Добрый вечер, инвесторы🙌🏻 Сегодня сформировала позицию по $ASTR Рассмотрим перспективы по данной бумаге. 💻 Astra Linux - «Группа Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации. В команде сегодня трудится более 1 900 высокопрофессиональных сотрудников, а программные продукты «Группы Астра» используются во всех отраслях экономики: •в ведущих энергетических и нефтегазовых компаниях, •в организациях финансового сектора, •в госкомпаниях и госкорпорациях, •в медицине и образовании. • Основным источником дохода является продажа ОС Astra Linux. 📊 По операционным итогам за 2023 год имеем, что отгрузки компании увеличились на 75% год к году. Отчетность по МСФО ожидаем в начале апреле 2024 года. Что имеем по историческим данным: Выручка: •2021: 2,16 млрд руб; •2022: 5,39 млрд руб; •2023(9м): 4,67 млрд руб. Чистая прибыль: •2021: 1,8 млрд руб; •2022: 3,07 млрд руб; •2023(9м): 1,34 млрд руб; 📈 Рост выручки происходит за счет импортозамещения продуктов, которые ушли с российского рынка, а также требований на законодательном уровне на переход отечественных ПО. Мультипликаторы/Значение/Среднее по сектору 🔴 P/E: 22,8/17.
🔴 P/S: 13/7,1. 🔴 Р/В: 131,9/51,2. 🟢 ROE: 210,3%/145%. Чистый долг: -0,1 млрд руб. По трем мультипликаторам значения на данный момент хуже, чем среднее значение по сектору, что показывает нам что компания достаточно дорогая. 💰Что по дивидендам? Компания намерена платить дивиденды по итогам 9 и 12 месяцев отчетного года, и, в любом случае не реже одного раза в год. Размер дивидендов будет зависеть от соотношения чистого долга к скорректированного показателю EBITDA. •Если данный показатель будет меньше 1, то на дивиденды будет направлено не менее 50% от скорректированной чистой прибыли (СЧП). •Если менее 2, то не менее 25% от СЧП. •Если меньше 3, то не более 15% от СЧП. •Если более 3, то дивиденды выплачиваться не будут. По итогам 2021 года и 2022 года было принято решение о невыплате дивидендов. 📰 Драйверы роста • Импортозамещение иностранных продуктов • Инструменты господдержки • Расширение линейки продуктов • Возможность реализации M&A стратегий ⚠️ Риски • Основными заказчиками являются госкомпании 📈 Картина по техническому анализу (график во вложении). Я анализирую бумаги ориентируясь на уровни Фибоначчи 🎯Глобальной вижу цель 1052. 🎯Из промежуточных - значения на уровнях 963 и 820 🎯Ближайшая цель: 676,5. Помним, что такие значения мы можем увидеть только при благоприятном новостном фоне. Хорошей зоной набора позиции является на уровнях в промежутке от 477 до 498. Доля в моем портфеле по данной бумаге достаточно небольшая, поэтому держать буду до самой высокой цели, набор - при подходе к зоне покупок. Про усреднение и размер позиции пост был опубликован ранее. Держите ли данную бумагу в портфеле? Поделитесь своим мнением😉 #новичкам #пульс_оцени #пульс_учит #Хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе