❗️ Хорошие новости для обладателей малых капиталов
💸 В данный момент проходит размещение облигаций Новатэк в долларах.
🔸 Ожидаемая купонная доходность до 6.5%;
🔸 Срок до погашения - 5 лет. Расчеты будут проходить в рублях по актуальному курсу ЦБ;
🔸 Эмитент обладает высоким кредитным рейтингом и низкой долговой нагрузкой;
💸 Самое интересное в этой облигации номинал - всего 100$! А значит, она подойдет для валютной диверсификации небольших капиталов. Если замещающая облигация за 100к пока больше вашего портфеля, то миниоблигация Новатэка может вам подойти.
🤔 Насколько вообще интересна такая доходность?
Ставка ФРС сейчас составляет 5.5%, пока ее держат на этом уровне и скорее всего в этом году продолжат держать. Таков консенсус-прогноз. У данной облигации премия к ставке ФРС составляет 1 процентный пункт. При инфляции в США в 3.5% пока смотрится средне. Если у ФРС не получится обуздать инфляцию и ставки останутся на прежних уровнях или даже подрастут, то текущая доходность станет совсем не интересной. Те же юаневые облигации Русала
$RU000A1089K2 сейчас дают купон по 7.9% при инфляции в Китае 0.1%.
📉 С учетом прогноза минэкономики к 2026 году можно будет получить ~10% доп.доходности за счет девальвации рубля. Исторически за последние пять лет рубль девальвировал быстрее в среднем на 8% в год.
Данная облигация может быть интересна, если у вас:
🔸 Небольшой капитал;
🔸 Консервативное или умеренное отношение к риску;
🔸 Золото и юаневые облигации вы уже купили и хотите добавить еще одну облигацию в другой валюте для диверсификации;
🔸 Готовы держать до погашения;
В остальных случаях, сейчас есть более интересные инструменты. Зачем есть капусту, когда есть картошка?
Важное замечание. Раньше, долларовая доходность в 6.5% в относительно надежных коротких облигациях была скорее фантастикой. Но сейчас рынок нас избаловал 😁.
📈 При возврате ставок США к уровням «до 2022 года», интерес к данной облигации будет расти, как и ее стоимость.
🤔 Я не планирую участвовать в данном размещении, цена может уйти ниже номинала и есть риски, что купон дадут ниже обещаного. Лучше докупить позже, когда параметры будут определены.
⏬ Будете добавлять 100$-облигацию себе в портфель? Пишите в комментариях!
‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией
#облигации #одолларе $NVTK $RU000A1089K2 $USDRUB $GLDRUB_TOM