🥇 В глубинках России мерцают золотые перспективы
$PLZL
1️⃣ Золотое Королевство
Заводы ПАО «Полюс» сверкают как монеты в сокровищнице, ибо они внушительны - это Российский гигант золотодобычи, братья и сестры в верховьях мировой золотодобычи. Их сокровищница не только богата, но и сберегает средства с минимальной себестоимостью.
На их горизонте светится Сухой Лог, месторождение, которое обещает добавить величину, равную текущей добыче, в ближайшие годы.
✔️ Акций на свободном плаву — 22%
🏛 Московская биржа (
#IMOEX)
Дата последнего отчета, по MSFO, датируется 29 августа 2023 года.
💎 Один кусочек сокровища - 11380₽ за акцию.
🟩 Финансовые сокровища:
Выручка:
2020: 364.2 млрд. руб.
2021: 360.7 млрд. руб.
2022: 288.5 млрд. руб.
2П2023: 186.3 млрд. руб.
Чистая прибыль:
2020: 119.2 млрд. руб.
2021: 166.9 млрд. руб.
2022: 111.9 млрд. руб.
2П2023: 42.5 млрд. руб.
🟨 Складывается картина:
P/E = 27.0 (Цена компании/прибыль)
P/S = 4.37 (Капитализация/выручка)
P/BV = 3.59 (Цена компании/балансовая стоимость)
🟥 Сокровищница рентабельности
ROE = 12.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 6.7% (Операционная прибыль/величина активов)
🆚 Оценим сокровища:
Преимущества:
🔹 Золотые потоки на росте.
🔹 Мечта о скупке Полиметалла.
🔹 Золотые цены весьма радуют.
Недостатки:
♦️ Изъявлено желание беречь драгоценные ресурсы.
♦️ Дивиденды за 2023 год могут исчезнуть.
💳 Делимся сокровищами
Последняя выплата сокровищ (2 квартал 2021) = 267,48₽/акция (сокровищная доходность - 2.1%)
💲 Сокровищная политика:
Сокровища делятся дважды в год. На долю акционеров направляется 30% от EBITDA, но борцы за сокровища смотрят на показатель «Чистый долг/EBITDA» - он должен быть меньше 2,5.
❗️ Если показатель «Чистый долг/EBITDA» будет слишком большим, то совет доблестных корсаров может пересмотреть сокровищную политику.
За 2022 год сокровища остались в сокровищнице.
Ставь 🔥, если с нетерпением ждешь продолжения этой истории о сокровищах!
#СокровищаРазбора