АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПИМ" (за 2023 г.) ⚡️🔥 📌Эмитент не публикует промежуточные отчетности (их не было в прошлом году и, судя по всему, не приходится ждать в этом. Поэтому, чтобы держать вас в курсе, публикую анализ по годовой. Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A103WD6 RU000A106NT4 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,41 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,85 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,85 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,37 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 1,59 (норма от 0 до 1.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,67) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,39 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,57 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=30,9 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ------ 📝 Резюме: Общая платежеспособность скатилась ниже нормы, ухудшилась на 57%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года составлял ~81 млн.₽. Контора финансовая, основные активы находятся в финансовых вложениях (большая часть "ушла" в долгосрочные). Структура капитала неудовлетворительная. Имеет место существенное проседание метрик ликвидности. Собственный капитал увеличился на 12% (+), долгосрочные обязательства выросли на 23% (-), краткосрочные прибавили 1% (-). Предприятие умеренно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,59 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 5% (+). После убыточного прошлого года удалось сгенерировать чистую прибыль в размере 63 млн.₽ (главным образом, благодаря дополнительному доходу от участия в других организациях). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 508 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 63 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "БИЗНЕС АЛЬЯНС" (за 1кв. 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A105YQ9 $RU000A106862 RU000A107QL2 RU000A107QM0 $RU000A108GM9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,44 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 4,52 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 4,55 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,88 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 11,4 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,05) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,08 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,81 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=54,9 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 21%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. Компания лизинговая, 90% оборотных активов представлено дебиторской задолженностью. В мае стартовало размещение очередного выпуска эмиссией 300 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 45% (-), краткосрочные снизились на 2% (+). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,4 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 27% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 361 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 17,4 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Урожай" (за 1кв. 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A106J04 RU000A108FE8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,65 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 2,16 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,63 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 2,28 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,1) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,3 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,71 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=38,9 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное, ближе к неустойчивому 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний, ближе к высокому ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 1%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~386 млн.₽. 16 мая состоялось размещение очередного выпуска эмиссией 450 млн.₽. На подходе следующий. Собственный капитал уменьшился на 6% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 2% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,28 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 3% (+). Финансовые результаты 1-го квартала значительно ухудшены в сравнении с прошлым годом. Так, выручка (год-к-году) сократилась на 71%, а чистая прибыль - на 95%. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 144 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 5 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе