Доброго времени суток всем 👋! . На очереди фундаментальный анализ одной из крупнейших нефтяных компаний в России - акции из Голубых фишек - Роснефть $ROSN . . Но сначала немного о эмитенте: . 🔹штаб-квартира расположена в Москве; . 🔹40,4% акций принадлежит государству; . 🔹входит в ТОП 3 крупнейших компаний в России; . 🔹фаворит нефтегазового сектора на российском фондовом рынке в долгосрочной перспективе; . 🔹основныме виды деятельности: поиск, разведка, переработка и реализация на территории России и за её пределами, углеводородов, нефти, газа и газового конденсата, а так же обеспечение топливом более 40 аэропортов и основных портов России, производство и реализация высокотехнологичных битумных материалов для дорожного строительства; . 🔹держит лицензии на геолого-разведку и освоение месторождений континентального шельфа; . 🔹компании принадлежат 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3000 автозаправочных станций в России, Белоруссии, Киргизии и Абхазии; . 🔹установила зарядные станции для электромобилей на 55 АЗС и развивают новую услугу — фуд-траки; . 🔹планирует запуск до 200 газозаправочных станций; . 🔹продолжает экспортировать в Евросоюз углеводороды, которые не подпадают под экономические ограничения. . Из опубликованных данных видно, что финансовые результаты за 2023 год рекордные, а по мультипликаторам Роснефть оценена недорого: . 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания, при этом набирая стабильный рост, благодаря строгому контролю над расходами; . 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. В условиях потери важного европейского рынка и нестабильных цен на нефть, компания смогла сохранить выручку в размере чуть более 9 трлн руб; . 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств, ну а мы видим самое низкое значение за последние годы; . 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала, и конечно видно, что уровень финансового долга сократился; . Рентабельность на высоком уровне: . 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управления собственным капиталом - если сравнить с отчетом за 2021 год, то выручка за 2 года выросла, а расходы при этом наоборот снизились; . 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал. Из-за роста процентных ставок компания начала сокращать долговую нагрузку; . 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Очевидно, что были оптимизированы затраты и при неизменной выручке, удалось в 1,5 раза нарастить чистую прибыль. . Подведем итог: . ❗Роснефть первая компания в отечественной нефтегазовой отрасли, поставившая перед собой стратегическую цель по углеродной нейтральности к 2050 году; . ❗у компании есть стратегия до 2030 года, цель которой достичь добычи углеводородов с ростом на 20% к текущим показателям; . ❗главный драйвер будущего роста – это проект Восток Ойл, перспективы в развитии СПГ проектов, контракты с Китаем и увеличение добычи газа; . ❗1 апреля совет директоров принял решение о возобновлении программы приобретения на открытом рынке акций компании (buyback) и продлении сроков ее реализации до 31 декабря 2026 года, максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб, что составляет около 15% от текущей стоимости фрифлота; . ❗ну и стабильно платит дивиденды и распределяет на них 50% от чистой прибыли, относящейся к акционерам компании, а финальный дивиденды могут составить 32 рубля на акцию. . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @Dama_s_portfelem @andreses85 @LittleStarWay @_viksa_ @vdvdv @YralCossack @Lady_of_the_manor @wsx8484 #фундаментальныйанализ #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ