Adaptive Asset Allocation Адаптивное распределение активов Уильяма Шарпа - что же это такое?.. 🧐 Все, конечно, знают, чтобы портфель приносил прибыль и не давал просадок, его необходимо диверсифицировать. По русски говоря, взять активы разных классов с учётом своего риск профиля и целей. Наиболее известная диверсификация 60/40, где 60% и 40% облигаций. Вместе с тем, многочисленные исследования доказывают, что 60% акций порою могут давать волатильности на 80-90%, вызывая просадки в портфеле. С 2009 г Шарп активно поддерживает стратегию "адаптивное распределение активов". По ней очень мало обзоров и, в целом, информации. Приведу здесь то, что пока нашла, а потом буду дополнять пост😉 В этой стратегии стремятся использовать последние рыночные тенденции для оптимизации распределения активов. И, таким образом, максимизировать доходность и уменьшить волатильность. Данная стратегия позволяет получать более высокую доходность и снижать риск по сравнению со стратегией "покупка и удержание" (очень рискованна на нашем рынке, где компании могут попасть под санкции, национализацию, дефолт и прочее) и "распределением основных средств" (к примеру, 60/40). Принципы этой стратегии: 1. Анализ рынка, поведения акций; 2. Коррекция портфеля, чтобы компенсировать меняющиеся рыночные условия; 3. Не использовать фиксированные числа по соотношению числа активов в портфеле, а регулярно корректировать веса портфеля на основе максимизации или минимизации определенног показателя эффективности (волатильности, дисперсии, либо - коэффициента Шарпа). К примеру, иногда можно оставаться в 1 активе. Так, во время обвала фондового рынка США в 2008 г % в акциях и фондах упал до 0%, а фонд облигаций вырос до 100%. Или, когда рынок стремительно растёт, зачем сохранять менее ликвидные фонды в своём портфеле? Шарп утверждает: раз портфели динамичны, будет разумным изменять веса активов в структуре с учётом глобальных изменений на финансовых рынках. Мы наблюдаем за фактической волатильностью каждого актива в портфеле за последние 60 дней. И корректируем распределение ежемесячно так, чтобы каждый актив вносил одинаковый вклад в ежедневную волатильность портфеля в размере 1%, max до 100%. Как я и говорила выше, адаптивное распределение я только начала изучать, на практике его пока не успела применить. Да и этот подход требует много времени и профессионализма от инвестора. Недаром Уильям Шарп создал свою Компанию, чтобы оказывать консультационные услуги на фондовом рынке. 💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀🍀 #пульс_2024 #пульс #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам #обучение #адаптивное_распределение #диверсификация #Шарп