Стартовали торги акциями ГК Элемент ELMT. Что буду делать дальше? - Заходил на небольшую долю ~1% от рублевого портфеля; - Аллокация была близка к 100%. Наконец-то дали нормальную аллокацию, а не "щекотание в горле", как в предыдущих IPO; - Как и писал, я в этой истории исключительно инвестиционно - не планирую продавать, а наоборот буду увеличивать позицию, в случае просадок/выхода позитивных отчетов; - Полагаю, может быть волатильность в начале торгов, поскольку, думаю, много физиков зашло на заемные средства, учитывая опыт предыдущих IPO; - СПБ биржа - это новая площадка для многих и тут важно учесть, что ожидаемся вторичный листинг на Мосбирже, который, по слухам, уже скоро будет проведен, он решит эту проблему и привлечет новых инвесторов других брокеров, которые не сотрудничают с СПБ Биржей (например, Сбер). В общем, я буду только добирать позицию и этот процесс растяну в несколько этапов. Причины прежние: 1. Компания — первый публичный представитель сектора микроэлектроники и при том еще и лидер рынка, многие инвесторы только начали знакомиться с бизнес-моделью компании и со временем оценят потенциал роста, который в ней заложен. Фундаментальные показатели рынка обещают существенный рост (+15% среднегодовой рост до 2030 года по прогнозам Kept, а я скажу, что Kept крайне консервативен в оценке этой отрасли). 2. Компания привлекла крупную сумму в 15 млрд рублей – эти средства пойдут на развитие. Это IPO отличается от других, так как это долгосрочная инвестиция в стратегическую отрасль, в которой заинтересовано государство (помните 2020 год, когда государство решило поддержать "стройку"? Гляньте, куда улетели акции застройщиков и их бизнес перфоманс). Плюс эта сделка для тех, кто реально верит в развитие российских технологий и готов поучаствовать в этом.

RUAL Цена на алюминий продолжает расти, обновив локальный максимум. Вчера минфин предложил отменить экспортную пошлину с 2025....

МТС-Банк MBNK сильно отчитался за 1кв24 МТС-Банк, совсем недавно вышедший на IPO, опубликовал результаты за 1 квартал. Несмотря на высокую ключевую ставку, результаты действительно внушают уважение, особенно в свете того, что в этом отчете пока нет влияния притока капитала от проведенного размещения. Главные цифры: ▫️Внушительная динамика чистых комиссионных доходов: +68,8% г/г. Демонстрация того, что модель финтеха, интегрированного с экосистемой МТС, работает эффективно; ▫️Доля чистых комиссионных доходов в операционных доходах - 35% - кто еще этим может похвастаться среди публичных банков?; ▫️Банк увеличил эффективность. CIR (показатель, характеризующий отношение расходов к доходам) снизился на 2 п.п. с 32% до 30% – динамика изменения одна из лучших среди публичных банков; ▫️Чистая прибыль выросла до 3,9 млрд руб (+35% против 1кв23), и рентабельность капитала выросла до 21,1% (как и Совкомбанк SVCB, МТС-Банк считает ROE к капиталу без субординированных облигаций); ▫️ Портфель кредитов физлицам вырос на +5,9% с начала года и +33,1% за год. Кредитный портфель: +4,7% с начала года Что дальше? 🔎 На конференц-звонке для инвесторов менеджмент компании подтвердил впечатляющий прогноз на 2024 г. - капитал МТС-Банка без учета субординированных облигаций должен превысить 100 млрд руб. = рекордная прибыль в 2024 году и вероятный рост прибыли год-к-году более чем на 30%; 💬 Также CEO МТС-Банка Илья Филатов среди ключевых задач текущего года обозначил запуск новых высокоприбыльных кредитных продуктов, оптимизацию стоимости фондирования за счет развития ежедневного банкинга, а также дальнейшее повышение эффективности использования капитала. Что ж, будем следить за реализацией амбициозных планов. ⚖️ И кстати у Банка сейчас весьма интересная оценка по сравнению с другими похожими компаниями отрасли: дисконт текущей капитализации к капиталу на конец года без бессрочного долга составляет около 10-15%. Акции торгуются сейчас практически по цене IPO. Текущая коррекция на рынке - возможность? Пишите в комментариях.