#чтотызаслово МЕДВЕЖИЙ РЫЧАГ Термин "медвежий рычаг" в финансовом мире обозначает не что иное, как агрессивное предложение купить компанию, которое настолько выгодно для акционеров, что отказаться от него практически невозможно. Это предложение обычно делается компанией или инвестором, который стремится к враждебному поглощению целевой компании. Происхождение термина Сам термин "медвежий рычаг" происходит от аналогии с медведем, который обнимает свою жертву так крепко, что та не может вырваться. В финансовом контексте это предложение обнимает компанию, оказывая давление на ее руководство и акционеров, чтобы они согласились на сделку. Как это работает Когда компания-агрессор делает предложение о покупке, она обычно предлагает цену, значительно превышающую текущую рыночную стоимость акций целевой компании. Это делается для того, чтобы соблазнить акционеров продать свои акции, даже если руководство целевой компании против сделки. Предложение может быть настолько щедрым, что акционеры могут начать давить на руководство, требуя принять сделку, чтобы реализовать немедленную прибыль. Исторические примеры Примеры медвежьих рычагов можно найти во многих знаменитых сделках поглощения. Например, в 1988 году компания RJR Nabisco стала объектом одной из самых знаменитых битв за враждебное поглощение, когда компания Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) предложила огромную сумму за ее приобретение, что привело к одной из крупнейших левереджд байаутов в истории. Риски и последствия Хотя медвежий рычаг может показаться выгодным для акционеров в краткосрочной перспективе, он может иметь долгосрочные последствия. Поглощение может привести к культурным столкновениям, увольнениям и потере ценностей бренда. Кроме того, существует риск, что компания-агрессор может быть заинтересована в разделении и продаже активов целевой компании, что может привести к потере рабочих мест и ухудшению услуг или продуктов. Заключение Медвежий рычаг — это мощный инструмент в арсенале корпоративных поглощений, который может изменить судьбу компаний и рынков. Он подчеркивает важность стратегического планирования и защиты интересов всех заинтересованных сторон, включая акционеров, сотрудников и клиентов. В мире корпоративных финансов медвежий рычаг остается одним из самых драматичных и спорных маневров. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Волшебный квадрат Волшебный квадрат инвестиций — это концепция, представляющая идеальный баланс между четырьмя основными целями, которые инвесторы стремятся достичь: ростом, доходностью, стабильностью и ликвидностью. Этот термин стал популярным в финансовых кругах как способ описания идеальной инвестиционной стратегии, которая максимизирует потенциальную прибыль и минимизирует риски. Примеры составления портфеля: Допустим, инвестор хочет сбалансировать свой портфель, чтобы достичь этих четырех целей. Он может инвестировать в акции технологических компаний для роста, в корпоративные облигации для доходности, в государственные ценные бумаги для стабильности и в денежные эквиваленты, такие как фонды денежной ликвидности, для ликвидности. Таким образом, если акции упадут, облигации и государственные ценные бумаги могут обеспечить некоторую стабильность, а денежные эквиваленты позволят инвестору быстро получить доступ к своим средствам. Интересный факт: Интересно, что идея волшебного квадрата была адаптирована из математики, где волшебный квадрат — это квадратная матрица, в которой суммы чисел в каждой строке, каждом столбце и на каждой диагонали равны. В финансах этот термин используется для описания поиска совершенного равновесия между различными инвестиционными целями. История происхождения термина: Хотя точная история происхождения термина "волшебный квадрат" в финансах неизвестна, можно предположить, что он возник как метафора для описания сложной задачи создания идеального портфеля. Это понятие стало популярным среди финансовых планировщиков и инвестиционных консультантов как способ объяснения важности диверсификации и баланса в инвестиционном портфеле. Заключение: Волшебный квадрат — это напоминание о том, что хотя инвестирование часто сопряжено с риском, стратегическое планирование и диверсификация могут помочь достичь желаемых финансовых целей. Создание портфеля, который учитывает рост, доходность, стабильность и ликвидность, является ключевым для долгосрочного успеха в инвестициях. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

#чтотызаслово ЛЕВЕРЕДЖД БАЙАУТ Левереджд байаут (Leveraged Buyout, LBO) — это финансовая сделка, при которой компания приобретается в основном за счет заемных средств. В таких сделках большая часть покупной цены финансируется за счет долга, а залогом по этому долгу обычно выступают активы самой приобретаемой компании. Как это работает В LBO инвесторы или компании, занимающиеся покупкой, создают специальную целевую компанию для совершения сделки. Затем они берут кредиты или выпускают облигации, чтобы собрать необходимую сумму для покупки. После завершения сделки долг обычно перекладывается на баланс приобретенной компании, которая теперь обязана его выплатить. Преимущества и риски Основное преимущество LBO заключается в том, что позволяет инвесторам совершать крупные покупки, не вкладывая большой объем собственного капитала. Кроме того, использование долга может увеличить потенциальную доходность инвестиций за счет финансового рычага. Однако LBO также связаны с высокими рисками. Большой долг может оказать давление на финансы компании, особенно если ее доходы снижаются или рыночные условия ухудшаются. Это может привести к финансовым трудностям и даже к банкротству, если компания не сможет обслуживать свой долг. Исторические примеры Один из самых знаменитых примеров LBO — покупка RJR Nabisco фирмой KKR в 1989 году, которая стала одной из крупнейших и наиболее известных сделок такого рода. Эта сделка была описана в книге "Barbarians at the Gate" и стала примером потенциальных излишеств и рисков, связанных с LBO. Заключение Левереджд байаут остается популярным методом приобретения компаний, несмотря на связанные с ним риски. Он требует тщательного анализа и стратегического планирования, чтобы обеспечить, что приобретенная компания сможет успешно обслуживать долг и расти в будущем. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса