🪨 Почему Мечел не интересен?
Надеюсь, прошлый пост про Мечел читали и прислушались, префы с того поста продолжили коррекцию и упали еще на 27%.
Но даже по текущим интереса тут мало. Экспорт российского угля в первом квартале 2024 года снизился на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 45,2 млн тонн.
❌ Перспектив нет
На динамику экспорта в текущем году повлияло снижение спроса со стороны основных покупателей в Китае и Индии, а таже падение экспортных цен из-за низкого спроса на основных экспортных рынках.
—————————————————————
👉 По поводу дивидендов. Долговая нагрузка компании остается высокой, а дивиденды на привилегированные акции максисмум составят 10%. При этом сохраняется такой же риск и их отмены, как и по итогам 2022 года.
👉 По итогу идеи нет: высокая долговая нагрузка, зависимость от цен на уголь, снижение экспорта и неопределенность с дивидендами. А брокеры пусть дальше рассказывают про 600₽ за акцию.
$MTLR $MTLRP