуживает 200 тыс корпоративных клиентов и 6 млн физических лиц 🔹Диверсифицированный пакет услуг: - розничные и корпоративные банковские операции - брокерская, дилерская и депозитарная деятельность - страхование вкладов и услуг - лизинг автомобильного транспорта - факторинговые услуги 🔹с 2017 развивает проект Халва, который пользуется большим спросом у физических лиц 🔹Риски: - Агрессивная бизнес-модель - Жесткое денежно-кредитное регулирование Банка России - Ужесточение требований регулятора относительно достаточности капитала и методов расчета собственных средств 🔹с 2022 под санкциями, в следствие чего до сих пор применяются антисанкционные меры 🔹первым из системно значимых банков объявил об использовании схемы избавления от токсичных активов и пассивов, которая была предложена российскими властями 🔹успешно вышел из кризиса и представил финансовую отчетность по МСФО за 2023. Результаты оказались рекордными, все сегменты бизнеса растут высокими темпами: - чистый процентный доход банка за отчетный период увеличился на 35%. Существенный вклад внес корпоративный сегмент так как бизнес стал чаще кредитоваться в российских банках из-за отсутствия доступа к финансированию за рубежом, а так же сильно выросли доходы от автокредитования и ипотечных кредитов - Чистый комиссионный доход вырос на 8,1%. Брокерское обслуживание не так развито, а комиссии по банковским продуктам ниже в сравнении с ведущими банками страны - Чистая прибыль в 2023 стала рекордной за всю историю. Треть прибыли банка носит нерегулярный характер — операции с валютой и золотом, торговля ценными бумаги 🔹Прибыль банка за I кв 2024 снизилась в три раза год к году. Основные причины — переоценка ценных бумаг и падение доходов от операций с валютой. Хотя по регулярным банковским доходам заметна положительная динамика 🔹Банк скорректировал прогноз по прибыли на год и не рассчитывает, что прибыль за 2024 достигнет результата 2023. Основная причина — изменение прогноза ключевой ставки 🔹планирует провести допэмиссию акций для оплаты первой части сделки по покупке Хоум Банка. Допэмиссия составит 5,67% от текущего уставного капитала и будет выкуплена по закрытой подписке. Цена размещения акций допэмиссии будет определена позднее. Но и все 100% акций ХКФ банка могут быть оплачены за счет этой допэмиссии 🔹Банк рассматривает несколько сценариев на 2025, большинство из которых показывают возможность рекордных результатов благодаря окончанию интеграции Хоум Банка и устойчивому росту в корпоративном сегменте 🔹Текущая дивидендная политика предусматривает направление на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО при условии поддержания норматива достаточности капитала не ниже 11,5%. Набсовет рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2023 1,14 руб на акцию. Последний день для покупки - 5 июля 2024. Дата отсечки — 7 июля 2024 . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @_viksa_ @Yarl_yar @673ANAR @foxkox @Tan666 @IzTa7 @DianaInvestorsha @UPWARD777 #компании #описание #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ

Добрый вечер, друзья! «Самые успешные люди — это те, кто делают свое любимое дело». Уоррен Баффет Костя, спасибо 🙏! @Neberi_V_golovu «За каждой акцией стоит компания. Выясни, как у нее дела». Питер Линч @Roman_Zhechev @IzTa7 @_viksa_ @LittleStarWay @andre125 @Irene_72T @hectix @Medeq @Solnishkospb #донат #приятная_неожиданность #сердце__пульса #пульс #быть_добру #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ

Доброго времени суток всем 👋! . "Если вы не готовы спокойно воспринимать падение рыночной цены на 50% два–три раза в столетие, значит, вы не годитесь в акционеры и заслуживаете того посредственного результата, который получите" Чарли Мангер . А мы немного поговорим о российском лидере в области разработки инфраструктурного ПО - Астра ASTR ! 🔹Текущая доля от рынка операционных систем российских разработчиков 76% 🔹Среди клиентов крупнейшие компании РФ: ВТБ, Росатом, РЖД, ГазпромНефть, ПСБ, Роснефть, Татнефть, Ростех и т.п. 🔹Основной акционер воспользовавшись ситуацией, сначала продал 5% акций на IPO и спустя полгода 10% на SPO. Это позволяет компании рассчитывать на попадание в Индекс Московской биржи 🔹На апрель 2024 общее количество компаний в составе Группы достигло 19, включая головную компанию 🔹В экосистеме 21 собственный продукт, а также более 2,5 тыс совместимых программных и аппаратных продуктов технологических партнёров 🔹Важное новшество — это переход на рекуррентную бизнес-модель, когда клиент получает непрерывный доступ к продукту или услугам за регулярные платежи. В компании планируют, что уже в 2027 у неё половина выручки будет приходить по облачной бизнес-модели 🔹Операционная система имеет собственные средства защиты, разработка которых заняла много времени и денег и этот процесс продолжается. Эти средства защиты сертифицированы всеми регуляторами в России и Беларуси 🔹 Залог успеха компании – импортонезависимая экосистема продуктов и сервисов, которая превосходит предложение российских конкурентов и соответствует уровню глобальных разработчиков аналогичного сегмента 🔹риски: - Конкуренция - Снижение господдержки - Доп эмиссии 🔹1 мая Астра подпала под санкции США. Основанием для включения компании в санкционные списки была названа работа «в секторе экономики РФ, который предназначен для поддержки военно-промышленной базы России» 🔹Финансовое положение отличное, операционные результаты демонстрируют сильный рост. С 2017 отгрузки выросли в 40 раз. И только за 2023 они прибавили 75% 🔹66% выручки приходится на — операционную систему Астра, 18% на экосистемные продукты, 15% на сопровождение 🔹Ожидается ежегодный рост продаж на 31% до 2030 🔹Тактическая цель — увеличить бизнес в 3 раза за 2 года 🔹Ключевые драйверы дальнейшего развития отрасли: - усилившийся тренд на импортозамещение и цифровой суверенитет - уход западных вендоров с российского рынка - возрастающие потребности в информационной безопасности - существенная поддержка отрасли со стороны государства 🔹Стратегические приоритеты: - Облачное инфраструктурное ПО - Платформа для разработки - Искусственный интеллект - Дальнейшее укрепление продуктовой экосистемы за счет новых перспективных продуктов 🔹в 2023 утверждена дивидендная политика, привязанная к чистому долгу. При ND/EBITDA < 1 планируется выплачивать не менее 50% от скорректированой ЧП. Периодичность выплат — по итогам 9 и 12 месяцев, но не реже одного раза в год. Дивиденды низкие, т.к. это скорее некий бонус. Астра — это компания роста, и основную отдачу стоит ожидать от роста курсовой стоимости акций 🔹По итогам 1 кв 2024 утверждены дивиденды в размере 7,89 руб на акцию. Дата закрытия реестра – 9 июля 2024 🔹С 2025 года компания планирует начать экспансию на международный рынок . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @SanyaTrudogolik @c.o.o.l @19Evgeniy58 @Vlastimir87 @roman123323 @NAU_BOY81 @Akhmedova2910 @anna4003 #компании #описание #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ