Метод FIFO: first in, first out (первым пришел, первым ушел). Ветеранам биржевой торговли это вряд ли будет интересно, ибо должны знать, а вот тем, кто на бирже недавно, может оказаться полезно. Речь тут идет о формировании средней цены актива. Когда вся позиция формируется одним выставленным ордером на n-ое количество лотов, тут все понятно, но что происходит с ценой, если позиция набиралась лесенкой? Да, совершено верно, цена будет меняться в большую или меньшую сторону, в зависимости от того, где на ценовом графике вы осуществили увеличение позиции. Фактически FIFO - это установленный порядок продажи ваших ценных бумаг. Два возможных варианта: -усреднение на росте; -усреднение на снижении цены. В первом варианте вы будете увеличивать вашу среднюю цену, так как к пулу исходных ценных бумаг начнут добавляться более дорогие. Это целесообразно, если инвестор прогнозирует сильный рост бумаг эмитента и планирует заработать на размере позиции. Во втором-средняя цена будет падать, более дорогие акции будут разбавляться дешевыми. При использовании данного механизма продажи активов инвестора брокером с целью увеличения доходности будет целесообразно фиксировать в таблице по каждому эмитенту количество купленных лотов, цену и очереднсоть. Лично мне близок второй метод, который сейчас используется при покупке офз $SU26238RMFS4 . Первая моя покупка была сделана по цене 674.5 (1400 лотов), а одна из последних - за 604. Общая величина позиции по одному из выпусков с дальним концом ~ 6.000 лотов, со средней ценой 638 руб. Но что произойдет со средней ценой, а стало быть и с доходностью при снижении доходности по государственным облигациям (когда тело будет стремиться к номиналу). Я продам часть спекулятивной позиции, одновременно получив прибыль и увеличив доходность по оставшемуся объему ценных бумаг за счет снижения средней цены. Полученную прибыль я распределю в корпоративные бонды или дивидендные акции. Всем спасибо за внимание! #офз #облигации #пульс_учит #пульс_оцени #рынок #fire #купоны