👋Пару мыслей о долге США и последствиях #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт , SFM4, NGK4, GDM4, BRM4, GLDRUB_TOM, IMOEXF ——- Если смотреть на график роста долга на западе и роста ввп - то идет ускорение роста спреда. 👆Проще говоря, новые деньги (в том числе - уплаченные проценты по долгам) не идут в реальную экономику. ✍️Нельзя сказать, что только у США растет долг. В мире, сейчас, много стран печатают без остановки (поддерживают свои экономики) и сами выкупают свои долги через свои банки (Япония, Китай, Россия и др). ✅Деньги оседают в акциях, кэше корпораций, депозитах, облигах, золоте, др. металлах, крипте, недвижке и тд. Сокращать расходы и поднимать налоги США не торопятся. Воздушные активы продолжат расти как и инфляция. 🎯Каких то супер падений цен на активы не жду. ⚡️Возможны технические откаты, основанные на перетоке капиталов из разных активов, например: - высокие процентные ставки и снижение продаж с баланса ФРС может отвлечь часть средств с акций в облигации и депозиты. - удержание долго высоких ставок может обанкротить ряд слабых предприятий. - высокие ставки снизят маржинальную торговлю и окажет давление на цены активов. - процентные ставки могут оттянуть вложения из недвижки и оказать давление на рост цены. - продажи Китаем и другими странами трежерей, могут влиять на волатильность цен. - цены на нефть и газ почти в ручном управлении больших стран, цена на энергию важна для мира. 👆Некоторые аналитики ждут «черных лебедей». Возможно они прилетят, если локальные конфликты выйдут из под контроля. Если бы доллар не был резервной валютой, то можно было бы предположить банкротство должника. Но с резервной валютой это не возможно (имхо). Если бы, каким то образом , мир перешел на другую резервную валюту и мировая торговля была бы не в долларах (в основном) - то, наверное, можно было бы увидеть проблемы у США. Но в таких проблемах (как дефолт США) никто из стран не заинтересован (имхо). ——— ✅С помощью санкций США будут и дальше захватывать новые рынки и ослаблять конкурентов, покупать дешевое сырье у «туземцев», перетягивать высокотехнологичные производства на свою территорию и богатеть за счет других. ✅Локальные конфликты притягивают капиталы в США (этими деньгами и финансируется долг) и скорее всего будут продолжаться. 🎯Запад будет сильно сопротивляться - чтоб расстаться с такой системой. США пытаются удерживать рост инфляции миграцией, внедрением ИИ и тд. Но остановить печатный станок не могут. ——— ⚡️Для России все это - вызов. Поэтому (имхо), российские власти так тщательно занимаются повышением кпд в впк и готовятся в «игру в долгую». Доля впк сейчас большая в экономике, проводится огромная работа по оптимизации всей этой «военной машины» (выручка госкорпорации Ростех в прошлом году выросла на треть и составила почти 2,9 трлн руб., а выработка на одного сотрудника увеличилась на 22%).

#новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, IMOEXF, RIM4, MMM4, MXM4 —— 👋 ММВБ ✅Продолжается бычий тренд. Возможные цели - 3700-4000 (по индексу ммвб). ✍️В данной точке рынка - только удерживаю и фиксирую часть долгосрочных лонговых позиций, достигших своих локальных максимумов. ⚡️Не шорчу против тренда без фигур разворотных. ⚡️ Работать краткосрочно - без системы- не лучшая идея (как минимум - это игра с нулевой суммой). ✍️Сигналом к развороту (или медвежьей среднесрочной игре) нашего фондового для меня станет уход ниже 3300 (с подтверждением) по индексу ммвб. После разворота - прикрою в минус остатки среднесрочных лонговых позиций. ✅Фундаментально наш фондовый поддерживается: много денег, ожидание рекордных дивов (часть уйдет обратно в акции), запрет вкладываться в иностранные активы, программа правительства по удвоению фондового до 2030г, рынок поддерживают, чтоб нужные компании разместились и обкэшились об инвесторов. 🎯Негативом для нашего фондового служит - высокая ставка и медленное ее снижение в будущем. ——- 🎯Даже если зарабатывать 20% в год с капитала, не спеша (мало сделок) на средне- и долгосрочных таймфреймах - через 10лет - вы сделаете 7х, через 15 - 15х. А если действовать на кратосигналах, без системы, дисциплины и на эмоциях - то, потерять 100тр - 1млнр можно за год, отбить желание и забыть про пассивный доход.

👋S&P-500. SFM4, #новичкам, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт. ——— 👆Если ФРС удастся остановить рост доходностей по облигам (падение цены облиг) - то можно предположить переток части капиталов из акций амеров в облиги - это еще один фактор для ⚡️« Sell in May and go away» по S&P500. ✍️Удерживаю среднесрочный шорт. Отрабатываю сценарий отката до 4400-4800 (по S@P500). ⚡️Продаю с отскоков и фиксирую часть на локальных (дневных) минимумах. 👆 Отмена сценария будет - уход наверх с подтверждением выше 5300. ⚡️Супер падения не вижу по причинам: амерам ⚡️выгодна такая ситуация с контролируемой инфляцией, чтоб постепенно ⚡️списывать долг, также чтобы обвалить рынки очень сильно - надо чтоб потом ФРС могло начать количественное смягчение, а это сейчас трудно с таким огромным количеством бумаг на балансе ФРС. ⚡️Хотя многие авторитетные мировые аналитики пророчат крах США. ——- ✅ФРС чуть ослабил ужесточение денежно-кредитной политики через снижение продаж бумаг со своего баланса (ранее он продавал в мес на 60млрд$, теперь будет на 25млрд$). ✍️Данное действие можно расценить как небольшое ⚡️ослабление (ден-кред политики) и поддержание процентных ⚡️доходностей по трежерям и др. облигам США. Заработанные платы у американцев растут, ⚡️деньги печатаются непереставая на обслуживание процентов по долгу (1+трлн в год проценты), поэтому ⚡️инфляция не падает. А в это время ФРС демонстрирует ⚡️не способность поднимать ставку. ✅Для меня (имхо) - это стагфляция. ✍️Стагфляция поднимает цены на товары и воздушные активы, а уровень жизни людей снижается. Если цена на нефть для США и его союзников - это принципиально (особенно в условиях конфронтации с Россией) и они ее держат, то на другие активы (газ могут не держать низко, чтоб дальше снижать конкурентоспособность европейский компаний, в сравнении с США) будет поддержка или рост (акции, золото, серебро, др. металла, газ, крипта). 👆Небольшая помеха для роста в активах - это снижение продаж ФРС бумаг со своего баланса, что поддержит доходность облиг и капитал потечет туда. Риск для всех активов - управляемый «черный лебедь». ——- 🎯Когда работаешь средне-, долгосрочно у нас есть время не поддаваться эмоциям. Риски, даже «черного лебедя» заложены при долгосрочной стратегии и правильном распределении капитала. В 80% времени происходят малопредсказуемые движения с 50/50 вероятностью. Не надо ставить на мéньшую вероятность.