79 ЛЕТ НАЗАД был подписан акт о безоговорочной капитуляции нацистской Германии! Каждое 9 мая, с самого детства, я не изменяю традиции посетить могилы героически погибших прадедушек и прабабушек. Они мои и наши герои! В Петербурге есть Пискаревское кладбище, где захоронено пол миллиона обезличенных солдат. Там до сих пор удается увидеть ветеранов: я не упускаю возможность подойти и сказать самое искреннее «спасибо»! Ну и провести вечер этого дня с семьей за просмотром какого-нибудь военного фильма. Так проходит 9 мая каждого года с моего раннего детства. Это особенный день. С днём Победы! Никто не забыт! Ничто не забыто!

Яндекс. Дорого или нет? На рынке я заметил закономерность: многие люди выбирают компанию не по принципу её оценки или драйверов, а «ну сильно упала, значит надо покупать» или «если сильно выросла - значит дорогая» Яндекс вырос на 30% за 3 месяца. Кажется, что идея пропала, ибо уже дорого. Да, пар выпустить не помешало бы, но таргет тут еще есть. Что имеем? 1) Выручка растет на том, в чем есть еще потенциал: Получили 228,3 млрд руб. (+40% г/г) Одна из самых разносторонних компаний на рынке. Результат не удивил, но не меняет факта того, что прирост хорош: ▪️Поисковый портал: занимает 1/3 от всей структуры выручки. Дали +38% г/г: повысили эффективность рекламы и улучшили поисковые технологии. ▪️E-com сервисы и Райдтех: +39% г/г Райдтех (он же Яндекс такси): выросло количество поездок и их стоимость. Монополисты в этой нише. Тут потенциал еще есть. E-com (Еда и доставка): увеличили стоимость комиссионных сборов + нарастили объем продуктов, которые доставляют. Опять же монополисты. EV/EBITDA = 16,6 - в целом адекватная оценка для растущего IT, но. 2)Конвертация бумаг:повод для роста? Основной проблемой компании была зависимость от голландской головной компании: активы Рос. дочки генерировали 99% всей выручки, т.е была зависимость от некой оболочки, которая не несет в себе пользы, но подвергает компанию риску санкций и прочих ограничений. - сейчас этого нет. Вместо выкупа с дисконтом, могут конвертировать бумаги 1 к 1. Этот вариант оставит кэш компании в сохранности (позитив) 3) План Яндекса 1.До 1 июля должен состояться листинг МКПАО Яндекс 2.С июля до августа торгуются одновременно и российские акции и голландские (которые есть сейчас). В конце августа стоп торги. 3. В сентябре у Yandex NV будет делистинг. Держателям НЕобязательно их продавать: им дадут МКПАО Яндекс 4)По технике: Приложил график с трендом, идущим 5 месяцев. Пока спокойно растем по нему. Если брать первичную позицию по тренду - это район 4200 (помним про гибкость позиции для набора) Потенциал роста у Яндекса достигает 5500. P.S: это наиболее вероятный сценарий. Я верю в лучший обмен акций, хоть мы многого не знаем. У меня меньше 1% акций и это не является рекомендацией. Я просто хочу показать, что большой рост компании ≠ она дорогая Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 YNDX YNM4

Что сейчас ещё по идеям на рынке? В продолжение вчерашнего поста с идеями: ещё две спекулятивные идеи. Это не то, что мне нравится как фундаментальные активы в портфель, но за счет их дешевизны и техники - они интересны в моменте. 1)Полиметалл Торгуется с дисконтом в ~5% к Казахстану: там рисков нет, поэтому и дисконт именно у нас. Стоят дешево: пришли к зоне покупок 305-317 (это историческая поддержка) и отскочили. Зона проверена, поэтому ближе к нижней границе акция интересна спекулятивно с целями в 5-10% Выпустили нейтральные результаты за 1кв 2024г. Производство выросло на, выручка тоже (+25% г/г), но реализация золотого эквивалента находится под давлением: компания ранее накопила запасы, которые нужно реализовать, а это влияет на свободный денежный поток в негативном ключе. Дело времени: планируют это сделать до конца года. 2)Юнипро. Есть в портфеле на 2%. Компания стоит дешево по мультипликаторам, но есть проблемы с дивидендами: они не могут их технически платить, так как находятся в «заключении» у Германии, у немецкой Uniper Здесь драйвер в том, что компанию могут передать под российское управление, а именно Роснефти. 15 мая определят годовые дивиденды, но пока не выплачивают. Накопили ОЧЕНЬ много: около 50 млрд рублей на своих счетах с 2022 года. Доберу при коррекции к трендовой (если драйвер не реализуется) - ближе к 2,15. История, когда нужно выходить на разгоне акций. Процентов 5 на низкой ликвидности тут можно забрать. Остальные идеи есть в профиле ✅ Подписывайтесь, не подведу 😌 UPRO POLY