Как устроено портфельное инвестирование

Что такое «Портфельное инвестирование» в Тинькофф?

Это сервис, облегчающий подбор ценных бумаг и работающий по принципу диверсификации. Если говорить упрощенно, это подразумевает собой создание сбалансированного инвестиционного портфеля, состоящего из разнообразных биржевых активов (акций, облигаций, валюты), которые сглаживают риски друг друга. При этом возникает так называемый портфельный эффект — когда общая доходность целого набора активов может превышать доходность отдельно взятых бумаг, а риски, наоборот, уменьшаются.

В Тинькофф портфельное инвестирование реализовано как система автоследования, когда инвестору нужно лишь определить основные параметры портфеля, а затем специальный алгоритм, созданный инвестиционными аналитиками Тинькофф, сам будет отвечать за формирование портфеля и поддержание его в нужной инвестору форме.

Процесс подключения портфельного инвестирования и настройка стратегии выглядят так:

1. Инвестор открывает отдельный счет «Портфельное инвестирование» и соглашается с размером комиссии сервиса. В портфельном инвестировании не нужно платить комиссии за совершение сделок, как на обычном брокерском счете. Но здесь есть комиссия за следование и за результат. Какие комиссии есть в портфельном инвестировании

   Портфельное инвестирование пока можно подключить только в обновленном приложении Тинькофф Инвестиций (версия 6.14 и выше). Если вы используете старую версию приложения (версия 6.13 или более ранняя), открыть счет и пользоваться им не получится.

2. Затем инвестор отвечает на несколько вопросов и получает персональную стратегию, подобранную на основе своих ответов. После этого стратегию можно дополнительно редактировать под себя, если потребуется.
3. Инвестор пополняет счет портфельного инвестирования.
4. Система формирует индивидуальные инвестиционные рекомендации, опираясь на стратегию, которую выбрал инвестор. Индивидуальные инвестиционные рекомендации автоматически преобразуются в поручения брокеру — после чего сделки исполняются на счете инвестора.

Подключить портфельное инвестирование можно в приложении Тинькофф Инвестиций: на вкладке «Главная» прокрутите экран в самый низ и нажмите на кнопку «Открыть новый счет», выберите счет «Портфельное инвестирование» → «Открыть». На открывшейся странице ознакомьтесь с условиями, еще раз нажмите на кнопку «Открыть» и следуйте инструкции по настройке стратегии.

В чем преимущества портфельного инвестирования от Тинькофф?

Портфельное инвестирование в Тинькофф Инвестициях может быть полезно для тех, у кого нет возможности тратить много времени на самостоятельный анализ компаний и подбор ценных бумаг.

Персональная стратегия. Инвестору достаточно выбрать, в какой валюте он хочет инвестировать, сколько денег готов вложить и сколько хочет заработать. После этого мы подберем персональную стратегию, опираясь на ответы инвестора и его инвестиционный профиль.

Минимальные затраты времени и усилий. Инвестору не нужно тратить время на работу с портфелем, анализировать компании и отслеживать новости. В этом ему помогают сотрудники Тинькофф Инвестиций, которые с помощью алгоритма предоставляют индивидуальные инвестиционные рекомендации:

• определяют, какой инвестиционный подход соответствует конкретному инвестору;
• наполняют портфель инвестора наиболее перспективными акциями и облигациями;
• помогают реинвестировать дивиденды;
• ребалансируют портфель. Подробнее про ребалансировку портфеля

Какие есть риски в портфельном инвестировании?

Как и при других операциях на бирже, всегда есть риск не получить ожидаемую доходность или даже потерять часть вложенных средств. Гарантировать доходность на фондовом рынке невозможно.

При этом формирование сбалансированного портфеля как раз и позволяет снизить описанные выше риски. Подробнее про сбалансированный портфель и минимизацию рисков

Надо ли открывать отдельный счет для портфельного инвестирования?

Да, для подключения нужно будет открыть дополнительный брокерский счет в Тинькофф — это бесплатно. Подключить портфельное инвестирование на действующий брокерский счет пока не получится.

Для нового счета будет применяться специальный тариф «Портфельное инвестирование»: там нет обычных брокерских комиссий за сделки, но есть комиссия за следование и результат. Какие комиссии есть в портфельном инвестировании и как они списываются

Что такое торговая стратегия?

В рамках сервиса «Портфельное инвестирование» от Тинькофф торговая стратегия — это определенный набор правил, которыми руководствуется наш алгоритм, совершая сделки на счете инвестора.

Для каждой стратегии существует свой набор параметров. Часть из них выставляет сам инвестор — например, коллекции ценных бумаг, валюту инвестирования, долю акций и облигаций в портфеле. Другие параметры определяются автоматически — например, количество инструментов в портфеле, частота ребалансировки.

Что такое ребалансировка портфеля?

Это приведение портфеля инвестора в соответствие с целевыми параметрами выбранной стратегии. В сервисе «Портфельное инвестирование» от Тинькофф ребалансировка портфеля происходит планово — раз в три месяца с даты подключения или изменения стратегии. Также ребалансировка может происходить внепланово — например, из‑за сложившейся ситуации на рынке.

Ребалансировка необходима потому, что со временем соотношение частей внутри портфеля может меняться: какие‑то активы будут расти в цене быстрее, чем остальные. Если с этим ничего не делать, то однажды может оказаться, что в портфеле преобладают бумаги одной‑двух компаний или что основную часть стоимости портфеля формирует один класс активов, например только акции или только облигации. В итоге портфель перестанет быть сбалансированным, а значит, вырастут риски.

Кроме того, портфель будет приводиться к выбранной пропорции при каждом пополнении счета. В этом случае на счет портфельного инвестирования будут докупаться недостающие ценные бумаги. Важно помнить, что полностью восстановить соотношение получится только в том случае, если внесенных денег на счете будет достаточно для покупки необходимого количества ценных бумаг. На что пойдут деньги, если время от времени пополнять счет портфельного инвестирования

Что такое синхронизация?

Это приведение портфеля инвестора в соответствие с модельным портфелем по составу инструментов и по процентному соотношению объема позиций. Модельный портфель — это готовый инвестиционный портфель, разработанный аналитиками Тинькофф под определенную торговую стратегию.

Синхронизация осуществляется:

• автоматически, то есть без каких‑либо дополнительных действий со стороны клиента;
• при подключении к стратегии или при ее изменении;
• при ребалансировке портфеля;
• при пополнении счета портфельного инвестирования, при зачислении на него дивидендов и купонов, а также при погашении облигаций.

При этом синхронизация приостанавливается, если инвестиционный профиль пользователя в какой‑то момент перестает соответствовать параметрам стратегии. Допустим, сначала вы выбрали агрессивный тип инвестпрофиля, и алгоритм подобрал для вас соответствующую стратегию. Но потом вы решили поменять профиль на более осторожный — умеренный или консервативный. В этот момент ваш портфель перестанет синхронизироваться с портфелем стратегии, чтобы не подвергать вас дополнительному риску.

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это покупка ценных бумаг различных компаний с целью заработать на росте их стоимости или на регулярных выплатах в виде купонов или дивидендов. Такой способ вложений не предполагает активного участия в деятельности компании или в управлении ее бизнесом, поэтому инвестор может вложить деньги в десятки разных компаний, сформировав целый набор — или портфель — биржевых активов.

Самый распространенный способ портфельного инвестирования — через биржу. Такие вложения имеют несколько преимуществ.

Низкий порог входа — в отличие от прямых инвестиций в недвижимость или собственный бизнес, инвестировать в ценные бумаги можно даже небольшие суммы и при этом гибко управлять своими вложениями.

Умеренная сложность — конечно, в нюансах торговли на бирже придется разобраться, но в целом сам процесс покупки и продажи биржевых ценных бумаг не сложнее обмена валюты или перевода денег с карты на карту. Как технически выглядит торговля на бирже

Безопасность — рынок ценных бумаг строго регулируется государством, чтобы защитить частных инвесторов от обмана или кражи их средств и активов.

Однако важно помнить: в инвестировании всегда есть риск не получить ожидаемый доход, а также потерять часть или даже всю сумму вложений.

Чем портфельное инвестирование отличается от автоследования?

И портфельное инвестирование, и автоследование в Тинькофф — это готовые решения, которые помогают сформировать готовый портфель с перспективными ценными бумагами. Оба этих сервиса удобно использовать, если у вас нет времени, чтобы анализировать множество данных и самостоятельно отбирать компании, в которые стоит инвестировать. Главные отличия этих сервисов мы разобрали в таблице ниже.