RUAL Вопрос специалистам. До 10 июня идёт сбор заявок на размещение валютных облигаций Русала с выплатой в рублях. Смущает что срок облигации 3 года. Получится ли воспользоваться льготной на долгосрочное владение (что бы не заплатить НДФЛ на валютную переоценку)? Эта льгота тоже 3х летняя. Но я не понимаю когда будут зафиксированы даты приобретения, если облигация не покупается (там все понятно , Т+) , а размещается первично? Удастся ли по этому размещению воспользоваться ЛДВ ?

RU000A108G70 NVTK Новый вид облигации - валютная облигация с расчетами в рублях. Аналог замещающих облигаций. Новатэк первый. Еще в ближайшее время разместят аналогичные Полюс, Русал и ФосАгро. Выплаты купонов и тела в рублях по курсу ЦБ. Сейчас даёт доходность без учёта дюрации и НДФЛ 6,276% процента годовых в $. Доходность без учёта дюрации и с учётом НЛФЛ 5,464%. (Учет дюрации немного увеличивает реальную доходность, так как при сроке до погашения облигации сейчас 1820 дней, с учетом дюрации получится 1577 дней. В этой пропорции можно рассчитать реальную доходность.) Поскольку доходность главным образом в купоне, а не в дисконте, то сильно теряет доходность из-за НДФЛа на купон. Что напрягает из-за планируемого увеличения НДФЛа в стране. При этом НДФЛа на валютную переоценку и дисконт можно избежать, воспользовавшись ЛДВ, так как облигация на срок 5 лет (то есть свыше 3). Из плюсов - низкий номинал (100 долларов) и ежеквартальность выплат. (У Полюса будут вообще ежемесячные). У замещающих обычно раз в полгода, в евровых иногда вообще раз в год. Это риск - так как можно попасть на период невыгодного курса. В общем появился новый класс активов. Довольно интересный розничным инвесторам. Тем кто делает ставку на девальвацию (или просто боится ее). Но! При этом идея в замещающих, что они будут дефицитным инструментом (так как выпуски погашается а новых нет) не срабатывает. Появился такой вот аналог.

AQUA тут же все, кто надеется на лонг и на ракету, помнят ведь, что в конце месяца раздача по 900₽ по опционам в рамках SPO?