Утренний обзор рынка: коррекция продолжится? Индекс московской биржи упал на 1,14%, но удержал уровень 3435, важно удержать и 3400, в случае чего. Вчера вечером опубликовал пост о том, что коррекция выглядит временной и её можно объяснить: тут и отток из-за IPO, и коррекция доллара, и фиксирование на дивидендах, и длинные выходные. Доллар к рублю падает на продлении указа о продаже валюты. Вечером Минэкономразвитие высказалось, что ждёт его по 100 к концу года. Сокращение экспорта, коррекция нефти, проблемы с банками Китая и приток ликвидности - все это драйверы падения рубля. Думаю, что 93 удержим и пойдем выше. Что по компаниям? 1)Сбер: ничего нового. Разогнали под дивиденды, зафиксировали по факту. Чуда не случилось: государство не заставило платить больше, все в рамках див. политики Это 50% прибыли за 2023 год или 33,3 рубля (10,8%дд). Отскочили четко от 315, где находится зона продаж. Поддержка находится на уровне в 300. Сбер интересен на коррекциях, но консервативно: много не заработаете, но инфляцию обгоните. Не держу, спекулятивно у 300 будет интересно взять 2)Северсталь: все хорошо! Выпустили отчет и рассказали о дивидендах. По отчету: ▪️Выручка 190 мдрд руб (+20% г/г) ▪️FCF 33 млрд руб (+33% г/г) ▪️EBITDA 66 млрд (+25% г/г) Все круто, но в рамках ожиданий. Компания не слабее конкурентов: тут и кэша много, и на дивиденд квартальный перешли и санкционных рисков меньше, в отличие от того же НЛМК. Так как свободного кэша много+ платят квартальные дивиденды - их может быть больше: щас они заплатили 100% от FCF, а значит если продолжат, можем получить 18-20% годовых. Это очень хорошо! Оставил компанию в портфеле, хоть и брал вчера спекулятивно. Сегодня вышла новость о том, что они договорились с ФАС о снижении штрафа в 10 раз. Интересно 3)МТС: и снова дивиденды Заплатят 35 рублей или 11% годовых. Причем 35 рублей - это теперь минимум по их новой дивидендной политике. Все очень хорошо, но опять продали по факту Долг остается большим, компания интересна только под разгон IPO МТС банка. Стоит дороговато, если смотреть инвест, то около 260-265 будет интересно 4)Татнефть:порадовал рынок Заплатили больше ожиданий, за последний квартал 2023 неплохо: 25 руб или 3,5%. Если сохранят такие же темпы, в этом году могут выплатить 12-14% годовых Компания интересна на коррекции, так как сейчас стоит дороже конкурентов. По 670 неплохо 5)Роснефть: слушаем пугалки Вчера США объявил о новом пакете санкций, который только формируется. Любят поболтать: в этот раз сказали, что будут закручивать гайки Роснефти. Особо бояться нечего: компания умеет переориентироваться. На примере санкций после 2022-2023: 1.Переориентировались на рынки Азии. Европейский объем полностью перекрыли продажи в Индию и Китай 2.Сохранили продажи выше потолка 3.Рентабельность не сильно пострадала, сбыт есть, еще и стоят недорого Помним про программу обратного выкупа: будут выкупать большие просадки в акциях. Продолжаю держать Итоги: Очень много дивидендных ожиданий зафиксировалось по факту - это нормально. Ничего плохого по рынку не приходило, он просто выпустил пар. В пятницу выйдет много ликвидности из IPO, выходные сделают странными: выходные в выходные будут короткими, а выходные в будни - длинными. Торгов не будет 1 мая. До сих пор не могу понять политику в этом плане Короче, позиции сохраняю, рынок все ещё молодец. К 3500 еще можем съездить. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $SBER $SBERP $CHMF $MTSS $TATN $ROSN $MXM4 $USDRUB