👉 МТС ( $MTSS ). Абонент временно недоступен? Друзья, вчера в нашем закрытом канале мы выпустили подробный взгляд на МТС! Компания очень стремительно развивает свою экосистему, например недавно она приобрела более 80% доли в кикшеринге Юрент. Такая динамика развития натолкнула нас на мысль, стоит ли брать компанию до отчета за полный 2023 г, который будет представлен в марте? Полный разбор и ответ на вопрос, покупаем ли мы акции МТС сейчас вы найдете в нашем закрытом канале! Ссылка 👉 @FinDay_Insights 🔸 Теперь к разбору 🔥 МТС - ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. 🔸 Экосистема 📍 МТС достаточно активна в направлении M&A и активно расширяет свою группу. Количество клиентов экосистемы МТС выросло на 157 тыс до 14.2 млн пользователей. В третьем квартале 2023 г. эмитент приобрел 85 % платформы Ticketscloud, сделка является крупнейшей на билетном рынке с 2018 г. Учитывая данное приобретение, к 2030 г. доля МТС на данном рынке способна превысить 30%. Из самого свежего – приобретение в январе этого года доли в сервисе аренды самокатов «Юрент», на текущий момент она составляет более 80%. По числу пользователей компания демонстрирует внушительный рост по всем направления экосистемы, включая МТС Музыку, онлайн-кинотеатр KION, сервис Строки и т.д. 📍 Активно развивается направление МТС Cloud, на текущий момент МТС входит в ТОП 5 крупнейших сетей дата-центров в России. Доходы данного направления за 9 мес 2023 г. выросли г/г более чем на 40%. 📍 Также растет направление Adtech и по росту выручки и по количеству уникальных клиентов. Эмитент не так давно запустил рекламу в Telegram Ads на внешних данных, связанных с номерами телефонов. 📍 Растет за квартал и главное направление для эмитента – услуги связи, причем и по выручке, и по количеству абонентов. 🔸 Финансы и оценка 📍 Выручка компании растет, за 9 мес 2023 г. она составила 446 млрд руб, что соответствует увеличению г/г на 12,2%. Прибыль при этом выросла на 41,8 % г/г до 38,5% млрд руб. Но что нас здесь настораживает? Дело в том, что в третьем квартале прибыль напротив упала на 27,1% относительно 3 квартала 2022 г по причине роста финансовых расходов. Помимо этого в 3 квартале 2023 г. ФАС вынес предписание и назначил штраф эмитенту и Мегафону за необоснованное повышение стоимости услуг. Также ФАС вынудил МТС отказаться от взимания платы за раздачу интернета с телефона. В теории эффект от данного решения ФАС может еще показать себя в будущих отчетах, причем уже в 4 квартале, который будет представлен в марте. 📍 Долговая нагрузка вызывает вопросы, но подробнее о ней мы поговорили в нашем закрытом канале, как и затронули тему свободного денежного потока! Ссылка 👉 @FinDay_Insights 📍 Операционная прибыль упала ввиду роста коммерческих расходов и с/с оказания услуг, так еще и почти половина от нее ушло на покрытие процентных расходов. 🔸 Итог Компания активно развивается, но финансовые показатели трудно назвать стабильными. Нашу оценку компании и ответ на вопрос, будем ли мы брать бумаги до отчета, а также взгляд на денежный поток и подробности по долговой нагрузке вы найдете тут 👉 @FinDay_Insights Welcome в наш закрытый канал 🤝 Там регулярно выходят наши полные и подробные разборы без задержек 🔥 $RU000A1078S8 $RU000A1075E4 $RU000A105NA6 $RU000A107456 $RU000A100HU7 $RU000A0ZYWY5 $RU000A104WJ1 $RU000A105ZP8 $RU000A1051U1 $MTH4 $MTM4 $MTU4 #пульс_оцени #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #мтс