💰 Мосгорломбард $MGKL - интересные результаты 4 месяцев 2024! Ранее мы писали, что Мосгорломбард должен начать заметно наращивать обороты за счет последних новостей о сотрудничестве с ПСБ, Авито и т.д. Сегодня компания представила операционные результаты за январь-апрель 2024 г. Посмотрим, оказали ли эти факторы уже какое-то влияние на них 🧐 Так, согласно данным компании: ▪️За первые четыре месяца 2024 года общее количество выданных займов увеличилось на 14,6%, до 94,3 тыс. по отношению к аналогичному периоду предыдущего года ▪️Услугами Группы воспользовались 44,9 тыс. человек, что на 36% больше, чем в январе-апреле 2023 года ▪️Существенно вырос общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле – в 2,2 раза до 1,5 млрд рублей. ▪️Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 60% до 13,6%. По нашему мнению особого внимания заслуживает факт существенный рост залоговых займов и товарных остатков в ресейле - до 1,5 млрд руб. Фактически это может заметно повлиять на выручку компании в 2024 году. А это может стать драйвером к переоценке котировок до их справедливой стоимости (как мы ранее писали в постах, по нашей DCF модели справедливая цена находится на уровне не ниже 4 руб/акцию). 💭 На текущий момент мы наблюдаем небольшую коррекцию в бумагах после прошлого роста до исторических максимумов. На выходе операционных результатов в какой-то момент может случиться разворот котировок. Идеальные точки для подбора были бы на уровне IPO - 2,5 руб., однако не факт, что туда мы дойдем. Поэтому начинаем присматриваться к акциям уже сейчас. #пульс_оцени #акции #мосгорломбард #отчетность #мгкл